Ang mga pagpipilian para sa pag-iimpok ng pamumuhunan ay patuloy na tumataas, subalit ang bawat sasakyan ng pamumuhunan ay maaaring maiuri ayon sa tatlong pangunahing mga katangian: kaligtasan, kita, at paglaki.
Ang mga pagpipiliang ito ay nauugnay din sa mga layunin ng mamumuhunan. Habang ang isang mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng higit sa isa sa mga hangarin na ito, ang tagumpay ng isang tao ay may gastos ng iba. Sinusuri namin ang tatlong uri ng mga layunin, ang mga pamumuhunan na ginamit upang makamit ang mga ito, at ang mga paraan na maaaring isama ng mga namumuhunan sa isang diskarte.
Kaligtasan
May katotohanan sa axiom na walang tulad ng isang ganap na ligtas at ligtas na pamumuhunan. Gayunpaman, maaari naming maging malapit sa tunay na kaligtasan para sa aming mga pondo sa pamumuhunan sa pamamagitan ng pagbili ng mga inisyu ng inisyu ng pamahalaan sa matatag na mga sistemang pang-ekonomiya o sa pamamagitan ng pagbili ng mga corporate bond na inisyu ng mga malalaking kumpanya na matatag. Ang nasabing mga seguridad ay maaaring ang pinakamahusay na paraan ng pagpapanatili ng punong-guro habang tumatanggap ng isang tinukoy na rate ng pagbabalik.
Mga Key Takeaways
- Ang anumang sasakyan sa pamumuhunan ay maaaring nailalarawan sa pamamagitan ng tatlong mga kadahilanan: kaligtasan, kita, at paglaki. Ang pinakamalawak na portfolio ay may isang pangunahing layunin; halimbawa, ang paglago ng kapital na may pagtingin sa kita sa pagretiro.Ang layunin ng isang portfolio ay nakasalalay sa maraming mga kadahilanan kabilang ang ugali ng mamumuhunan, ang kanilang yugto ng buhay, katayuan sa pag-aasawa, o sitwasyon sa pamilya.
Ang pinakaligtas na pamumuhunan ay matatagpuan sa merkado ng pera. Upang madagdagan ang panganib, ang mga security na ito ay kinabibilangan ng: Mga panukalang-yaman ng Treasury (T-bill), mga sertipiko ng deposito (CD), mga komersyal na papel o mga pagtanggap ng mga tagabangko o, sa merkado ng nakapirming kita (bond), sa anyo ng munisipalidad at iba pang mga bono ng gobyerno at mga bono sa korporasyon. Habang tumataas ang mga ito sa panganib, ang mga security na ito ay tumataas din sa mga potensyal na ani.
Mayroong isang malaking hanay ng mga kamag-anak na panganib sa loob ng merkado ng bono. Sa isang dulo ay ang mga bono ng gobyerno at mataas na grado na korporasyon, na itinuturing na ilan sa pinakaligtas na pamumuhunan sa paligid. Sa kabilang dulo ay ang mga junk bond, na may isang mas mababang grade sa pamumuhunan at maaaring magkaroon ng higit na panganib kaysa sa ilan sa mga mas maraming haka-haka na stock. Sa madaling salita, ang mga bono sa korporasyon ay hindi palaging ligtas kahit na ang karamihan sa mga instrumento mula sa merkado ng salapi ay itinuturing na ligtas.
Ano ang Mga Pangunahing Mga Layunin sa Pamumuhunan?
Kita
Ang pinakaligtas na pamumuhunan ay malamang na may pinakamababang rate ng return return o ani. Ang mga namumuhunan ay dapat hindi maiiwasang isakripisyo ang isang antas ng kaligtasan kung nais nilang madagdagan ang kanilang mga ani. Tulad ng pagtaas ng ani, gayon din ang panganib.
