Ang sikat na airship ng Aleman na kilala bilang Hindenburg ay naging isa sa mga pinaka-kalat na imahe ng kalamidad nang sumabog ito sa apoy habang gumagawa ng isang landing sa 1937. Ang airship na ito ay ibinahagi ngayon ang pangalan nito sa isang teknikal na tool na naimbento upang matulungan ang mga mangangalakal na mahulaan at maiwasan ang isang potensyal pag-crash ng stock market.
Salamat sa isang tusong matematiko na nagngangalang Jim Miekka, at ang kanyang kaibigan na si Kennedy Gammage, ang tagapagpahiwatig na ito ng teknikal, na kilala bilang ang Hindenburg omen, ay maaaring magamit upang mahulaan ang matalim na pagwawasto, at makakatulong sa mga negosyante na kumita mula sa pagbagsak o maiwasan ang pagkamit ng mga malalaking pagkalugi bago makita ng iba darating na.
, malalaman mo ang higit pa tungkol sa kung paano kinakalkula ang tagapagpahiwatig na ito at kung paano makakatulong ang iba't ibang mga signal sa iyo na umigtad sa susunod na pag-crash ng merkado.
Tutorial: Tinapay sa Market
Ang Mga Pangunahing Kaalaman Ang nakapailalim na mga konsepto ng Hindenburg omen ay umiikot sa mga teoryang lapad sa pamilihan, higit sa lahat na binuo ng mga greats ng merkado tulad ng Norman Fosback at Gerald Appel. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nilikha sa pamamagitan ng malapit na pagsubaybay sa bilang ng mga isyu sa isang naibigay na palitan, sa pangkalahatan ang NYSE, na nakaranas ng mga sariwang 52-linggong highs at bagong 52-lows lows. Sa pamamagitan ng paghahambing ng mga resulta na ito sa isang pamantayang hanay ng mga pamantayan, sinisikap ng mga negosyante na magkaroon ng pananaw sa isang potensyal na pagtanggi sa malawak na mga index ng merkado. Ang Absolute Breadth Index (ABI) ay isang tagapagpahiwatig ng merkado na ginamit upang matukoy ang mga antas ng pagkasumpungin sa merkado nang walang pag-aangkin sa direksyon ng presyo
Iminumungkahi ng mga teoryang lapad ng merkado na kapag ang mga merkado ay pataas ng pataas, o paglikha ng mga bagong high, ang bilang ng mga kumpanya na bumubuo ng 52-linggong mataas ay dapat lumampas sa bilang na nakakaranas ng 52-lows lows. Sa kabaligtaran, kapag ang merkado ay umuurong, o paglikha ng mga bagong lows, ang bilang ng mga kumpanya na nakikipagkalakalan sa pinakamababang pagtatapos ng kanilang 52-linggong mga saklaw ay dapat na mas mataas kaysa sa mga kumpanya na lumilikha ng mga bagong high.
Ang tagapagpahiwatig Ang Hindenburg omen ay gumagamit ng pangunahing lugar ng saklaw ng merkado sa pamamagitan ng pag-aaral ng bilang ng pagsulong / pagtanggi ng mga isyu, ngunit binibigyan ang tradisyonal na interpretasyon ng isang bahagyang twist upang magmungkahi na ang merkado ay nagtatakda para sa isang malaking pagwawasto.
Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay ng isang babala signal kapag higit sa 2.2% ng mga traded na isyu ay lumilikha ng mga bagong highs habang ang isang hiwalay na 2.2%, o higit pa, ay lumilikha ng mga bagong lows. Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga bagong highs at lows ay nagmumungkahi na ang kombiksyon ng mga kalahok sa merkado ay humina, at hindi sila sigurado sa hinaharap na direksyon ng isang seguridad.
