Karamihan sa atin ay may karanasan sa paggawa ng isang serye ng mga nakapirming pagbabayad sa loob ng isang panahon - tulad ng pag-upa o pagbabayad ng kotse - o pagtanggap ng isang serye ng mga pagbabayad sa loob ng isang panahon, tulad ng interes mula sa isang bono o CD. Ang mga ito ay technically na kilala bilang "annuities" (hindi malito sa pinansiyal na produkto na tinatawag na isang annuity, kahit na ang dalawa ay nauugnay).
Mayroong maraming mga paraan upang masukat ang gastos ng paggawa ng naturang mga pagbabayad o kung ano ang kahihinatnan nila sa huli. Narito ang dapat mong malaman tungkol sa pagkalkula ng kasalukuyang halaga o hinaharap na halaga ng isang annuity.
Mga Key Takeaways
- Ang mga regular na pagbabayad, tulad ng upa sa isang apartment o interes sa isang bono, kung minsan ay tinutukoy bilang "mga annuities." Sa ordinaryong mga kita, ang mga pagbabayad ay ginawa sa pagtatapos ng bawat panahon. Sa pamamagitan ng mga pagkakasunud-sunod na nararapat, ginawa nila sa simula.Ang hinaharap na halaga ng isang annuity ay ang kabuuang halaga ng mga pagbabayad sa isang tiyak na punto sa oras. Ang kasalukuyang halaga ay kung magkano ang kakailanganin ng pera ngayon upang makabuo ng mga pagbabayad sa hinaharap.
Dalawang Uri ng Annuities
Ang mga kasuotan, sa kahulugan ng salita na ito, nahati sa dalawang pangunahing uri: ang mga ordinaryong annuities at annuities na nararapat.
- Ordinaryong mga annuities. Ang isang ordinaryong annuity ay gumagawa (o nangangailangan) ng mga pagbabayad sa pagtatapos ng bawat panahon. Halimbawa, ang mga bono sa pangkalahatan ay nagbabayad ng interes sa pagtatapos ng bawat anim na buwan.Annuities due. Sa pamamagitan ng isang annuity na angkop, sa kaibahan, ang mga pagbabayad ay darating sa simula ng bawat panahon. Ang pag-upa, na karaniwang kailangan ng mga panginoong maylupa sa simula ng bawat buwan, ay isang karaniwang halimbawa.
Maaari mong kalkulahin ang kasalukuyan o hinaharap na halaga para sa isang ordinaryong pagkalugi o isang annuity dahil sa paggamit ng mga sumusunod na formula.
Kinakalkula ang Hinaharap na Halaga ng isang Ordinaryong Annuity
Ang hinaharap na halaga (FV) ay isang sukatan kung magkano ang isang serye ng mga regular na pagbabayad ay nagkakahalaga sa ilang mga punto sa hinaharap, na binigyan ng isang tinukoy na rate ng interes. Kaya, halimbawa, kung plano na mamuhunan ng isang tiyak na halaga bawat buwan o taon, sasabihin nito sa iyo kung magkano ang naipon mo na sa isang hinaharap na petsa. Kung regular kang nagbabayad sa isang pautang, ang halaga sa hinaharap ay kapaki-pakinabang sa pagtukoy ng kabuuang gastos ng pautang.
Isaalang-alang, halimbawa, isang serye ng limang $ 1, 000 na pagbabayad na ginawang regular na agwat:
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2019
Dahil sa halaga ng pera — ang konsepto na ang anumang naibigay na halaga ay higit na halaga kaysa sa mangyayari sa hinaharap dahil maaari itong mamuhunan sa pansamantala — ang unang $ 1, 000 na kabayaran ay nagkakahalaga ng higit sa pangalawa, at iba pa. Kaya, ipagpalagay na namuhunan ka ng $ 1, 000 bawat taon para sa susunod na limang taon, sa 5% na interes. Ito ang magagawa mo sa pagtatapos ng limang taong panahon:
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2019
Sa halip na makalkula ang bawat pagbabayad nang paisa-isa at pagkatapos ay pagdaragdag ng lahat ng mga ito, gayunpaman, maaari mong gamitin ang pormula na ito, na magsasabi sa iyo kung magkano ang pera na mayroon ka sa katapusan:
FVOrdinary Annuity = C × kung saan: C = cash flow bawat periodi = interest raten = bilang ng mga pagbabayad
Gamit ang halimbawa sa itaas, narito kung paano ito gagana:
FVOrdinary Annuity = $ 1, 000 × = $ 1, 000 × 5.53 = $ 5, 525.63
Tandaan na ang isang sentimo pagkakaiba sa mga resulta na ito, $ 5, 525.64 kumpara sa $ 5, 525.63, ay dahil sa pag-ikot sa unang pagkalkula.
