Ano ang Pahayag ng Daloy ng Cash?
Ang pahayag ng daloy ng cash ay isang pahayag sa pananalapi na nagbibigay ng pinagsama-samang data tungkol sa lahat ng mga daloy ng cash na natatanggap ng isang kumpanya mula sa patuloy na pagpapatakbo at mga mapagkukunang panlabas na pamumuhunan. Kasama rin dito ang lahat ng mga cash outflows na nagbabayad para sa mga aktibidad sa negosyo at pamumuhunan sa isang panahon.
Ang mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya ay nag-aalok ng mga namumuhunan at analyst ng isang larawan ng lahat ng mga transaksyon na dumadaan sa negosyo, kung saan ang bawat transaksyon ay nag-aambag sa tagumpay nito. Ang pahayag ng cash flow ay pinaniniwalaan na ang pinaka-intuitive ng lahat ng mga pinansiyal na mga pahayag dahil sumusunod ito sa cash na ginawa ng negosyo sa tatlong pangunahing paraan — sa pamamagitan ng operasyon, pamumuhunan, at financing. Ang kabuuan ng tatlong mga segment na ito ay tinatawag na net cash flow.
Ang tatlong iba't ibang mga seksyon ng cash flow statement ay maaaring makatulong sa mga namumuhunan na matukoy ang halaga ng stock ng isang kumpanya o ang kumpanya sa kabuuan.
Ang mga namumuhunan at analyst ay dapat gumamit ng mahusay na paghuhusga kapag sinusuri ang mga pagbabago sa kapital ng nagtatrabaho, dahil maaaring subukan ng ilang mga kumpanya na palakasin ang kanilang cash flow bago mag-uulat ng mga panahon.
Paano gumagana ang Mga Pahayag ng Daloy ng Cash
Ang bawat kumpanya na nagbebenta at nag-aalok ng stock nito sa publiko ay dapat mag-file ng mga ulat sa pananalapi at mga pahayag sa Securities and Exchange Commission (SEC). Ang tatlong pangunahing pahayag sa pananalapi ay ang balanse at pahayag ng kita. Ang cash flow statement ay isang mahalagang dokumento na tumutulong sa pagbukas ng isang pananaw ng mga partido na interesado sa lahat ng mga transaksyon na dumadaan sa isang kumpanya.
Mayroong dalawang magkakaibang mga sangay ng accounting - accrual at cash. Karamihan sa mga pampublikong kumpanya ay gumagamit ng accrual accounting, na nangangahulugang ang pahayag ng kita ay hindi pareho sa posisyon ng cash ng kumpanya. Gayunman, ang cash flow statement ay nakatutok sa cash accounting.
Ang mga kapaki-pakinabang na kumpanya ay maaaring mabigong sapat na pamahalaan ang daloy ng cash, na ang dahilan kung bakit ang cash flow statement ay isang kritikal na tool para sa mga kumpanya, analysts, at mamumuhunan. Ang pahayag ng cash flow ay nahati sa tatlong magkakaibang aktibidad ng negosyo: operasyon, pamumuhunan, at financing.
Isaalang-alang natin ang isang kumpanya na nagbebenta ng isang produkto at nagpapalawak ng kredito para sa pagbebenta sa customer nito. Kahit na Kinikilala nito ang pagbebenta bilang kita, ang kumpanya ay maaaring hindi makatanggap ng cash hanggang sa ibang araw. Ang kumpanya ay kumikita ng kita sa pahayag ng kita at nagbabayad ng mga buwis sa kita, ngunit ang negosyo ay maaaring magdala ng higit o mas kaunting cash kaysa sa mga numero ng benta o kita.
Pag-unawa sa Daloy ng Cash
Cash Daloy Mula sa Mga Operasyon
Ito ang unang seksyon ng cash flow statement at kasama ang mga transaksyon mula sa lahat ng mga aktibidad sa pagpapatakbo sa negosyo. Ang cash flow mula sa seksyon ng operasyon ay nagsisimula sa netong kita, pagkatapos ay ibabalik ang lahat ng mga item sa noncash sa mga cash item na kinasasangkutan ng mga aktibidad sa pagpapatakbo. Kaya, sa madaling salita, ito ang netong kita ng kumpanya, ngunit sa isang cash bersyon.
