Talaan ng nilalaman
- DIY
- Nakatakdang Kawalan
- Nai-index na Annuities
- Mga Limitasyon ng Diskarte
- Ang Bottom Line
Ang mga kompanya ng seguro sa buhay ay matagal nang nag-aalok ng mga mamumuhunan sa Amerika ang pangako ng panghabang buhay na kita mula sa mga kontrata sa annuity Ang mga unang kontrata sa annuity ay medyo simpleng mga instrumento na nagbayad ng isang nakapirming rate ng interes at pagkatapos ay binayaran ang isang garantisadong stream ng kita na hindi maaaring mapalaki ng benepisyaryo.
Ang mga variable na annuities ay lumitaw noong huling bahagi ng 1980s na may pangako ng mas mataas na pagbabalik mula sa mga sub-account ng magkaparehong pondo. Ang mga index na annuities ay ipinakilala sa mga sumusunod na dekada bilang isang paraan ng pagbibigay ng isang ligtas na pamamaraan ng pakikilahok sa merkado para sa mga namumuhunan na konserbatibo.
Ang lahat ng mga uri ng mga kontrata sa annuity ay nagbibigay ng maraming mga pangunahing benepisyo, tulad ng:
- Pagpapalabas mula sa probateProteksyon mula sa mga nagpautang sa karamihan ng mga kasoUn Walang limitasyong buwis-deferral na walang mga limitasyon sa kontribusyon (para sa mga di-indibidwal na account sa pagreretiro o mga kwalipikadong kontrata) Proteksyon mula sa superannuation, o paglulunsad ng kita (ang kontrata ay dapat ma-annuitized upang gawin ito)
Mga Key Takeaways
- Ang mga kasuotan ay mga pamumuhunan na kumukuha ng cash upfront at nangangako ng isang garantisadong stream ng kita sa paglaon, madalas para sa natitirang bahagi ng buhay ng isang tao.Annuities ay madalas na naisip bilang isang mamahaling uri ng pamumuhunan nangunguna, na naglalaman ng mga bayarin sa pagbebenta, singil, at iba pang mga gastos. cash reserba sa isang konserbatibong kumbinasyon ng mga stock, bond, at cash na nagpapahintulot sa kumpanya na matugunan ang mga kinakailangan sa pananalapi at gumawa pa rin ng kita.Duplicating ang mga bayad sa interes na inaalok ng mga nakapirming at na-index na mga annuities ay may ilang mga limitasyon, ngunit maaaring maging mas mahusay at mag-alok mas mataas na pagbabalik.
Ngunit ang mga annuities ay isa rin sa pinakamahal na uri ng pamumuhunan, na kadalasang naglalaman ng isang kalakal ng mga bayarin, singil, at iba pang mga gastos na maaaring mabawasan ang dami ng kita at punong-guro sa loob ng kontrata. Ang mga ratios ng mataas na gastos ng marami sa mga kontrata na ito ay gumuhit ng laganap na pintas mula sa mga dalubhasa sa industriya at regulators sa mga nakaraang taon. Ang angkop na paggamit ng Annuities ay isang pangunahing debate pa rin sa industriya ng pananalapi.
DIY
Ang mga pinansyal na sopistikadong sapat upang maunawaan kung paano idinisenyo ang mga annuities ay maaaring makabuo ng mga portfolio na may mga indibidwal na security upang madoble ang mga resulta ng mga annuities na inaalok ng mga carrier ng seguro, hindi bababa sa maraming aspeto.
Una, suriin kung paano pinamamahalaan ng karamihan sa mga annuity carriers ang kanilang sariling mga portfolio ng pamumuhunan (ang prospektus ng isang annuity ay pangkalahatang naglalaman ng higit pang mga detalye tungkol sa mga pamumuhunan ng annuity). Karamihan sa mga carrier ng seguro sa buhay ay namuhunan ng kanilang mga reserbang cash sa isang medyo konserbatibong kumbinasyon ng mga stock, bond, at cash na lalago sa isang rate na pinapayagan ng kumpanya na matugunan ang mga kinakailangan sa pananalapi at gumawa pa rin ng kita.
Siyempre, ang mga reserbang ito ay nagmula sa mga premium na binabayaran ng mga customer at mula sa mga bayarin at singil na tinasa nito upang pamahalaan ang mga patakarang ito. Ang mga nagdidisenyo ng kanilang sariling mga portfolio ng annuity-simulation ay hindi kailangang magbayad ng mga gastos na ito o nakakatugon sa mga kinakailangan sa reserbang cash, na pinapayagan silang mapanatili ang isang mas malaking bahagi ng kita.
Nakatakdang Kawalan
Ang pag-duplicate ng interes na nabayaran mula sa isang nakapirming katiwalian ay medyo simple gamit ang isang portfolio ng mga naayos na kita na seguridad ng anumang antas ng peligro ay komportable. Ang mga konserbatibong mamumuhunan ay maaaring gumamit ng mga mahalagang papel sa Treasury ng US o mga sertipiko ng deposito; ang mga may mas mataas na panganib na pagpapaubaya ay maaaring pumili ng mga bono sa korporasyon, ginustong mga handog na stock, o katulad na mga instrumento na magbabayad ng mas mataas na rate ng interes na may katatagan na katatagan ng presyo.
Tulad ng nakasaad, ang karamihan sa mga nakapirming carrier ng annuity ay ginagawa ito, pumasa sa isang mas mababang rate ng interes sa may-ari ng kontrata, at panatilihin ang pagkalat bilang kapalit para sa paggarantiyahan sa punong-guro at interes sa kontrata.
