Ano ang Bail-In?
Ang isang piyansa-in ay nagbibigay ng kaluwagan sa isang institusyong pampinansyal sa kabila ng pagkabigo sa pamamagitan ng pag-aatas sa pagkansela ng mga utang na utang sa mga nagpautang at mga nangungutang. Ang isang bail-in ay kabaligtaran ng isang bailout, na nagsasangkot sa pagliligtas ng isang institusyong pampinansyal ng mga panlabas na partido, karaniwang mga gobyerno, gamit ang pera ng mga nagbabayad ng buwis para sa pagpopondo. Tumutulong ang mga bailout upang mapanatili ang mga creditors mula sa mga pagkalugi habang ang mga bail-in ay nag-utos sa mga creditors na kumuha ng pagkalugi.
Mga Key Takeaways
- Ang isang piyansa ay nagbibigay ng kaluwagan sa isang institusyong pampinansyal sa bingit ng kabiguan sa pamamagitan ng pag-aatas sa pagkansela ng mga utang na utang sa mga nagpautang at mga depositor.Ang mga bail-in at bailout ay parehong mga scheme ng paglutas na ginagamit sa mga nababagabag na sitwasyon. Ang mga mandatory credit ng bail-in ay nagkakaroon ng mga pagkalugi.Ang mga scheme ng bail-in ay mas malawak na isinasaalang-alang sa buong mundo bilang isang resolusyon sa unang yugto upang makatulong na mapawi ang bilang ng mga pondo ng mga nagbabayad ng buwis na ginagamit sa pagsuporta sa mga nabalisa na mga nilalang.
Pag-unawa sa Bail-In
Ang mga bail-in at bailout ay lumabas dahil sa pangangailangan sa halip na pagpipilian. Parehong nag-aalok ng mga pagpipilian para sa pagtulong sa mga institusyon sa isang krisis. Ang mga bailout ay isang malakas na tool sa 2008 Krisis sa Pinansyal, ngunit ang bail-in ay mayroon ding lugar.
Ang mga namumuhunan at may hawak ng deposito sa isang nababagabag na institusyong pampinansyal ay ginusto na panatilihing solvent ang samahan sa halip na harapin ang kahalili ng pagkawala ng buong halaga ng kanilang mga pamumuhunan o mga deposito sa isang krisis. Mas gusto din ng mga pamahalaan na huwag hayaang mabigo ang isang institusyong pampinansyal dahil ang malaking pagkalugi ay maaaring madagdagan ang posibilidad ng mga sistematikong problema sa merkado. Ang mga panganib na ito kung bakit ginamit ang mga piyansa sa 2008 Krisis sa Pinansyal at ang konsepto ng 'masyadong malaki upang mabigo' ay humantong sa malawakang reporma.
Bail-Ins sa buong Globe
Habang ang karamihan sa mga namumuhunan ay pamilyar sa mga bailout at ang kanilang paggamit, ang mga piyansa ay isang stratagem din ng mga ekonomista. Isinama ng Europa ang mga ito upang malutas ang marami sa mga pinakadakilang hamon nito. Ang Bank of International Settlement (BIS) ay binibigkas din na hayag tungkol sa kung paano magamit ang mga panangga sa bail-in na may pagtuon sa mga pagsasama sa European Union. Sa mga sitwasyong ito, tulad ng karaniwang para sa mga piyansa, ang stratagem ay ginagamit sa mga kaso kung saan ang isang buong bailout ng gobyerno ay hindi malamang. Kadalasan, ang mga piyansa ay itinatag sapagkat (a) pagbagsak ng isang institusyong pampinansyal ay malamang na lumikha ng isang sistematikong problema at kakulangan ng "masyadong malaki upang mabigo" mga kahihinatnan (b) ang gobyerno ay hindi nagtataglay ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa isang pag-bailout, o (c) ang balangkas ng resolusyon ay nangangailangan ng isang bail-in na gagamitin upang mabawasan ang bilang ng mga pondo na inilalaan ng nagbabayad ng buwis.
Mga Real Halimbawa ng Daigdig
Ang mga resolusyon ng Cyprus at European Union ay nagbibigay ng dalawang halimbawa ng pagkilos sa pag-iisa.
Ang Eksperimento sa Cyprus
Habang ang pangkalahatang publiko ay naging pamilyar sa paksa ng mga bailout matapos ang Great Recession of 2008, ang mga kawani ng piyansa ay nakakuha ng pansin sa 2013 matapos ang mga opisyal ng gobyerno na gumawa ng diskarte sa Cyprus. Tulad ng napag-usapan sa The National Herald , ang mga kahihinatnan ay ang mga di-siguradong depositors (na tinukoy sa European Union bilang mga taong may mga deposito na mas malaki kaysa sa 100, 000 euro) sa Bank of Cyprus ay nawala ang isang malaking bahagi ng kanilang mga deposito. Bilang kapalit, natanggap ng mga depositor ang stock ng bangko. Gayunpaman, ang halaga ng mga stock na ito ay hindi katumbas sa mga pagkalugi ng karamihan sa mga nagtitinda.
European Union
Sa 2018, ang European Union ay tinitingnan din ng mas malawak na pagsasama ng bail-in sa balangkas ng resolusyon nito. Sa isang talumpati sa IADI-ERC International Conference, tinalakay ni Fernando Restoy mula sa Bank for International Settlements ang mga plano sa piyansa. Sa European Union, ang isang bagong balangkas ng resolusyon ay isinasaalang-alang na potensyal na isama ang parehong mga bail-in at bailout. Ang mga bail-in ay kasangkot sa unang yugto ng isang resolusyon, na nangangailangan ng isang tinukoy na halaga ng mga pondo na isulat bago ang mga pondo ng bailout ay magagamit.