Halimbawa, ipalagay na 156 ng humigit-kumulang na 3, 394 na ipinagpalit na isyu (ang bilang na ito ay nagbabago sa paglipas ng panahon) sa NYSE ay umabot sa isang bagong 52-linggong mataas ngayon, habang ang 86 ay nakakaranas ng mga bagong taunang lows. Ang paghati sa 156 bagong mga mataas sa pamamagitan ng 3, 394 (kabuuang isyu) ay magbubunga ng isang resulta ng 4.6%. Ang paghahati ng 86 (bagong mga lows) sa pamamagitan ng 3, 394 (kabuuang mga isyu) ay nagbibigay sa amin ng isang resulta ng 2.53%. Dahil ang dalawa sa mga resulta ay mas malaki kaysa sa 2.2%, ang mga pamantayan para sa Hindenburg omen ay natugunan at ang mga mangangalakal na teknikal ay dapat maging maingat sa isang potensyal na pag-crash ng merkado. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang Ang Pinakadakilang Pag-crash sa Market at Panic Selling - Capitulation O Crash? )
Tandaan : Ang mga kondisyon na nagpapahiwatig ng isang Hindenburg ay may bisa lamang kung kapwa ang bilang ng mga bagong highs at lows ay mas malaki kaysa sa 2.2%. Kung ang bilang ng mga bagong lows ay 70, sa halip na 86, kung gayon ang pamantayan ay hindi natagpuan dahil ang 70 na nahahati sa 3, 394 ay 2.06% lamang, na nasa ibaba ng kinakailangang 2.2% na magpapahiwatig ng isang kilalang Hindenburg.
Pagkumpirma Tulad ng karamihan sa mga teknikal na tagapagpahiwatig, ang isang senyas ay hindi dapat umasa lamang upang makabuo ng mga transaksyon maliban kung nakumpirma ito ng iba pang mga mapagkukunan o tagapagpahiwatig. Ang mga nag-develop ng Hindenburg omen ay nagtatag ng ilang iba pang mga pamantayan na dapat matugunan upang kumpirmahin at muling kumpirmahin ang tradisyunal na pag-sign sa babala.
Ang unang paraan ng kumpirmasyon ay upang matiyak na ang 10-linggong paglipat ng average na NYSE Composite Index ay tumataas. Ito ay madaling makamit sa pamamagitan ng paglikha ng isang lingguhang tsart ng index, at pag-overlay ng isang karaniwang 10-tagal ng average na paglipat ng average. Kung ang slope ng linya ay paitaas, pagkatapos ay natagpuan ang pangalawang criterion para sa isang potensyal na pagwawasto. (Upang basahin ang tungkol sa kung paano ito gawin, tingnan ang Tutorial sa Paglipat ng Average .)
Ang pangatlong uri ng kumpirmasyon ay nagtatanghal mismo kapag ang tanyag na tagapagpahiwatig ng malawak na kilala bilang ang McClellan oscillator ay may negatibong halaga. Ang oscillator na ito ay nilikha sa pamamagitan ng pagkuha ng isang 19-araw na average na paglipat ng average (EMA) at isang 39-araw na exponensial na paglipat ng average ng pagkakaiba sa pagitan ng bilang ng pagsulong at pagtanggi sa mga isyu. Sa sandaling kinakalkula ang dalawang EMA, ang mga ito ay ibabawas mula sa bawat isa, at ang isang negatibong pagbabasa ay isinalin upang mangahulugan na ang bilang ng mga bagong lows ay mas mabilis na lumalaki, kamakailan, kaysa sa nakaraan - isang senyas sa mga mangangalakal na ang mga oso ay pagkontrol at ang isang potensyal na pagwawasto ay maaaring nasa daan.
Gumagana ba? Ang bawat negosyante ay nagnanais na mahulaan ang isang pag-crash ng stock market upang kumita mula sa pagtanggi o upang maprotektahan ang ilan sa kanilang mga pinaghirapang kita. Ang omen ng Hindenburg ay halos kasing ganda ng nakukuha pagdating sa pagkakakilala sa mga pag-crash na ito bago mangyari ito.
