Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay namuhunan sa equity ng mga pribadong kumpanya, nangangahulugang mga hindi ipinagbibili sa publiko sa isang palitan. Nagtatalaga sila ng iba't ibang mga diskarte upang makagawa ang mga pamumuhunan na ito. Sa pamamagitan ng isang natirang buyout, ang isang pribadong kompanya ng equity ay gumagamit ng hiniram na pera upang mamuhunan sa isang kumpanya; ang cash flow ng target na kumpanya ay nagsisilbing collateral. Ang Venture capital ay isa pang uri ng pribadong pamumuhunan sa equity. Sa venture capital, ang isang pribadong kompanya ng equity ay nagbibigay ng kapital sa isang pagsisimula o maliit na negosyo, kadalasan ang isa ay nagkakaroon ng bago o hindi nakikitang ideya o teknolohiya, kapalit ng isang equity stake sa kumpanya. Ang paglago ng kapital ay katulad ng capital capital, ngunit sa halip na mag-target ng isang bagong kumpanya, ang pribadong kompanya ng equity ay namumuhunan sa isang matandang kumpanya na sinusubukang palaguin o muling ayusin.
Anuman ang tiyak na diskarte na ginamit, ang layunin ng isang pribadong kompanya ng equity ay upang maghanap ng mga pangako na mga kumpanya na may potensyal na paglaki at makakuha ng katarungan sa mga kumpanyang iyon. Kahit na ang konsepto ay sa halip simple, ang layperson ay matagal nang itinuturing na ang pribadong equity ay medyo esoteric. Sa katunayan, ang ganitong uri ng pamumuhunan ay bihirang gumana sa pampublikong diskurso hanggang sa tumakbo ang dalawang pangulo ni Mitt Romney noong 2008 at 2012. Si Romney ay isang co-founder ng Bain Capital na nakabase sa Boston, isa sa pinakamalaking at kilalang pribadong equity ng mundo at mga venture capital firms. Ang firm na ito ay isa sa mga malaking kadahilanan na ang Boston ay itinuturing na isang matatag na tanggulan para sa pribadong equity, ngunit hindi lamang ito ang dahilan. Ang sumusunod na apat na kumpanya ay ang pinakamalaking pribadong kumpanya ng equity equity sa Boston.
Bain Capital
Marahil ang nag-iisang kumpanya sa listahang ito na isang pangalang sambahayan, ang Bain Capital, na may $ 95 bilyon sa mga ari-arian noong 2018, ay sa pinakamalawak na pribadong kompanya ng equity equity sa Boston. Ang isa sa mga tagapagtatag nito ay si Mitt Romney, na nagpunta upang maglingkod bilang gobernador ng Massachusetts, CEO ng 2002 Winter Olympics sa Salt Lake City, at nominado ng pangulo ng Republikano noong 2012.
Si Romney at ang kanyang dalawang kasosyo ay itinatag ang kumpanya noong 1984 at ginugol ang mga sumusunod na taon na nagtataas ng $ 34 milyon, na ginamit nila upang gumawa ng paunang pamumuhunan ng kumpanya. Ang kanilang pagsisimula ay hindi kapani-paniwala; Naging masiraan ng loob si Romney sa isang punto noong 1985 na itinuturing niyang isara ang operasyon. Nahuli ni Bain ang una nitong malaking pahinga, gayunpaman, na may isang pamumuhunan sa isang naghihirap na supply ng supply ng opisina na tinatawag na Staples. Sa pag-upo ni Bain sa isang malaking stake equity, nagpunta ang publiko sa 1989 at mabilis na lumago noong 1990s. Inilunsad ng deal ang Bain sa tuktok na strata ng mga pribadong kumpanya ng equity.
