Ano ang Bond Laddering?
Ang pag-ladder ng bono ay isang diskarte sa pamumuhunan na nagsasangkot sa pagbili ng mga bono na may iba't ibang mga petsa ng kapanahunan upang ang mamumuhunan ay maaaring tumugon nang medyo mabilis sa mga pagbabago sa mga rate ng interes.
Mga Key Takeaways
- Ang pagsasama sa bono ay nagsasangkot ng pagbili ng mga bono na may magkakaibang pagkahinog. Ang ideya ay upang maikalat ang panganib kasama ang curve rate ng interes.Ang diskarte ay ginagamit ng mga namumuhunan na may panganib na naghahanap ng kita sa paglago.
Paano Gumagana ang Bond Laddering
Ang isang namumuhunan sa bono ay maaaring bumili ng parehong panandaliang at pangmatagalang mga bono upang ikalat ang peligro sa curve ng rate ng interes. Iyon ay, kung ang mga panandaliang bono ay mature sa isang oras na tumataas ang mga rate ng interes, ang punong-guro ay maaaring muling mamuhunan sa mas mataas na ani na bono.
Kadalasan, ang isang panandaliang bono ay tumatanda nang mas mababa sa tatlong taon.
Kung ang mga rate ng interes ay tumama sa isang mababang punto, ang mamumuhunan ay makakakuha ng isang mas mababang ani sa muling pag-aani. Gayunpaman, pinanghahawakan pa rin ng mamumuhunan ang mga pang-matagalang bono na kumikita ng mas kanais-nais na rate.
Mahalaga, ang pag-ladder ng bono ay isang diskarte upang mabawasan ang panganib o madagdagan ang pagkakataon na kumita ng pera sa isang pataas na swing sa mga rate ng interes. Sa mga oras ng makasaysayang mababang rate ng interes, ang diskarte na ito ay tumutulong sa isang mamumuhunan na maiwasan ang pag-lock sa isang mahirap na pagbalik sa loob ng mahabang panahon.
Iba pang mga Pakinabang ng Bond Laddering
Nag-aalok ang laddering ng matatag na kita sa anyo ng mga regular na nagaganap na pagbabayad ng interes sa mga panandaliang bono. Tumutulong din ito sa mas mababang panganib, dahil ang portfolio ay pinag-iba dahil sa iba't ibang mga rate ng pagkahinog ng mga bono na nilalaman nito.
Ang pag-ladder ng bono ay dapat na perpektong gagamitin upang mabawasan ang panganib ng isang nakapirming portfolio ng kita.
Sa bisa, ang pagdaragdag ay nagdaragdag din ng isang elemento ng pagkatubig sa isang portfolio ng bono. Ang mga bono ayon sa kanilang likas na katangian ay hindi likidong pamumuhunan. Iyon ay, hindi sila maaaring mapaso sa anumang oras nang walang parusa. Sa pamamagitan ng pagbili ng isang serye ng mga bono na may iba't ibang mga petsa ng kapanahunan, ginagarantiyahan ng mamumuhunan na ang ilang cash ay magagamit sa loob ng isang makatwirang maikling takdang oras.
Bihirang humahantong ang mga hagdan ng bono sa laki ng mga nagbabalik kumpara sa isang may-katuturang index. Samakatuwid, karaniwang ginagamit ito ng mga namumuhunan na pinahahalagahan ang kaligtasan ng punong-guro at kita sa itaas ng paglago ng portfolio.
Mga pagkakaiba-iba sa Pag-aanak ng Bonds
Sa teorya, ang hagdan ng bono ng mamumuhunan ay maaaring binubuo ng anumang bilang ng mga uri ng mga bono. Ang mga bono sa munisipalidad at gobyerno, Treasury ng US, at mga sertipiko ng deposito ay kabilang sa mga pagkakaiba-iba, at bawat isa ay magkakaroon ng sariling petsa ng kapanahunan. Ang isang hindi gaanong kumplikadong diskarte ay ang pagbili ng mga pagbabahagi sa isang pondo ng bono at hayaan ang isang propesyonal na gawin ang lahat ng mga gawaing gawa.