Upang madagdagan ang kanilang rate ng pagbabalik ng pamumuhunan at mas mapanganib sa itaas ng mga instrumento sa pamilihan ng pera o mga bono ng gobyerno, maaaring pumili ang mga namumuhunan upang bumili ng mga bono ng korporasyon o ginustong mga pagbabahagi na may mas mababang mga rating sa pamumuhunan. Ang mga bono ng pamumuhunan sa grade grade na na-rate sa A o AA ay medyo riskier kaysa sa mga bon ng AAA ngunit karaniwang nag-aalok din ng isang mas mataas na kita na pagbabalik kaysa sa mga bonong AAA. Katulad nito, ang mga bono na may halaga ng BBB ay nagdadala ng peligrosong peligro, ngunit nag-aalok sila ng mas kaunting potensyal na kita kaysa sa mga junk bond, na nag-aalok ng pinakamataas na potensyal na mga ani ng bono na magagamit ngunit sa pinakamataas na posibleng panganib. Ang mga junk bond ay ang pinaka-malamang na default.
Karamihan sa mga namumuhunan, kahit na ang pinaka-konserbatibo na pag-iisip, ay nais ng ilang antas ng henerasyon ng kita sa kanilang mga portfolio, kahit na ito ay upang mapanatili lamang ang rate ng inflation ng ekonomiya. Ngunit ang pag-maximize ng pagbabalik ng kita ay maaaring maging isang overarching na prinsipyo para sa isang portfolio, lalo na para sa mga indibidwal na nangangailangan ng isang nakapirming halaga mula sa kanilang portfolio bawat buwan. Ang isang retiradong tao na nangangailangan ng isang tiyak na halaga ng pera bawat buwan ay mahusay na pinaglingkuran sa pamamagitan ng paghawak ng makatwirang ligtas na mga ari-arian na nagbibigay ng pondo at higit sa iba pang mga pag-aari ng kita, tulad ng mga plano sa pensiyon.
Pag-unlad ng Kapital
Ang talakayang ito ay sa ngayon ay nababahala lamang sa kaligtasan at ani bilang mga layunin sa pamumuhunan at hindi isinasaalang-alang ang potensyal ng iba pang mga pag-aari na magbigay ng isang rate ng pagbabalik mula sa isang pagtaas ng halaga, na madalas na tinutukoy bilang isang pakinabang sa kapital.
Ang mga natamo ng kapital ay ganap na naiiba mula sa ani sa mga ito ay natanto lamang kapag ang seguridad ay ibinebenta para sa isang presyo na mas mataas kaysa sa presyo kung saan ito ay orihinal na binili. Ang pagbebenta sa isang mas mababang presyo ay tinutukoy bilang isang pagkawala ng kapital. Samakatuwid, ang mga namumuhunan na naghahanap ng mga kita ng kapital ay malamang na hindi nangangailangan ng isang nakapirming, patuloy na mapagkukunan ng pagbabalik ng pamumuhunan mula sa kanilang portfolio, ngunit sa halip ang mga naghahangad ng posibilidad ng mas matagal na paglago.
Ang paglago ng kapital ay pinaka-malapit na nauugnay sa pagbili ng mga karaniwang stock, lalo na ang paglago ng mga seguridad, na nag-aalok ng mababang mga ani ngunit isang malaking oportunidad para sa isang pagtaas ng halaga. Para sa kadahilanang ito, ang karaniwang mga ranggo ng stock kabilang sa mga pinaka-haka-haka ng mga pamumuhunan dahil ang pagbabalik ay depende sa kung ano ang mangyayari sa isang hindi mahuhulaan na hinaharap. Ang mga stock na asul na may asul ay maaaring potensyal na mag-alok ng pinakamahusay sa lahat ng mga mundo sa pamamagitan ng pagkakaroon ng makatuwirang kaligtasan, katamtaman na kita, at potensyal para sa paglago ng kapital na nabuo ng pang-matagalang pagtaas sa mga kita at kita ng kumpanya habang tumatagal ang kumpanya. Ang pangkaraniwang stock ay bihirang magbigay ng kaligtasan at kita ng henerasyon ng mga bono ng gobyerno.
Nag-aalok ang mga kita ng mga potensyal na bentahe ng buwis dahil sa kanilang mas mababang rate ng buwis sa karamihan sa mga nasasakupan.