Kinakalkula ang Kasalukuyang Halaga ng isang Ordinaryong Karahasan
Sa kaibahan sa pagkalkula ng halaga sa hinaharap, ang isang pagkalkula ng kasalukuyang halaga (PV) ay nagsasabi sa iyo kung magkano ang kakailanganin ng pera ngayon upang makabuo ng isang serye ng mga pagbabayad sa hinaharap, muli sa pag-aakalang isang nakatakdang rate ng interes.
Gamit ang parehong halimbawa ng limang $ 1, 000 na pagbabayad na ginawa sa loob ng isang panahon ng limang taon, narito kung paano magiging hitsura ang isang pagkalkula ng kasalukuyang halaga. Ipinapakita nito na $ 4, 329.58, namuhunan sa 5% na interes, ay sapat upang makabuo ng mga limang $ 1, 000 na pagbabayad.
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2019
Ito ang naaangkop na pormula:
PVOrdinary Annuity = C ×
Ang pag-plug ng parehong mga numero tulad ng sa itaas sa equation, narito ang resulta:
PVOrdinary Annuity = $ 1, 000 × = $ 1, 000 × 4.33 = $ 4, 329.48
Kinakalkula ang Hinaharap na Halaga ng isang Annuity due
Ang isang pagkakasunud - sunod na nararapat, maaari mong alalahanin, naiiba sa isang ordinaryong katipunan sa ang pagbabayad ng annuity due ay ginawa sa simula, sa halip na katapusan, sa bawat panahon ng oras:
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2019
Upang account para sa mga pagbabayad na nagaganap sa simula ng bawat panahon ay nangangailangan ng kaunting pagbabago sa pormula na ginamit upang makalkula ang hinaharap na halaga ng isang ordinaryong annuity at magreresulta sa mas mataas na halaga, tulad ng ipinakita dito:
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2019
Ang dahilan na mas mataas ang mga halaga ay ang mga pagbabayad na ginawa sa simula ng panahon ay may mas maraming oras upang kumita ng interes. Halimbawa, kung ang $ 1, 000 ay namuhunan sa Enero 1 kaysa sa Enero 31 ay magkakaroon ito ng karagdagang buwan upang lumago.
Ang pormula para sa hinaharap na halaga ng isang annuity due ay:
FVAnnuity Dahil = C × × (1 + i)
O kaya, gamit ang parehong mga numero tulad ng sa mga naunang halimbawa:
Dahil sa FVAnnuity = $ 1, 000 × (1 + 0.05) = $ 1, 000 × 5.53 × 1.05 = $ 5, 801.91
Kinakalkula ang Kasalukuyang Halaga ng isang Kabuuan Dahil
Katulad nito, ang pormula para sa pagkalkula ng kasalukuyang halaga ng isang taunang nararapat ay isinasaalang-alang ang katotohanan na ang mga pagbabayad ay ginawa sa simula sa halip na katapusan ng bawat panahon.
Halimbawa, maaari mong gamitin ang formula na ito upang makalkula ang kasalukuyang halaga ng iyong mga pagbabayad sa renta sa hinaharap tulad ng tinukoy sa iyong pag-upa. Sabihin nating magbabayad ka ng $ 1, 000 sa isang buwan nang upa. Narito kung anong gastos sa susunod na limang buwan, sa mga tuntunin ng kasalukuyang halaga, sa pag-aakalang pinanatili mo ang iyong pera sa isang account na kumita ng 5% na interes.
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2019
Ito ang pormula para sa pagkalkula ng kasalukuyang halaga ng isang katipunan na nararapat:
PVAnnuity Dahil sa = C × ((+ +))
Kaya, sa halimbawang ito:
PVAnnuity Dahil sa = $ 1, 000 × ((+ 0, 05) = $ 1, 000 × 4.33 × 1.05 = $ 4, 545.95
Kasalukuyang Halaga ng isang Annuity
Ang Bottom Line
Ang mga pormula na inilarawan sa itaas ay ginagawang posible - at medyo madali, kung hindi mo alintana ang matematika — upang matukoy ang kasalukuyan o hinaharap na halaga ng alinman sa isang ordinaryong annuity o isang annuity due. Kung gusto mo, maaari mo ring gamitin ang isa sa mga online na calculator na ito mula sa Investopedia (mag-scroll pababa sa seksyon ng Annuities para sa listahan).
