Ang limang puwersang pagsusuri ng Porter ng JPMorgan Chase (NYSE: JPM) ay naghayag na ang pinakamalakas na puwersa na dapat isaalang-alang ng kumpanya ay kumpetisyon mula sa mga karibal sa industriya, ang bargaining na kapangyarihan ng mga mamimili at pagbabanta ng mga kapalit na produkto. Ang kapangyarihan ng mga tagapagtustos ay isang mas maliit na puwersa, at ang banta ng mga bagong papasok sa industriya ay minimal.
Limang Puwersa ng Porter ng Porter
Ang limang modelo ng puwersa, na binuo ni Michael Porter, ay isang tool sa pagsusuri ng negosyo na sinusuri ang kamag-anak na lakas ng limang pangunahing pwersa na namamahala sa kompetisyon sa loob ng halos anumang industriya. Ang limang pagsusuri ng puwersa ni Porter ay isinasaalang-alang ang antas ng kumpetisyon sa mga nangungunang kumpanya sa isang industriya, at pagkatapos ay isinasaalang-alang ang apat na iba pang mga kadahilanan na nakakaapekto sa industriya at ang tagumpay ng mga kumpanya sa loob nito: ang bargaining power ng mga supplier, bargaining power ng mga consumer o kliyente, ang banta ng mga bagong nagpasok sa industriya at ang banta na dulot ng mga kapalit na produkto.
Isang Pangkalahatang-ideya ng JPMorgan Chase
Ang JPMorgan Chase ay isang pangunahing pandaigdigang bangko na may hawak at kumpanya ng serbisyo sa pananalapi. Ito ay isang unibersal na kumpanya ng pagbabangko na nagbibigay ng komersyal, tingi, at mga serbisyo sa pagbabangko sa pamumuhunan. Ito ay isa sa apat na punong-punong bangko na sentro ng pera sa Estados Unidos, kasama ang Wells Fargo, Bank of America at Citigroup. Na may higit sa $ 2.3 trilyon sa mga assets, ang JPMorgan ay isa sa 10 pinakamalaking bangko sa buong mundo. Ang stock ng JPMorgan ay may halaga ng market cap na $ 210 bilyon. Ang kumpanya ay nagpapatakbo bilang isang kumpanya na may hawak na bangko na may isang bilang ng mga subsidiary na nakikibahagi sa apat na pangunahing lugar ng kumpanya ng kumpanya sa pananalapi: tingi sa bangko, komersyal na banking, corporate at pamumuhunan sa pamumuhunan, at pamamahala ng pag-aari. Bilang karagdagan sa mga regular na serbisyo sa banking, komersyal at pamumuhunan, ang JPMorgan ay nag-aalok ng mga serbisyo sa Treasury, mga sulat ng kredito para sa mga pagbabayad sa domestic o internasyonal, pagpapalitan ng dayuhan, pangangasiwa ng pondo, at mga pribadong serbisyo sa pagbabangko.
Kumpetisyon Mula sa Mga Karibal sa Industriya
Ang kumpetisyon sa loob ng industriya ang pinakamalakas sa limang puwersa ni Porter para sa JPMorgan Chase. Ang kumpanya ay nahaharap sa matinding kumpetisyon sa loob mula sa iba pang tatlong pangunahing mga bangko na sentro ng pera at sa buong mundo mula sa iba pang malalaking multinational banking firms, tulad ng HSBC at Barclays. Ang isa sa mga elemento ng industriya na nagpapatindi ng kahalagahan ng kumpetisyon ay ang medyo mababang gastos sa paglilipat na kinakaharap ng mga mamimili, lalo na sa mga lugar ng tingi at komersyal na pagbabangko. Ang mga pangunahing bangko, katulad ng mga pangunahing kumpanya ng cell phone, ay patuloy na nagpapalawak ng mga alok upang mailayo ang mga customer mula sa ibang mga bangko.
Ang JPMorgan ay tumatalakay sa kumpetisyon sa industriya sa tatlong pangunahing paraan. Sinusubukan nitong makilala ang sarili sa merkado lalo na sa batayan ng matagal, kinikilala na pamana at karanasan. Nilalayon nitong manatili sa gilid ng pagputol ng pag-alok ng kaginhawaan ng customer at murang serbisyo at serbisyo ng pagputol. Ito ay may kasaysayan ng pagkuha ng mas maliit na mga bangko, pag-alis ng ilang potensyal na kumpetisyon mula sa pamilihan.
Ang Bargaining Power of Consumers
Ang pangkalahatang kapangyarihan ng tawad ng mga mamimili ay isang mahalagang kadahilanan na nakakaimpluwensya sa industriya. Ang mga indibidwal na mamimili, lalo na sa merkado ng tingi sa pagbabangko, ay medyo may kaunting kapangyarihan ng bargaining dahil ang pagkawala ng anumang isang account ay may kaunting epekto sa ilalim na linya ng JPMorgan. Gayunpaman, sa pinagsama-samang, ang kapangyarihan ng bargaining ng mga mamimili ay mas malaki, dahil ang bangko ay hindi kayang magdusa ng mga pag-iwas sa masa ng mga depositors. Ang mga kliyente ng corporate at mataas na net na indibidwal (HNWI) ay may medyo higit na kapangyarihan ng bargaining dahil ang pagkawala ng maraming mga account, at ang mga mapagkukunan ng kita ay maaaring higit na makaapekto sa kakayahang kumita ng bangko.
