Sa - Bitcoin 2025

Ano ang On-Balance Dami (OBV)?

Ang dami ng on-balanse (OBV) ay isang tagapagpahiwatig ng momentum ng pangangalakal ng teknikal na gumagamit ng daloy ng dami upang mahulaan ang mga pagbabago sa presyo ng stock. Una nang binuo ni Joseph Granville ang sukatan ng OBV sa 1963 na libro ng Bagong Susi sa Gran Market ng Granville .

Naniniwala ang Granville na ang lakas ng tunog ang pangunahing puwersa sa likod ng mga merkado at idinisenyo ang proyekto sa OBV kapag ang mga pangunahing galaw sa mga merkado ay magaganap batay sa mga pagbabago sa dami. Sa kanyang libro, inilarawan niya ang mga hula na nabuo ng OBV bilang "isang tagsibol na mahigpit na nasugatan." Naniniwala siya na kapag tumataas ang dami nang walang isang makabuluhang pagbabago sa presyo ng stock, ang presyo ay kalaunan ay tumalon pataas o babagsak pababa.

TradingView.

Mga Key Takeaways

Ang on-balanse ng dami (OBV) ay isang teknikal na tagapagpahiwatig ng momentum, gamit ang mga pagbabago sa dami upang gumawa ng mga hula sa presyo.OBV ay nagpapakita ng damdamin ng karamihan ng tao na maaaring mahulaan ang isang bullish o bearish kinalasan.Pagtataguyod ng kamag-anak na pagkilos sa pagitan ng mga presyo ng bar at OBV ay bumubuo ng mas madaling kumilos na mga signal kaysa sa berde o pulang dami ng mga histograms na karaniwang matatagpuan sa ilalim ng mga tsart ng presyo.

Ang Formula Para sa OBV Ay

$\begin{matrix} OBV = {OBV}_{p r e v} + {\begin{matrix} dami, & kung malapit > {malapit}_{p r e v} \\ 0, & kung malapit = {malapit}_{p r e v} \\ - dami, & kung malapit < {malapit}_{p r e v} \end{matrix} \\ kung saan: \\ OBV = Kasalukuyang antas ng balanse sa balanse \\ {OBV}_{p r e v} = Nakaraang antas ng dami ng balanse \\ dami = Pinakabagong dami ng kalakalan \end{matrix} \ simulang {nakahanay} & \ text {OBV} = \ text {OBV} _ {prev} + \ simulan ang mga kaso { text {volume, } & \ text {kung malapit}> \ text {close} _ {prev} \ \ text {0, } & \ text {kung malapit} = \ text {close} _ {prev} \ - \ text {volume, } & \ text {kung malapit} <\ text {close} _ {prev } \ \ end {kaso} \ & \ textbf {kung saan:} \ & \ text {OBV} = \ text {Kasalukuyang antas ng dami ng balanse} \ & \ text {OBV} _ {prev} = \ teksto {Nakaraang antas ng dami ng dami ng balanse} \ & \ text {volume} = \ text {Pinakabagong dami ng trading} \ \ end {aligned}$ OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ dami, 0, −volume, kung malapit> closeprev kung malapit = closeprev kung malapit

Kinakalkula ang OBV

Ang dami ng on-balanse ay nagbibigay ng isang tumatakbo na kabuuan ng dami ng pangangalakal ng isang asset at nagpapahiwatig kung ang dami na ito ay dumadaloy sa o labas ng isang naibigay na pares ng seguridad o pera. Ang OBV ay isang kabuuan ng dami (positibo at negatibo). Mayroong tatlong mga patakaran na ipinatupad kapag kinakalkula ang OBV. Sila ay:

1. Kung ang presyo ng pagsasara ngayon ay mas mataas kaysa sa pagsara ng presyo ng kahapon, kung gayon: Kasalukuyang OBV = Nakaraang OBV + na dami ngayon

2. Kung ang presyo ng pagsasara ngayon ay mas mababa kaysa sa pagsara ng presyo ng kahapon, kung gayon: Kasalukuyang OBV = Nakaraan na OBV - dami ngayon

3. Kung ang presyo ng pagsara ngayon ay katumbas ng presyo ng pagsasara kahapon, pagkatapos: Kasalukuyang OBV = Nakaraan na OBV

Ano ang Sinasabi sa iyo ng On-Balance Dami?

Ang teorya sa likod ng OBV ay batay sa pagkakaiba sa pagitan ng matalinong pera - ibig sabihin, mga namumuhunan sa institusyonal - at hindi gaanong sopistikadong namumuhunan. Habang nagsisimula nang bumili ang mga pondo ng magkakaugnay at pondo ng pensyon sa isang isyu na ipinagbibili ng mga namumuhunan na namumuhunan, maaaring tumaas ang dami kahit na ang presyo ay nananatiling medyo antas. Kalaunan, ang dami ay nagtutulak sa presyo pataas. Sa puntong iyon, ang mga malalaking mamumuhunan ay nagsisimulang magbenta, at mas maliit ang mga namumuhunan na magsimulang bumili.

Sa kabila ng pag-plot sa isang tsart ng presyo at sinusukat nang bilang, ang aktwal na indibidwal na halaga ng dami ng OBV ay hindi nauugnay. Ang tagapagpahiwatig mismo ay pinagsama-sama, habang ang agwat ng oras ay nananatiling maayos sa pamamagitan ng isang nakalaang panimulang punto, na nangangahulugang ang tunay na halaga ng bilang ng OBV ay arbitraryo ay nakasalalay sa petsa ng pagsisimula. Sa halip, ang mga negosyante at analyst ay tumingin sa likas na katangian ng mga paggalaw ng OBV sa paglipas ng panahon; ang dalisdis ng linya ng OBV ay nagdadala ng lahat ng bigat ng pagsusuri.