Nai-index na Annuities
Ang paglikha ng isang portfolio na doblehin ang mga nagbabalik na inaalok ng mga naka-index na mga kontrata sa annuity ay medyo kumplikado. Ang mga index na annuities ay pinondohan ng isang kumbinasyon ng mga garantisadong pamumuhunan tulad ng Treasury securities, garantisadong mga kontrata sa pamumuhunan, at mga pagpipilian sa index.
Halimbawa, para sa bawat $ 100, 000 na natanggap na premium na annuity na natanggap, ang isang carrier ng seguro ay maaaring mamuhunan ng $ 85, 000 sa garantisadong mga instrumento na lalago pabalik sa orihinal na halaga ng punong-guro (at marahil ng kaunti pa) sa oras na ang mga kontrata ay tumaas.
Ang mga pinansyal na sopistikadong sapat upang maunawaan kung paano dinisenyo ang mga annuities ay maaaring bumuo ng mga portfolio na sinasadya na doblehin ang mga kontrata sa annuity.
Ang isa pang $ 10, 000 ay gagamitin upang bumili ng mga pagpipilian sa tawag sa pinagbabatayan ng benchmark index na ginagamit ng kontrata, tulad ng Standard & Poor's 500. Kung ang indeks ay tumaas, ang mga tawag ay tumataas nang proporsyonal ngunit sa isang rate na mas malaki kaysa sa indeks mismo dahil sa kanilang likas na katangian. Ang natitirang $ 5, 000 ay maaaring magamit upang masakop ang mga gastos sa kontrata o iba pang mga gastos, tulad ng komisyon sa broker. Lahat ng nakikita ng namumuhunan ay ang halaga ng kontrata ay lalago kung tumataas ang index ngunit hindi bababa kung bumaba ang index.
Karamihan sa mga na-index na kontrata ay may ilang mga limitasyon sa kung magkano ang maaaring makagawa ng mga mamumuhunan; karamihan sa mga kontrata ngayon ay may takip sa isang tiyak na tagal ng panahon, tulad ng 8% bawat taon. Nangangahulugan ito na kung ang index ay tumaas ng higit sa halagang iyon, ang carrier ay mananatiling anumang labis na paglaki sa itaas ng takip.
Ngunit ang anumang namumuhunan ay maaaring hatiin ang isang naibigay na halaga ng pera at gumamit ng isang bahagi upang bumili ng isa o higit pang mga naayos na kita na seguridad na babalik sa orihinal na halaga ng punong-guro sa pamamagitan ng isang itinakdang petsa sa hinaharap. Ang mga bonding ng Zero-coupon ay maaaring maging mabuti para dito, ngunit ang anumang uri ng garantisadong seguridad ay maaaring magsilbi. Para sa bagay na iyon, ang mga handog na naayos na kita na riskier ay maaaring ihalo sa karne ng baka sa rate ng pagbabalik, depende sa tolerance ng mamumuhunan at pag-abot ng oras.
Ang natitirang pera ay maaaring magamit upang bumili ng mga tawag sa isang napiling index (sa karamihan ng mga kaso, marahil ito ay maaaring maging isang indeks ng stock). Siyempre, kinakailangan ang isang pangunahing kaalaman sa mga pagpipilian. Ang mga walang karanasan sa lugar na ito ay mangangailangan ng isang stockbroker o tagapayo ng pamumuhunan.
Gayunpaman, ang diskarte na ito ay medyo simple at maaaring sa huli magbunga ng parehong mga resulta bilang isang komersyal na kontrata, nang walang mga takip at marami sa mga bayad at gastos. Ang mga handang magsagawa ng diskarte na ito ay maaaring umasa sa katamtaman sa malaking natamo sa paglipas ng panahon na may kaunti o walang panganib sa punong-guro.
Mga Limitasyon ng Diskarte
Ang mga portfolio na ito ay hindi makapagbibigay ng proteksyon sa seguro na matatagpuan sa mga kontratang pang-komersyal, tulad ng isang garantisadong stream ng kita na hindi mai-outlived. Upang matanggap ang ganitong uri ng proteksyon, ang namumuhunan ay dapat na lagyan ng pera ang kontrata, na sumuko sa pagkontrol ng kontrata sa insurer bilang kapalit para sa isang hindi maibabalik na pagbabayad ng kita para sa buhay.
Para sa kadahilanang ito, ang karamihan ng mga may-ari ng annuity ay pumili ng iba pang mga paraan ng pagbabayad, tulad ng sistematikong pag-alis o isang kinakailangang minimum na pagbabayad sa pamamahagi sa edad na 70½. Gayundin, ang portfolio na ito ay hindi lalago ang tax na ipinagpaliban ng buwis tulad ng komersyal na katapat nito maliban kung ginagawa ito sa loob ng isang Tradisyonal o Roth IRA, at maraming mga tagapag-alaga ng IRA ang hindi pinapayagan ang paggamit ng mga pagpipilian sa kanilang mga account. Ang mga nais gumamit ng diskarte na ito sa loob ng isang IRA ay dapat na makahanap ng isang self-directed IRA custodian na maaaring mapadali ang trading options.
Ang Bottom Line
Ang pag-duplicate ng mga bayad sa interes ng komersyal na magagamit na maayos at nai-index na mga annuities ay may ilang mga limitasyon, ngunit ang kasanayan ay maaari ding maging mas mahusay at mag-alok ng mas mataas na pagbabalik kaysa sa mga komersyal na kontrata. Para sa karagdagang impormasyon sa kung paano gumagana ang mga annuities at kung paano mo maiani ang mga katulad na pagbabalik sa pamumuhunan, kumunsulta sa iyong stockbroker o tagapayo sa pananalapi.