Mga Kasosyo sa HarbourVest
Nagsimula ang HarbourVest Partners noong 1982 bilang isang subsidiary ng John Hancock Insurance. Ang kumpanya ay dalubhasa sa venture capital at leveraged buyout, ang target market na ito ay mga institusyong pampinansyal. Bilang karagdagan, ang HarbourVest Partner ay nakipagtulungan sa iba pang mga pribadong kumpanya ng equity equity upang gumawa ng maraming malalaking transaksyon sa pangalawang merkado, kasama ang pagbili ng higit sa $ 2 bilyon sa mga pondo mula sa California Public Employees 'Retirement System, o CalPERS.
Ang mga segment ng firm na mga aktibidad sa pamumuhunan sa maraming iba't ibang mga uri, na gumagamit ng mga dalubhasang koponan upang hawakan ang bawat uri. Kasama sa mga subkategorya na ito ang kapital ng US venture, US buyout, Europa, Asya, Latin America, at isang hiwalay na pangkat para sa mga umuusbong na merkado. Inilunsad din ng HarbourVest ang isang dibisyon na eksklusibo na nakatuon sa mga pamumuhunan sa malinis na enerhiya at malinis na mga kumpanya ng teknolohiya. Ang pagkakaiba-iba at kakayahang umangkop na pag-aari ng asset ay pinanatili ang portfolio ng kumpanya sa matatag na paglalakad sa buong iba't ibang mga klima sa ekonomiya. Hanggang sa 2018, ang HarbourVest ay mayroong $ 50 bilyon sa kabuuang mga pag-aari.
Mga Associate ng TA
Itinatag noong 1968, higit sa isang dekada bago ang Bain Capital, ang TA Associates ay kasangkot sa higit sa 500 na pamumuhunan at, bilang ng 2018, ay may mga ari-arian na $ 20 bilyon.
Ang 1970 ay minarkahan ang unang malaking panahon ng paglago ng kumpanya, mula sa ilalim ng $ 5 milyon hanggang sa higit sa $ 125 milyon sa mga assets. Nakamit ng TA Associates ang paglago na ito sa pamamagitan ng aktibidad ng pamumuhunan sa isang magkakaibang hanay ng mga industriya, kabilang ang pangangalaga sa kalusugan, mga produktong consumer, at serbisyo sa pananalapi. Ang ilan sa mga pinakamatagumpay na pamumuhunan ng kumpanya ay kinabibilangan ng Biogen, ImmunoGen at Digital Research.
Si Kevin Landry, na naging kapareha ng TA Associates noong 1972 at nagsilbi bilang CEO nito mula 1984 hanggang sa pagretiro noong 2012, ay kinikilala sa paglago at tagumpay ng kumpanya. Sa kabila ng pagiging karibal ng negosyo para sa halos lahat ng kanilang karera, sina Landry at Mitt Romney ay nagpapanatili ng matatag na paggalang sa isa't isa. Si Landry ay isa sa mga pinakamalaking donor sa kampanya ni Romney noong 2012.
Summit Mga Kasosyo
Ang Summit Partners ay itinatag sa parehong taon bilang Bain Capital, 1984. Ang pangunahing arena sa pamumuhunan ay teknolohiya at pangangalaga sa kalusugan. Ang ilang mga kilalang tech startup ay lumago sa tulong ng mga dolyar ng pamumuhunan mula sa Summit Partners. Kabilang dito ang Answers.com, AVAST, McAfee at WebEx. Ang pinakamalaking pamumuhunan sa pangangalaga ng kalusugan ay kasama ang Lincare, Pediatrix at Formula ng Mga Doktor. Ang Summit Partners ay isa ring maagang namumuhunan sa Snap Fitness, isang gym chain na nakikilala sa pamamagitan ng mababang buwanang rate nito, walang modelo ng negosyo na walang frills at 24-oras na key card access para sa mga miyembro.
Hanggang sa 2018, ang Summit Partners ay may kabuuang mga ari-arian na $ 14 bilyon. Bilang karagdagan sa kanyang punong tanggapan sa Boston, pinapanatili ng kompanya ang mga tanggapan ng rehiyon sa London at Menlo Park, California.
