Ang mababang-interes na rate ng kapaligiran na naranasan namin sa mga nakaraang taon ay mahirap para sa mga namumuhunan na nakatuon sa kita. Ang mga tradisyunal na mapagkukunan ng kita, tulad ng mga sertipiko ng deposito (CD), pondo sa pamilihan ng pera, at mga bono, ay hindi nag-aalok ng antas ng mga ani na hinahanap ng marami sa mga namumuhunan. Maraming mga newsletter at artikulo na nagpapaliwanag sa mga benepisyo ng mga stock na nagbabayad ng dividend. Tiyak, ang mga uri ng mga kumpanya na nagbabayad ng mga dibidendo at ang magkaparehong pondo at pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) na namuhunan sa mga kumpanyang ito ay may merito. Gayunpaman, ang mga namumuhunan na naghahanap ng kita ay kailangang maunawaan na ang pamumuhunan sa mga stock na nagbabayad ng dividend ay naiiba kaysa sa pamumuhunan sa mga bono. Ang mga tagapayo sa pananalapi na nagtatrabaho sa mga kliyente ay kailangang matiyak na nauunawaan ng mga kliyente ang mga pagkakaiba-iba.
Iba't ibang mga panganib
Ang mga kumpanyang nagbabayad ng dividend ay stock pa rin at hindi bono. Habang ang marami sa mga stock na ito, lalo na ang mga patuloy na nagbabayad ng mga dibidendo, ay maaaring hindi gaanong pabagu-bago ng isip kaysa sa ilang iba pang mga pagkakapantay-pantay, napapailalim pa rin sa maraming mga kadahilanan na nakakaapekto sa merkado ng stock sa kabuuan. Isipin bilang isang halimbawa noong 2008. Sa taong iyon nawala ang S&P 500 Index habang nawala ang 37% ng Barclay na Index ng Aggregate Bond na 5.24%.
Tingnan natin ang mga divideend-oriented na mga ETF. Ang Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) ay nawala ng mas mababa kaysa sa S&P ngunit bumaba pa rin ng 26.63%. Ang ETF na ito ay nakatuon sa mga de-kalidad na stock na may mataas na kalidad na may pagtaas ng kasaysayan ng pagtaas ng dividend. Ang Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), na nakatuon sa higit na ani, nawala sa 32.10% noong 2008. Habang ang parehong mga ETF ay nagpalabas ng S&P 500, ang mga pagkalugi ng kadakayang ito ay maaaring magwawasak para sa isang mamumuhunan na nakatuon sa kita, lalo na isang retirado. Ang 2008 ba ay isang matinding halimbawa? Oo, talagang. Pagpapatuloy, hahawak ba ang mga bono sa harap ng pagtaas ng rate ng interes? Marahil hindi, ngunit sa kasaysayan ng pagkasumpungin ng mga bono kahit na sa kanilang pinakamasama ay mas mababa kaysa sa mga stock.
Ang isa pang halimbawa ng isang hindi magandang pag-asa sa mga dibidendo ay ang Exxon Mobil Corp. (XOM). Ang stock na sarado sa halos $ 104 bawat bahagi noong kalagitnaan ng Hunyo ng 2014. Ang stock ay kalakalan ngayon sa ibaba $ 75 bawat bahagi. Ang isang tao na humawak ng 100 pagbabahagi sa oras na ito ng frame ay nakatanggap ng $ 499 sa mga dibidendo habang natalo ng halos $ 2, 900 sa halaga ng kanilang pamumuhunan.
Pag-iingat ng Capital
Bumalik sa araw na ang mga rate ng interes sa mga pondo sa pamilihan ng pera at mga CD ay nasa 4% hanggang 6% na saklaw, ang mga nakapirming namumuhunan na mamumuhunan ay maaaring makakuha ng isang disenteng pagbabalik at makatuwirang inaasahan na mapanatili ang marami sa kanilang kapital at mabuhay ng interes. Ngayon, sa mga rate ng merkado ng pera na malapit sa zero at iba pang mga instrumento sa mababang presyo, hindi makatotohanang para sa isang retirado o iba pang mamumuhunan na nakatuon sa kita na makaka-live off ang interes at hindi hawakan ang kanilang kabisera. Ang mga namumuhunan na naghahanap ng kita ay kailangang ilipat sa malayo sa peligro ng peligro. Ang mga pagpipilian ay maaaring magsama ng mga bono na may mataas na ani, tiyak na mga pondo na may sarado, mga stock na ginustong, at mga stock na nagbabayad ng dividend.
