Ano ang isang Bogey?
Ang Bogey ay isang buzzword na tumutukoy sa isang benchmark na ginamit upang suriin ang pagganap ng mga pondo at mga katangian ng peligro. Ang isang bogey ay nagbibigay ng isang benchmark ng index na maaaring maglingkod bilang isang malapit na proxy para sa paghahambing ng saklaw ng pamumuhunan ng isang pondo.
Ano ang isang Bogey?
Mga Key Takeaways
- Ang terminong bogey ay tumutukoy sa isang benchmark ng index na kapaki-pakinabang para sa pagsusuri ng pagganap ng mga pondo at mga katangian ng panganib. Ang mga kumpanya ng kumpanya ay pumili ng isang tukoy na benchmark na maaaring magamit bilang isang malapit na paghahambing na tool. Ang mga benchmark ng bench ay maaaring magamit bilang isang paghahambing para sa iba't ibang uri ng pondo sa magkakaibang mga paraan, depende sa layunin ng kumpanya.Passive na pondo ng pamumuhunan, halimbawa, ay maaaring magtakda ng isang hindi magandang benchmark at maghangad na magtiklop sa pagganap ng isang index.Ang ibang mga kumpanya ng pamumuhunan ay maaaring magtakda ng isang bogey benchmark bilang isang pamantayang nais nilang mapalampas.
Paano Gumagana ang isang Bogey
Ang isang bogey ay tumutukoy sa isang benchmark para sa isang kapwa pondo na nagbibigay ng mamumuhunan ng isang kinatawan na sample ng isang segment ng merkado kung saan maaari itong ihambing ang pagganap at iba pang mga katangian. Ang mga benchmark ay maaaring makilala at magamit sa iba't ibang paraan. Ang ilang mga benchmark ay maaaring kamag-anak at itinakda ng isang mamumuhunan para sa paghahambing ng kanilang pondo sa malawak na merkado o iba pang mga pamumuhunan sa buong industriya. Ang isang bogey ay karaniwang tumutukoy sa isang tiyak na benchmark na itinakda ng kumpanya ng pondo bilang isang malapit na paghahambing para sa pondo mismo.
Ang pagpili ng isang bogey ay isang mahalagang gawain sa portfolio; ang pagpili ng isang index o benchmark bogy ay nangangailangan ng pagtataya ng pagkasumpungin at mga rate ng interes.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Gumagamit ang mga namumuhunan ng mga benchmark upang ihambing at maihahambing ang pagganap ng isang index na kumakatawan sa isang sample ng merkado na may iba't ibang iba't ibang mga uri ng pondo at pamumuhunan sa merkado. Maaaring magamit ang mga benchmark para sa lahat ng uri ng mga layunin at makakatulong sa isang mamumuhunan upang makakuha ng isang ideya kung paano gumaganap ang mga segment ng merkado sa buong industriya.
Ang isang bogey benchmark ay madalas na kinilala ng isang kumpanya ng kapwa pondo at isinangguni kasama ang layunin at diskarte sa pamumuhunan sa mga dokumento ng rehistro at prospectus ng isang pondo. Ang mga pondo ng puhunan sa pamumuhunan at ang kanilang mga benchmark ay nagbibigay ng isang nangungunang halimbawa ng isang bogey benchmark. Ang mga pondong ito ay naghahangad na kopyahin ang pagganap at katangian ng isang index na may kaunting pagsubaybay sa pagbabalik o paglihis sa peligro.
Ang iba pang mga pondo ay maaaring gumamit ng bogey benchmark bilang ang uniberso ng pamumuhunan habang nagtatayo ng isang diskarte sa pamumuhunan na naglalayong mas higit ang benchmark. Bukod dito, ang ilang mga namumuhunan ay maaaring ihambing at ihiwalay ang mga benchmark ng bogey sa mga kamag-anak na benchmark upang makakuha ng isang mas mahusay na pag-unawa sa kung paano gumaganap ang isang pondo at benchmark kumpara sa iba pang mga malawak na pagpipilian sa merkado.
Halimbawa ng isang Bogey
Ang S&P 500 at Barclays US Aggregate Bond Index ay nagbibigay ng dalawang halimbawa ng mga benchmark para sa mga equities ng US at utang ng US. Sa pamamagitan ng Oktubre 22, 2019, ang S&P 500 ay nagbalik ng 19.5% para sa taong-to-date at ang Barclays US Aggregate Bond Index ay nagkaroon ng pagbalik ng 8.52%. Ang mga nangungunang benchmark na ito ay madalas na ginagamit upang matulungan ang mga mamumuhunan na masukat ang mga inaasahan sa pagganap ng mga bagong pamumuhunan sa parehong mga pagkakapantay-pantay at nakapirming kita.
Ang isang bogey benchmark ay magkakapareho kung hindi pareho sa pagganap bilang isang pondo. Isang halimbawa ng pag-aaral ng benchey benchmark sa isang passive fund na kinabibilangan ng Russell 3000 Index at ang iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Sa pamamagitan ng Oktubre 22, 2018, ang Russell 3000 Growth Index ay nagkaroon ng pagbabalik ng 22.3% kumpara sa pagbabalik ng 18.9% para sa IWV.
Para sa isang mamumuhunan na tumitingin sa pamumuhunan na ito sa malawak na mga term sa merkado ay makikita nila na ang IWV ay malapit na sinusubaybayan ang bogey benchmark at may mga katulad na katangian ng peligro. Sa kamag-anak na paghahambing ng pondong ito at ang bogey benchmark ay pinapaboran din ang Barclays US Aggregate Index na may pagbabalik na 8.32%.