Ayon kay Robert McHugh, CEO ng Main Line Investors, "Ang palatandaan ay lumitaw bago ang lahat ng mga pag-crash ng stock market, o panic na mga kaganapan, sa nakaraang 21 taon, " nagsasalita tungkol sa 1985 hanggang 2006. Ang pagkakaroon ng isang senyas na maaaring makabuo ng matalim na pagtanggi sa merkado ay sumasamo sa lahat ng mga aktibong mangangalakal, ngunit ang signal na ito ay hindi karaniwan tulad ng inaasahan ng karamihan sa mga mangangalakal. Ayon kay McHugh, ang omen ay lumikha lamang ng isang senyas sa 160 magkakahiwalay na araw, o 3.2% ng tinatayang 5, 000 araw na pinag-aralan niya.
Bagaman ang tagapagpahiwatig na ito ay hindi nagbibigay ng madalas na mga senyas, dapat itong isaalang-alang na karapat-dapat na isama ito sa isang diskarte sa pangangalakal, sapagkat pinapayagan nito ang mga negosyante na umiwas sa isang malaking pag-crash.
Ang Karagdagang Mga Teknolohiya ng Katumpakan ay palaging naghahanap upang matuklasan ang katumpakan ng isang naibigay na signal, at ang omen ng Hindenburg ay walang pagbubukod. Ang mga mangangalakal ay nagdagdag ng iba pang mga nagpapatunay na mga kondisyon, bukod sa mga nakalista sa itaas, sa isang pagtatangka na mabawasan ang bilang ng mga maling signal na nabuo.
Karamihan sa mga mangangalakal ay kakailanganin na ang bilang ng mga bagong highs ay hindi lalampas ng dalawang beses sa bilang ng mga bagong lows kapag nabuo ang signal. Sa pamamagitan ng pagsubaybay sa mga pagsulong at pagtanggi ng mga isyu, masisiguro ng mga mangangalakal na ang demand para sa isang malawak na hanay ng mga seguridad ay hindi natagpuang sa pabor ng mga toro. Ang isang kakulangan ng pangangalakal ng seguridad malapit sa itaas na dulo ng kanilang 52-saklaw ay isang representasyon ng kakulangan ng demand sa merkado, at maaaring magamit upang muling kumpirmahin ang hula ng isang ilipat pababa.
Ang pangwakas na piraso ng kumpirmasyon na mapapanood ng mga mangangalakal ay iba pang mga signal ng transaksyon na nagaganap malapit sa una. Ang isang kumpol ng mga palatandaan ng Hindenburg omen, na karaniwang itinuturing na dalawa o higit pang mga senyas na nabuo sa loob ng 36-araw na panahon, ay madalas na binibigyang kahulugan ng higit na makabuluhan kaysa kung isang signal lamang ang lilitaw sa kanyang sarili. Ang lahat ng mga pamantayan sa pagkumpirma na nabanggit ay mga mungkahi kung paano lumikha ng isang mas tumpak na paghula ng isang pag-crash ng merkado, ngunit tandaan na ang mga ito ay malilimutan kung ang negosyante ay mas gagamitin ang tradisyunal na pamamaraan.
Konklusyon Mayroong ilang mga tagapagpahiwatig batay sa mga teorya ng lapad ng merkado, ngunit kakaunti ang itinuring sa parehong ilaw tulad ng omen ng Hindenburg dahil sa kakayahang mahulaan ang isang potensyal na pag-crash ng stock market. Maraming mga tagapagpahiwatig at diskarte ang naimbento para sa layunin ng pagsisikap na makita ang isang pangunahing pagwawasto bago ito mangyari, ngunit walang tagapagpahiwatig ang maaaring mahulaan ang mga pag-crash na may kumpletong katiyakan - hindi kahit na ang Hindenburg omen. Sa pamamagitan ng paggamit ng tool na ito, ang mga mangangalakal ay nagdaragdag ng posibilidad na makita ang isang potensyal na pag-crash ng merkado bago ito mangyari, at, bilang isang resulta, ay maaaring kumita mula sa pagtanggi o maprotektahan ang kanilang matigas na kita na kita mula sa pag-upo sa usok.
