Ano ang Mga Katumbas ng Cash?
Ang katumbas ng cash ay mga security securities na inilaan para sa panandaliang pamumuhunan; mayroon silang mataas na kalidad ng kredito at lubos na likido.
Ang mga katumbas ng cash, na kilala rin bilang "cash at katumbas, " ay isa sa tatlong pangunahing klase ng asset sa pamumuhunan sa pananalapi, kasama ang mga stock at bono. Ang mga security na ito ay may mababang panganib, murang pagbabalik profile at kasama ang mga perang papel sa Treasury ng gobyerno ng US, mga sertipiko ng bangko, pagtanggap ng mga tagabangko, corporate komersyal na papel, at iba pang mga instrumento sa pamilihan ng pera.
Mga Key Takeaways
- Ang mga katumbas ng cash ay ang kabuuang halaga ng cash sa kamay na may kasamang mga item na katulad ng cash; cash at cash katumbas ay dapat na kasalukuyang assets.Ang pinagsama cash o cash katumbas ng cash ay palaging ipinapakita sa tuktok na linya ng sheet sheet dahil ang mga pag-aari na ito ay ang pinaka-likido assets.Along may stock at bond, cash at cash katumbas na bumubuo sa tatlo pangunahing mga klase ng pag-aari sa pananalapi.Ang mga mababang seguridad na ito ay kasama ang mga T-bills ng gobyerno ng US, mga CD ng bangko, pagtanggap ng mga tagabangko, corporate komersyal na papel, at iba pang mga instrumento sa pamilihan ng pera. Ang pagkakaroon ng cash at katumbas ng cash sa kamay ay nagsasalita sa kalusugan ng isang kumpanya, dahil sumasalamin ito sa kakayahan ng kompanya na bayaran ang panandaliang utang nito.
Mga Equivalents ng Cash
Pag-unawa sa Mga Katumbas ng Cash
Ang mga katumbas na cash ay nagsisilbi rin bilang isa sa pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng kalusugan ng sistema ng pananalapi ng isang kumpanya. Ang mga analista ay maaari ring matantya kung mabuti bang mamuhunan sa isang partikular na kumpanya sa pamamagitan ng kakayahang makabuo ng cash at cash na katumbas dahil sinasalamin nito kung paano nagawang bayaran ng isang kumpanya ang mga bayarin nito sa loob ng maikling panahon. Ang mga kumpanya na may malaking halaga ng cash at cash na katumbas ay pangunahing target ng mas malalaking kumpanya na nagbabalak na makakuha ng mas maliliit na kumpanya.
Mayroong limang uri ng katumbas ng cash: Treasury bills, komersyal na papel, mga nabebenta na seguridad, pondo sa pamilihan ng pera, at panandaliang mga bono ng gobyerno.
Mga panukalang batas
Ang mga perang papel na panukalang-batas ay karaniwang tinutukoy bilang "T-bill." Ito ang mga seguridad na inisyu ng Kagawaran ng Treasury ng Estados Unidos.Kapag naibigay sa mga kumpanya, ang mga kompanya ay mahalagang ipahiram ang pera ng gobyerno.T-bills ay ibinibigay sa mga denominasyon ng $ 1, 000 hanggang $ 5 milyon. Hindi sila nagbabayad ng interes ngunit ibinibigay sa isang diskwento na presyo.Ang ani ng T-bill ay ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili at ang halaga ng pagtubos.
Komersyal na mga Papel
Ang mga komersyal na papel ay ginagamit ng malalaking kumpanya upang makatanggap ng pondo upang sagutin ang mga panandaliang obligasyon sa utang tulad ng isang payroll ng korporasyon. Sinusuportahan sila ng pagbibigay ng mga bangko o kumpanya na nangangako na matupad at babayaran ang halaga ng mukha sa itinalagang petsa ng kapanahunan na ibinigay sa tala.
Nabibiling Seguridad
Ang mapagbibiling mga security ay mga assets ng pinansya at mga instrumento na madaling ma-convert sa cash at samakatuwid ay napaka likido. Ang mga nabibiling Seguridad ay likido dahil ang pagkahinog ay may posibilidad na mangyari sa loob ng isang taon o mas kaunti at ang mga rate kung saan ito ay maaaring ikalakal ay may kaunting epekto sa mga presyo.
Mga Pondo sa Pera ng Pera
Ang mga pondo sa pera sa pera ay tulad ng pagsuri sa mga account na nagbabayad ng mas mataas na rate ng interes na ibinigay ng naideposito na pera. Ang mga pondo sa pamilihan ng pera ay nagbibigay ng isang mahusay at epektibong tool para sa mga kumpanya at samahan na pamahalaan ang kanilang pera dahil may posibilidad silang maging mas matatag kumpara sa iba pang mga uri ng pondo tulad ng kapwa pondo. Ang presyo ng pagbabahagi nito ay palaging pareho at palaging nasa $ 1 bawat bahagi.
Mga Short-Term na Bono ng Pamahalaan
Ang mga panandaliang bono ng gobyerno ay ibinibigay ng mga pamahalaan upang pondohan ang mga proyekto ng gobyerno. Inisyu ito gamit ang domestic currency ng bansa. Ang mga namumuhunan ay tiningnan ang mga panganib sa politika, panganib sa rate ng interes, at implasyon kapag namuhunan sa mga bono ng gobyerno.
Ang mga kumpanya ay madalas na nag-iimbak ng pera sa cash at cash na katumbas upang kumita ng interes sa mga pondo habang hinihintay nilang gamitin ang mga ito.
Ano ang Mga Katumbas ng Cash na Ginagamit Para sa
Mayroong maraming mga kadahilanan na maaaring iimbak ng isang kumpanya ang kanilang kapital sa mga katumbas na cash. Isa, sila ay bahagi ng netong kapital ng pagtatrabaho ng kumpanya (kasalukuyang mga assets na minus kasalukuyang mga pananagutan), na ginagamit nito upang bumili ng imbentaryo, masakop ang mga gastos sa operating at gumawa ng iba pang mga pagbili. Nagbibigay din sila ng isang buffer para sa kumpanya na mabilis na mag-convert sa cash kung ang mga oras ay nagiging sandalan. Sa wakas, maaari silang magamit upang matustusan ang isang acquisition.
