Ano ang SEC Iskedyul 13D
Ang Iskedyul ng SEC 13D ay isang form na hinihiling ng US Securities and Exchange Commission ng ilang mga shareholders na mag-file sa loob ng 10 araw ng pagbili ng stock. Ang mga namumuhunan na kwalipikado para sa Iskedyul 13D ay mga kapaki-pakinabang na may-ari ng higit sa 5 porsiyento ng natitirang stock ng isang kumpanya. Ang Iskedyul 13D ay kilala minsan bilang ulat ng kapaki-pakinabang na pagmamay-ari, at ipinag-uutos ng isang susog sa 1968 sa Securities Exchange Act of 1934.
BREAKING DOWN SEC Iskedyul 13D
Ang Iskedyul ng SEC 13D ay isang ulat na ipinag-uutos ng US Securities and Exchange Commission (SEC) ng sinumang indibidwal o nilalang na humahawak ng higit sa 5 porsyento ng stock ng pagboto ng anumang kumpanya na ipinagpalit sa publiko. Mas partikular, ang indibidwal ay dapat maging isang kapaki-pakinabang na may-ari ng mga namamahagi. Tinukoy ng SEC ang isang kapaki-pakinabang na shareholder ng sinuman na may kapangyarihan sa pagboto o pamumuhunan sa kanilang mga pagbabahagi.
Orihinal na, ang shareholder ay naghain ng Iskedyul 13D sa kumpanya na ang stock na kanilang binili pati na rin ang anumang palitan kung saan ipinagbili ang stock. Ang Dodd-Frank Act of 2010 ay tinanggal ang kinakailangang ito, at ang mga kapaki-pakinabang na may-ari ay nagpapadala ngayon ng kanilang mga Iskedyul na 13D nang direkta sa SEC. Ang ulat ay pagkatapos ay nai-upload sa database ng online na EDGAR ng komisyon para sa pagsusuri sa publiko. Ang anumang mga pagbabago sa posisyon ng shareholder na higit sa 1 porsyento ng natitirang bahagi ay dapat iulat sa isang kasunod na susog sa Iskedyul.
Ang mga pagbubukod sa panuntunang ito ay nagbibigay-daan sa pag-file ng isang pinahusay na form ng ulat, Iskedyul 13G, sa pamamagitan ng sinumang miyembro ng isa sa tatlong mga pangkat. Ang una ay exempt mamumuhunan, na nakuha ang kanilang mga pagbabahagi bago ang kumpanya na nagparehistro sa SEC. Ang pangalawang pangkat ay binubuo ng mga kwalipikadong namumuhunan sa institusyonal, na nag-uulat ng kanilang mga posisyon sa pagtatapos ng isang taon ng kalendaryo sa ulat. Ang pangwakas na pangkat ay na-exempt mula sa mga kinakailangan sa Iskedyul 13D mula pa noong 1998. Kasama sa pangkat ang mga passive namumuhunan na maaaring magpapatunay na wala silang balak na kontrolin o maimpluwensyahan ang kumpanya na naglalabas ng stock.
Ang Pakay ng Iskedyul 13D
Ang seksyon 13D ay idinagdag sa Securities Exchange Act ng 1934 bilang bahagi ng isang susog sa 1968 na kilala bilang Williams Act. Ang karagdagan na ito ay tumugon sa pagtaas ng paggamit ng mga malambot na alok bilang bahagi ng mga take take ng corporate. Ito ay dinisenyo upang bigyan ang mga indibidwal na mamumuhunan ng paunang babala sa nagaganap na mga pagbabago sa kontrol ng korporasyon na maaaring magresulta mula sa pagsasama-sama ng kapangyarihan ng pagboto ng mga raider ng korporasyon. Ang seksyon 13G ay naidagdag noong 1977 upang payagan ang mga grupo ng namumuhunan na alinman sa mga propesyonal na mamumuhunan o malamang na hindi makisali sa aktibismo ng shareholder ng isang mas maikling bersyon ng Iskedyul 13D.