Tinutugunan ng JPMorgan ang isyu ng kapangyarihan ng bargaining ng customer lalo na sa pamamagitan ng pagpapalawak ng kaakit-akit na mga alok sa mga potensyal na bagong kliyente. Patuloy din itong nagsusumikap upang makuha ang mga umiiral nang kliyente upang magbukas ng karagdagang mga account at mag-sign up para sa mga karagdagang serbisyo, na epektibong pinatataas ang gastos ng paglilipat para sa mga mamimili sa pamamagitan ng paggawa ng mas mahirap para sa kanila na ilipat ang kanilang mga pananalapi sa ibang bangko.
Ang Banta ng Mga Produkto ng Panghalip
Ang banta ng mga kapalit na produkto ay nadagdagan sa industriya ng pagbabangko, dahil ang mga kumpanya sa labas ng industriya ay nagsimulang mag-alok ng mga dalubhasang serbisyo sa pinansiyal na magagamit lamang mula sa mga bangko. Ang mga halimbawa ng naturang mga kapalit na produkto ay kinabibilangan ng pagproseso ng pagbabayad at mga serbisyo ng paglilipat tulad ng PayPal at Apple Pay, prepaid debit card, at mga online na nagpapahiram sa peer-to-peer tulad ng Prosper.com o LendingClub.com. Ang panghihimasok sa mga kapalit na serbisyo na ito ay nagkakahalaga ng parehong JPMorgan at iba pang mga pangunahing bangko na malaki ang kita.
Tumugon ang JPMorgan sa mga inisyatibo na nagsasama ng isang dibisyon na nakatuon sa maliit na pagpapahiram sa negosyo, at nagtatatag ng sarili nitong serbisyo sa digital pitaka, Chase Pay.
Ang Bargaining Power ng Mga Tagatustos
Ang dalawang pangunahing tagapagtustos para sa isang bangko ay ang mga nagtitinda, na nagbibigay ng pangunahing mapagkukunan ng kapital, at mga empleyado, na nagbibigay ng mapagkukunan ng paggawa. Kaugnay ng mga depositors, ang sitwasyon ay mahalagang kapareho ng na pinino sa ilalim ng bargaining power ng mga mamimili. Ang mga indibidwal na depositor, maliban sa mga pangunahing corporate o HNWI depositors, ay medyo maliit na kapangyarihan ng bargaining ngunit kinuha bilang isang buo, ang kanilang kapangyarihan ng bargaining ay malaki.
Ang diskarte ng JPMorgan sa pakikitungo sa puwersa ng pamilihan ay, muli, upang gumana nang masigasig upang maakit ang mga bagong kliyente at upang madagdagan ang lawak kung saan ang mga umiiral na depositors ay may hawak na mga pondo at mga serbisyo sa pag-access sa pamamagitan ng JPMorgan. Kaugnay ng bargaining power ng mga supplier ng labor, ang mga indibidwal na supplier ay may kaunting kapangyarihan ng bargaining maliban sa mga pangunahing empleyado ng ehekutibo. Dapat pansinin ng JPMorgan ang pangkalahatang kapangyarihan ng bargaining sa pamamagitan ng pag-aalok ng isang kaakit-akit na mga pakete ng suweldo at benepisyo upang mapanatili ang pinakamahusay na mga empleyado.
Ang pagbabanta ng mga Bagong Entrants sa Industriya
Ang banta ng mga bagong nagpasok bilang isang makabuluhang puwersa sa loob ng industriya ay medyo maliit. Ang sinumang kumpanya na nagtatangkang makipagkumpetensya nang direkta sa parehong antas kasama ang JPMorgan o ang iba pang mga pangunahing bangko ng sentro ng pera sa US ay haharapin ang mga makabuluhang mga hadlang. Ang pangunahing mga hadlang para sa mga potensyal na bagong nagpasok ay ang napakalaking halaga ng kapital na kinakailangan, ang haba ng oras na kinakailangan upang magtatag ng isang makabuluhang pagkakakilanlan ng tatak at ang maraming at masalimuot na mga regulasyon ng gobyerno na nalalapat sa pagpapatakbo ng mga bangko.
Sa hinaharap, gayunpaman, ang JPMorgan at iba pang mga pangunahing bangko ay malamang na harapin ang pagtaas ng mga banta sa kompetisyon sa industriya na nagmula sa mga pangunahing bangko sa pagbuo ng mga ekonomiya tulad ng China na sa kalaunan ay makipagkumpitensya sa isang mas pang-internasyonal na sukatan.
