Ang mga tao ay madalas na tinatanong kung ang teknikal na pagsusuri ay maaaring magamit bilang isang epektibong kapalit para sa pangunahing pagsusuri. Bagaman walang tiyak na sagot kung ang teknikal na pagsusuri ay maaaring magamit bilang isang buong pagpapalit para sa pangunahing pagsusuri, walang kaunting pagdududa na ang pagsasama-sama ng mga lakas ng parehong mga diskarte ay makakatulong sa mga namumuhunan na mas maunawaan ang mga merkado at sukatin ang direksyon kung saan maaaring mamuno ang kanilang mga pamumuhunan., titingnan namin ang kalamangan at kahinaan ng teknikal na pagsusuri at ang mga salik na dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan kapag isinasama ang parehong mga diskarte sa isang pananaw sa merkado.
Ang Pinakamagaling sa Parehong Mundo
Ang ilang mga teknikal na pamamaraan ng pagsusuri ay pinagsama ang pangunahing pagsusuri upang magbigay ng karagdagang impormasyon sa mga namumuhunan. Kabilang dito ang:
1) Dami ng Trend: Kapag ang isang analyst o isang mamumuhunan ay nagsasaliksik ng isang stock, mabuti na malaman kung ano ang iniisip ng ibang mga mamumuhunan tungkol dito. Pagkatapos ng lahat, maaari silang magkaroon ng ilang karagdagang pananaw sa kumpanya o maaaring sila ay lumilikha ng isang kalakaran.
Ang isa sa mga pinaka-tanyag na pamamaraan para sa pagsukat ng sentimento sa merkado ay upang tingnan ang kamakailang na-trade na dami. Ang mga malalaking spike ay nagmumungkahi na ang stock ay nakakuha ng maraming pansin mula sa pamayanan ng pangangalakal at na ang mga namamahagi ay nasa ilalim ng alinman sa akumulasyon o pamamahagi.
Ang mga tagapagpahiwatig ng dami ay tanyag na mga tool sa mga negosyante dahil makakatulong silang makumpirma kung sumasang-ayon ang ibang mga mamumuhunan sa iyong pananaw sa isang seguridad. Ang mga mangangalakal sa pangkalahatan ay nagbabantay para sa dami upang madagdagan bilang isang natukoy na moment na nakakakuha ng momentum. Ang isang biglaang pagbaba sa lakas ng tunog ay maaaring magmungkahi na ang mga negosyante ay nawawalan ng interes at na ang isang pagbabalik-tanaw ay maaaring mapunta.
Ang pagdidilig sa intraday ay lumalaki sa katanyagan dahil pinapayagan nito ang mga mangangalakal na magbantay para sa mga spike nang dami, na kadalasang tumutugma sa mga block trading at maaaring maging lubos na kapaki-pakinabang sa pag-decipher nang eksakto kung ang mga malalaking institusyon ay nangangalakal.
2) Pagsubaybay sa Mga Short-Term Movement: Habang maraming mga pangunahing namumuhunan ay may posibilidad na nakatuon sa mahabang pagbatak, ang mga logro ay nais pa rin nilang makakuha ng isang kanais-nais na presyo ng pagbili at / o isang kanais-nais na presyo ng pagbebenta sa pag-liquidate ng isang posisyon. Ang teknikal na pagsusuri ay maaaring maging madaling magamit sa mga sitwasyong ito.
Lalo na partikular, kapag ang isang stock ay sumuntok sa kanyang 15- o 21-araw na average na paglipat (alinman sa baligtad o downside), kadalasan ito ay patuloy na kasama ang takbo na iyon sa isang maikling panahon. Sa madaling salita, higit sa lahat ito ay isang tagapagpahiwatig ng kung ano ang aasahan sa darating na term. Hindi sinasadya, 50- at 200-araw na paglipat ng mga average ay madalas na ginagamit ng mga tsart at ilang mga pangunahing namumuhunan upang matukoy ang mas mahahabang pattern ng breakout.
Para sa mga naghahanap ng oras ng isang kalakalan o upang palakasin ang isang kanais-nais na pagpasok o paglabas ng presyo sa isang naibigay na stock, ang mga uri ng mga tsart at pagsusuri ay napakahalaga.
3) Pagsubaybay sa Mga Reaksyon sa Paglipas ng Oras: Maraming pangunahing mga analyst ang titingnan sa isang tsart ng isang tukoy na stock, industriya, index o merkado upang matukoy kung paano ginanap ang nilalang na iyon sa paglipas ng panahon kapag ang ilang mga uri ng balita (tulad ng positibong kita o pang-ekonomiyang data) ay naging. pinakawalan.
Ang mga pattern ay may pagkahilig na ulitin ang kanilang mga sarili, at ang mga namumuhunan na nai-lured (o naputol) ang balita na pinag-uusapan ay may posibilidad na gumanti sa isang katulad na paraan sa paglipas ng panahon.
