Ano ang Authorized Investment
Ang isang awtorisadong pamumuhunan ay isa na ginawa ng isang tagapangasiwa, o katiwala, na sumusunod sa nakasulat na mga tagubilin sa isang tiwala.
PAGTATAYA sa Awtorisadong Pamumuhunan
Ang awtorisadong pamumuhunan ay maaaring idikta ng mga batas ng estado o sa pamamagitan ng mga instrumento ng tiwala na idinisenyo upang paghigpitan ang mga uri at halaga ng mga pamumuhunan na pinapayagan sa loob ng isang tiwala. Noong nakaraan, ang ilang mga estado ay lumikha ng "mga ligal na listahan" ng mga pamumuhunan na maaaring gawin sa mga pinagkakatiwalaan, kahit na maraming mga estado na ngayon ay tinanggal ang mga patakarang ito. Sa karamihan ng mga kaso, ang isang awtorisadong listahan ng pamumuhunan ay pumipigil sa agresibo o haka-haka na pamumuhunan at siniguro na ang tiwala ay pinamamahalaan ng konserbatibo.
Ang isang mas malapit na pagtingin sa papel ng mga awtorisadong pamumuhunan
Kapag ang isang indibidwal ay nagtatakda ng tiwala ay may tatlong pangunahing mga tungkulin: ang nagbibigay, tagapangasiwa at mga benepisyaryo. Ang indibidwal na nagtatakda ng tiwala ay karaniwang ang nagbibigay. Ang pondo ay nagbibigay ng pondo ng tiwala at ang mga benepisyaryo sa kalaunan ay makakatanggap ng pera o iba pang mga pag-aari mula sa tiwala na iyon. Kapag naka-set up ang tiwala, kabilang ang isang awtorisadong listahan ng pamumuhunan. Ang listahan na iyon ay nagbibigay ng gabay sa mga uri ng pamumuhunan na maaaring gawin gamit ang mga pondo ng tiwala upang makatulong na matiyak na ang mga kinalabasan ng pamumuhunan ay naaayon sa mga nais ng tagapagbigay. Halimbawa, ang tiwala ay maaaring payagan ang pamumuhunan sa mga stock na magbigay ng paglago at mga bono upang magbigay ng katatagan sa portfolio ng tiwala. Gayunpaman, ang mga pamumuhunan ng riskier tulad ng pribadong equity ay maaaring hindi pinahihintulutan.
Ito ay responsibilidad ng tagapangasiwa na sumunod sa listahan ng mga awtorisadong pamumuhunan para sa kasamang trust account. Ang mga nagbibigay ay maaaring maging tiwala sa kanilang sarili, o isang ikatlong partido tulad ng isang pinagkakatiwalaang miyembro ng pamilya, isang abogado, isang accountant, isang bangko o isang kumpanya ng tiwala sa third-party ay maaaring tumagal sa responsibilidad. Ang espesyal na pangangalaga ay dapat gawin kapag pumipili ng mga nagtitiwala dahil sa kritikal na papel na ginagampanan nila sa pamamahala ng mga assets ng tiwala. Ang tagapagbigay at benepisyaryo ay hindi maaaring maimpluwensyahan ang tagapangasiwa upang gumawa ng mga pamumuhunan na wala sa awtorisadong listahan.
Ang mga tagapangasiwa ay dapat kumilos bilang isang katiwala tungkol sa tiwala sa mga benepisyaryo at mga ari-arian. Habang ang mga tagapangasiwa ay may legal na pagmamay-ari sa mga ari-arian na gaganapin sa tiwala, sila rin ay ligal at etikal na nakasalalay upang kumilos nang pinakamahusay na interes ng mga benepisyaryo na may pantay na pamagat sa pag-aari, ayon sa pangkalahatang mga patakaran na namamahala sa mga pagpipilian sa pamumuhunan ng isang fiduciary at pamamahala ng mga assets ng tiwala. Ang mga patakarang ito ay pinamamahalaan kapwa ng mga estado at ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) at ng US Securities and Exchange Commission (SEC), at kadalasang nahuhusay sa mga korte ng surrogate o probate.