Ang mga ito at iba pang mga pagpipilian sa pangkalahatan ay nagdadala ng higit na panganib kaysa sa tradisyonal na mga bono o mga instrumento sa pamilihan ng pera. Ang ilang mga pinansiyal na kita ay maaaring isaalang-alang, kahit na ang mga mababang halaga ng interes ay nakakaapekto sa kanilang mga pagbabalik din.
Walang Garantiyang
Ang mga dividensyal sa karaniwang stock ay itinakda ng korporasyon. Habang ang mga kumpanya sa pangkalahatan ay nais na mapanatili ang kanilang dividend payout ratio, walang mga garantiya dito. Ang kumpanya ay maaaring tumakbo sa mga problema sa daloy ng cash o magpasya na gamitin ang ilan sa cash na ito upang tustusan ang panloob na paglago.
Kabuuang Pagbalik kumpara sa Pag-ani
Marahil ang isang mas mahusay na diskarte kaysa sa pagtuon sa ani ay upang tumuon sa kabuuang pagbalik ng iyong portfolio. Ang kabuuang pagbalik ay isinasaalang-alang ang parehong pagpapahalaga at ani. Lalo na para sa mga retirado, ang kabuuang pagbabalik ay maaaring maging isang mas mahusay na alternatibo kaysa sa pagkuha ng mas maraming peligro sa portfolio sa isang pagtatangka upang makakuha ng karagdagang ani. Ang mga retirado ngayon ay maaaring asahan na mabuhay nang mas mahaba kaysa sa mga naunang henerasyon, at ang pinaka nangangailangan ng ilang antas ng paglago mula sa kanilang mga pamumuhunan upang matiyak na hindi nila pinalalaki ang kanilang pera. Kahit na para sa mga mas batang mamumuhunan, ang pamamaraang ito ay may katuturan.
Sa kaso ng isang retirado, posible na maglaan ng mga bahagi ng kanilang mga portfolio para sa iba't ibang mga layunin. Ang unang bahagi ay magbibigay pondo ng mga pangangailangan sa paggastos para sa kasalukuyang taon at marahil dalawa hanggang limang taon pa. Ang bahaging ito ng portfolio ay nasa cash o cash na katumbas. Ang susunod na bahagi ay naglalaman ng mga stock na nagbabayad ng dividend at iba pang mga kita na bumubuo ng katamtaman at katamtamang uri ng paglago ng mga sasakyan. Tiyak, ang anumang daloy ng cash mula sa bahaging ito ng portfolio ay maaaring magamit upang lagyang muli ang bahagi ng cash. Ang huling bahagi ng portfolio ay para sa paglaki. Maglalaman ito ng mga stock at iba pang mga sasakyan na nakatuon sa paglago upang matiyak na hindi maipalabas ng may-ari ng portfolio ang kanyang pera.
Ang Bottom Line
Ito ay isang mahirap na panahon para sa mga namumuhunan na naghahanap ng kita. Ang ilang mga pahayagan at tagapayo ay iminungkahi na ang mga stock na nagbabayad ng dividend ay isang kahalili sa mas tradisyunal na mga sasakyan na may kita na may kita. Ang katotohanan ay ang mga stock na nagbabayad ng dividend ay nagbabayad pa rin ng mga stock at nagdadala ng mga panganib na lumampas sa mga pinaka-nakapirming sasakyan. Ang mga tagapayo sa pananalapi ay makakatulong sa mga kliyente na nagsisikap na mag-navigate sa isyung ito tumingin sa mga paraan upang makamit ang kanilang mga layunin habang kumukuha ng mga panganib na komportable sila.
![Ang mga stock dividend ba ay isang magandang kapalit para sa mga bono? Ang mga stock dividend ba ay isang magandang kapalit para sa mga bono?](https://img.icotokenfund.com/img/growth-stocks/761/are-dividend-stocks-good-substitute.jpg)