Halimbawa, kung titingnan mo ang mga tsart ng iba't ibang mga stock ng pabahay, madalas mong makita na negatibo ang kanilang reaksiyon kapag pinili ng Federal Reserve na tanggihan ang mga rate ng interes. O tingnan kung paano ang gawi ng mga tindahan sa pagpapabuti ng bahay kapag ang mga ulat ng bago at umiiral na pagbaba ng benta sa bahay. Ang reaktibo na mas mababa sa paglipat ay medyo pare-pareho sa bawat oras.
Sa madaling sabi, sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga uso sa kasaysayan, maaaring ibigay ng mga mamumuhunan ang posibleng reaksyon sa isang kaganapan sa hinaharap.
Ang Downside sa Blending
Ang teknikal na pagsusuri ay maaari ring magbigay ng isang hindi tumpak o hindi kumpletong pananaw sa isang stock dahil:
1) Ito ay Kasaysayan: Habang posible na matukoy at inaasahan ang ilang mga paggalaw batay sa mga pattern o kapag ang isang partikular na stock ay tumatawid sa isang pangunahing paglipat ng average, ang mga tsart ay hindi maaaring mahulaan ang positibo o negatibong pangunahing data - sa halip ay mabigat na nakatuon sa nakaraan.
Gayunpaman, kung ang balita ay lumabas na ang isang kumpanya ay malapit na maglabas ng isang magandang quarter (halimbawa), ang mga namumuhunan ay maaaring samantalahin ito at ang mabuting balita na ito ay makikita sa tsart. Ang isang simpleng tsart ay hindi makapagbibigay sa mahalagang mamumuhunan ng mahahalagang pangmatagalang impormasyon tulad ng hinaharap na direksyon ng daloy ng cash o kita bawat bahagi.
2) Ang Crowd ay Minsan Maling: Tulad ng nabanggit sa itaas, masarap bumili sa isang stock na may baligtad na momentum. Gayunpaman, mahalagang tandaan at maunawaan na ang karamihan ng tao ay kung minsan ay mali. Sa madaling salita, posible na ang isang stock na naipon sa mas maraming linggong ito ay maaaring nasa ilalim ng mabibigat na pamamahagi sa susunod. Sa kabaligtaran, ang mga stock na mabibigat na nabili sa linggong ito ay maaaring nasa ilalim ng akumulasyon sa mga darating na linggo.
Ang isang kakila-kilabot na halimbawa ng "karamihan ng tao ay mali" na pag-iisip ay matatagpuan sa malaking halaga ng pera na napunta sa mga pagbabahagi ng teknolohiya sa pagliko ng sanlibong taon. Sa katunayan, ang pera ay patuloy na dumadaloy sa mga pagbabahagi ng mga kumpanya tulad ng CMGI o JDS Uniphase, pati na rin ang maraming iba pang mga isyu sa high-tech. Kapag bumaba ang ilalim, ang daloy ng pera sa mga stock na ito at ang mga stock market kung saan ipinagpalit nila ang tuyo ay halos magdamag. Ang mga tsart ay hindi ipinahiwatig na ang gayong malupit na pagwawasto ay darating.
3) Mga Charts Huwag Karaniwan o Patuloy na Pagtataya sa Mga Uso Tren : Ang mga tsart din sa pangkalahatan ay hindi magagawang tumpak na hulaan ang mga uso ng macroeconomic. Halimbawa, halos imposible na tingnan ang isang pangunahing manlalaro sa sektor ng langis at gas at tinukoy nang tiyak kung nais ng OPEC na madagdagan ang dami ng langis na pinagbomba, o kung ang apoy na nagsimula lamang sa isang pasilidad sa pagpapadala sa Venezuela ay makakaapekto sa malapit -mga gamit na gamit.
4) May Pakikipagtutuohan: Pagdating sa pagbabasa ng isang tsart, ang isang tiyak na halaga ng subjectivity ay nagsisimula sa paglalaro. Ang ilan ay maaaring makakita ng isang tsart at pakiramdam na ang isang stock ay basing, habang ang ibang tao ay maaaring makita ito at magtapos na may higit pang kakulangan na dapat gawin.
Kaya sino ang tama? Muli, walang pagkalkula na maaaring gawin upang malutas ang argument, na maaaring mangyari sa pangunahing pagsusuri. Pagdating sa pag-charting, oras lamang ang magsasabi kung aling paraan ang aktwal na pupunta sa mga merkado.
Bottom Line
Ang teknikal na pagsusuri ay maaaring maging isang mahalagang tool, ngunit mahalaga na mapagtanto ang mga benepisyo pati na rin ang mga limitasyon bago sumisid. Walang tiyak na sagot tungkol sa kung ang pagsusuri sa teknikal ay dapat gamitin bilang isang kahalili sa pangunahing pagsusuri, ngunit marami ang sumasang-ayon na mayroon ito ang mga merito kapag ginamit bilang isang papuri sa iba pang mga diskarte sa pamumuhunan.