Tumitingin ang mga analista sa mga numero ng dami sa OBV upang masubaybayan ang malaki, mga namumuhunan na institusyonal. Itinuturing nila ang mga pagkakaiba-iba sa pagitan ng dami at presyo bilang isang magkasingkahulugan ng relasyon sa pagitan ng "matalinong pera" at ang magkakaibang masa, inaasahan na magpakita ng mga pagkakataon para sa pagbili laban sa mga hindi tamang mga kalakaran na kalakaran. Halimbawa, ang pera ng institusyonal ay maaaring magmaneho ng presyo ng isang asset, pagkatapos ay ibenta pagkatapos tumalon ang ibang mga mamumuhunan sa bandwagon.

Halimbawa Ng Paano Gumamit ng On-Balance Dami

Nasa ibaba ang isang listahan ng 10 araw na halaga ng isang hypothetical stock na pagsara ng presyo at dami:

Araw ng isa: ang pagsara ng presyo ay katumbas ng $ 10, dami ng katumbas ng 25, 200 na namamahagiDay dalawa: ang pagsara ng presyo ay katumbas ng $ 10.15, dami ng katumbas ng 30, 000 namamahagiTatlo: ang pagsara ng presyo ay katumbas ng $ 10.17, ang dami ng 25, 600 na namamahagiDay apat: ang pagsara ng presyo ay katumbas ng $ 10.13, ang dami ay katumbas ng 32, 000 na namamahagi $ 10.11, dami ng katumbas ng 23, 000 namamahagi Sa anim na: pagsara ng presyo ay katumbas ng $ 10.15, dami ng katumbas ng 40, 000 namamahagi Sa araw na pitong: pagsara ng presyo ay katumbas ng $ 10.20, dami ng katumbas ng 36, 000 na namamahagi sa walo: ang pagsara ng presyo ay katumbas ng $ 10.20, dami ng katumbas ng 20, 500 na pagbabahagiPaghapon: ang pagsara ng presyo ay katumbas ng $ 10.22, dami ng katumbas ng 23, 000 pagbabahagi 10: ang pagsara ng presyo ay katumbas ng $ 10.21, dami ay katumbas ng 27, 500 na pagbabahagi

Tulad ng makikita, ang mga araw na dalawa, tatlo, anim, pito at siyam ay hanggang sa mga araw, kaya ang mga volume na pangkalakal na ito ay idinagdag sa OBV. Ang mga araw na apat, lima at 10 ay mga araw na pababa, kaya ang mga volume ng pangangalakal na ito ay binawi mula sa OBV. Sa araw na walo, walang mga pagbabago na ginawa sa OBV dahil ang pagbabago ng presyo ay hindi nagbabago. Sa mga araw, ang OBV para sa bawat isa sa 10 araw ay:

Araw ng isang OBV = 0Day dalawang OBV = 0 + 30, 000 = 30, 000Dala ng tatlong OBV = 30, 000 + 25, 600 = 55, 600Daan ang apat na OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600Daan limang OBV = 23, 600 - 23, 000 = 600Day anim na OBV = 600 + 40, 000 = 46, 600Day pitong OBV = 46, 600 + 36, 000 = 76, 600Day walong OBV = 76, 600Daan siyam na OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600Day 10 OBV = 99, 600 - 27, 500 = 72, 100

Ang Pagkakaiba sa pagitan ng OBV At Pagkumpleto / Pamamahagi

Ang dami ng balanse at ang akumulasyon / linya ng pamamahagi ay magkatulad na pareho silang mga tagapagpahiwatig ng momentum na gumagamit ng dami upang mahulaan ang paggalaw ng "matalinong pera". Gayunpaman, ito ay kung saan nagtatapos ang pagkakapareho. Sa kaso ng on-balanse na dami, kinakalkula ito sa pamamagitan ng pagbubuod ng lakas ng tunog sa isang pang-araw-araw at pagbabawas ng lakas ng tunog sa isang down-day.

Ang pormula na ginamit upang lumikha ng akumulasyon / pamamahagi (Acc / Dist) na linya ay naiiba kaysa sa OBV na ipinakita sa itaas. Ang pormula para sa Acc / Dist, nang hindi nakakakuha ng masyadong kumplikado, ay ginagamit nito ang posisyon ng kasalukuyang presyo na nauugnay sa kasalukuyang saklaw ng kalakalan at pinarami ito sa dami ng tagal na iyon.

Mga Limitasyon Ng OBV

Ang isang limitasyon ng OBV ay ito ay isang nangungunang tagapagpahiwatig, nangangahulugan na maaaring makagawa ito ng mga hula, ngunit kaunti lamang ang masasabi nito tungkol sa kung ano ang tunay na nangyari sa mga tuntunin ng mga signal na ginawa nito. Dahil dito, madaling makagawa ng mga maling signal. Kaya't maaari itong balansehin sa pamamagitan ng mga lagging tagapagpahiwatig. Magdagdag ng isang gumagalaw na average na linya sa OBV upang maghanap para sa mga breakout na linya ng OBV; maaari mong kumpirmahin ang isang breakout sa presyo kung ang tagapagpahiwatig ng OBV ay gumawa ng isang sabay na breakout.

Ang isa pang tala ng pag-iingat sa paggamit ng OBV ay ang isang malaking spike sa dami sa isang solong araw ay maaaring magtapon ng tagapagpahiwatig nang medyo. Halimbawa, isang anunsyo ng isang kita na sorpresa, na idinagdag o tinanggal mula sa isang index, o napakalaking institusyonal na mga trading block ay maaaring maging sanhi ng spike o plummet, ngunit ang spike sa dami ay maaaring hindi nagpahiwatig ng isang kalakaran.

Talaan ng mga Nilalaman:

Sa