Ang mga pondo na nakakuha sa pamamagitan ng karaniwang mga handog na stock, halimbawa, ay madalas na nakatuon sa paglago ng mga plano ng mga maliliit na kumpanya, isang proseso na napakahalaga para sa pangkalahatang ekonomiya. Upang hikayatin ang pamumuhunan sa mga lugar na ito, pinipili ng mga pamahalaan na ang mga kita sa buwis sa buwis sa mas mababang rate kaysa sa kita. Ang diskarte na ito ay naghihikayat sa entrepreneurship at ang pagtataguyod ng mga bagong negosyo na nagpapasigla sa ekonomiya.
Mga Pangunahing Seksyon
Pagmamaliit sa Buwis: Maaaring ituloy ng isang mamumuhunan ang ilang mga pamumuhunan upang maipaliit ang pagbawas sa buwis bilang bahagi ng kanilang diskarte sa pamumuhunan. Halimbawa, ang isang mataas na bayad na ehekutibo, ay maaaring humingi ng mga pamumuhunan na may kanais-nais na paggamot sa buwis upang mabawasan ang kanyang pangkalahatang pasanin sa buwis sa kita. Ang paggawa ng mga kontribusyon sa isang IRA o isa pang plano sa pagreretiro na binabayaran ng buwis, tulad ng isang 401 (k), ay maaaring maging isang epektibong diskarte sa pag-minimize ng buwis.
Marketability / Liquidity: Marami sa mga pamumuhunan na napag-usapan natin ay makatuwirang hindi makatwiran, na nangangahulugang hindi sila agad maibenta at madaling ma-convert sa cash. Ang pagkamit ng isang antas ng pagkatubig, gayunpaman, ay nangangailangan ng sakripisyo ng isang tiyak na antas ng kita o potensyal para sa mga kita ng kapital.
Ang karaniwang stock ay madalas na itinuturing na pinaka likido ng mga pamumuhunan dahil maaari itong ibenta sa loob ng isang araw o dalawa. Nabibili rin ang mga bono, ngunit ang ilang mga bono ay lubos na hindi nakagawian o hindi ipinagpapalit na may isang nakapirming termino. Katulad nito, ang mga instrumento sa merkado ng pera ay maaaring matubos lamang sa tumpak na petsa kung saan natapos ang nakapirming termino. Kung ang isang mamumuhunan ay naghahanap ng pagkatubig, ang mga assets ng merkado ng pera at mga hindi benta ng bono ay hindi malamang na gaganapin sa kanilang portfolio.
Ang pinakaligtas na pamumuhunan ay karaniwang matatagpuan sa merkado ng pera at kasama ang mga panukalang batas, CD, komersyal na papel o mga pagtanggap ng mga tagabangko. Sa nakapirming market ng kita (mga bono), mayroong mga bono sa munisipalidad, gobyerno, at corporate.
Ang Bottom Line
Ang mga bentahe ng isang pamumuhunan ay madalas na nakukuha sa gastos ng isa pa. Kung ang isang mamumuhunan ay nagnanais ng paglago, halimbawa, dapat silang madalas na isakripisyo ang ilang kita at kaligtasan. Samakatuwid, ang karamihan sa mga portfolio ay may isang pinakahalagang layunin na may lahat ng iba pang mga potensyal na layunin na nagdadala ng mas kaunting timbang sa pangkalahatang pamamaraan.
Ang pagpili ng isang solong estratehikong layunin at pagtatalaga ng mga bigat sa lahat ng iba pang posibleng mga layunin ay isang proseso na nakasalalay sa mga kadahilanan tulad ng pag-uugali ng mamumuhunan, ang kanyang yugto ng buhay, katayuan sa pag-aasawa o sitwasyon sa pamilya. Ang bawat namumuhunan ay maaaring matukoy ng isang angkop na halo ng mga pagkakataon sa pamumuhunan. Ngunit kailangan mong gumastos ng naaangkop na oras at pagsisikap sa paghahanap, pag-aaral, at pagpili ng mga pagkakataong tumutugma sa iyong mga layunin.