Ang bahaging ito ay nag-uulat ng mga daloy ng cash at outflows na nanggagaling nang direkta mula sa pangunahing mga aktibidad sa negosyo ng isang kumpanya. Kasama sa mga aktibidad na ito ang pagbili at pagbebenta ng imbentaryo at mga gamit, kasama ang pagbabayad sa kanilang mga empleyado ng kanilang mga suweldo. Ang anumang iba pang mga porma ng mga papasok at outflows tulad ng pamumuhunan, utang, at dibidendo ay hindi kasama.
Ang mga kumpanya ay maaaring makabuo ng sapat na positibong daloy ng cash para sa paglago ng pagpapatakbo. Kung walang sapat na nabuo, maaaring kailanganin nilang mai-secure ang financing para sa panlabas na paglago upang mapalawak.
Halimbawa, ang mga account na natatanggap ay isang noncash account. Kung ang mga account na natatanggap na umakyat sa isang panahon, nangangahulugan ito na ang mga benta ay tumaas, ngunit walang cash na natanggap sa oras ng pagbebenta. Ang cash flow statement ay nagbabawas ng mga natanggap mula sa netong kita sapagkat hindi ito cash. Ang cash flow mula sa seksyon ng operasyon ay maaari ring isama ang mga account na babayaran, pag-urong, pag-amortization, at maraming mga prepaid item na nai-book bilang kita o gastos, ngunit walang nauugnay na cash flow.
Mga Key Takeaways
- Ang isang cash flow statement ay nagbibigay ng data hinggil sa lahat ng cash flow na natatanggap ng isang kumpanya mula sa patuloy na operasyon at panlabas na mga mapagkukunan ng pamumuhunan.Ang cash flow statement ay kasama ang cash na ginawa ng negosyo sa pamamagitan ng mga operasyon, pamumuhunan, at financing - ang kabuuan ng kung saan ay tinatawag na net cash flow. Ang unang seksyon ng cash flow statement ay cash flow mula sa mga operasyon, na kasama ang mga transaksyon mula sa lahat ng mga aktibidad sa pagpapatakbo ng negosyo. Ang daloy ng cash mula sa pamumuhunan ay ang pangalawang seksyon ng pahayag ng cash flow, at ang resulta ng mga natamo at pagkalugi sa pamumuhunan. Ang daloy ng cash mula sa financing ay ang pangwakas na seksyon, na nagbibigay ng isang pangkalahatang-ideya ng cash na ginamit mula sa utang at equity.
Cash Daloy Mula sa Pamumuhunan
Ito ang pangalawang seksyon ng cash flow statement, at ito ay bunga ng mga natamo at pagkalugi sa pamumuhunan. Kasama sa bahaging ito ang cash na ginugol sa pag-aari, halaman, at kagamitan. Ang seksyon na ito kung saan titingnan ng mga analyst upang makahanap ng mga pagbabago sa mga gastos sa kapital (capex).
Kapag nadagdagan ang capex, sa pangkalahatan ay nangangahulugang mayroong pagbawas sa daloy ng cash. Ngunit hindi iyon palaging isang masamang bagay, dahil maaaring ipahiwatig nito na ang isang kumpanya ay gumagawa ng pamumuhunan sa mga operasyon sa hinaharap. Ang mga kumpanya na may mataas na capex ay may posibilidad na ang mga lumalagong.
Habang ang mga positibong daloy ng cash sa loob ng seksyon na ito ay maaaring ituring na mabuti, mas gusto ng mga namumuhunan ang mga kumpanya na bumubuo ng daloy ng cash mula sa mga operasyon sa negosyo — hindi sa pamamagitan ng mga aktibidad sa pamumuhunan at financing. Ang mga kumpanya ay maaaring makabuo ng cash flow sa loob ng seksyon na ito sa pamamagitan ng pagbebenta ng kagamitan o pag-aari.
Cash Daloy Mula sa financing
Ang cash flow mula sa financing ay ang huling seksyon ng cash flow statement. Ang seksyon ay nagbibigay ng isang pangkalahatang-ideya ng cash na ginamit sa financing ng negosyo. Sinusukat nito ang daloy ng cash sa pagitan ng isang kumpanya at mga may-ari nito at mga nagpapahiram, at ang mapagkukunan nito ay karaniwang mula sa utang o equity. Ang mga figure na ito ay karaniwang iniulat taun-taon sa ulat ng isang kumpanya sa 10-K sa mga shareholders.
Ginagamit ng mga analista ang mga cash flow mula sa seksyon ng financing upang matukoy kung magkano ang pera na binayaran ng kumpanya sa pamamagitan ng mga dibidendo o magbahagi ng mga pagbili. Kapaki-pakinabang din upang matukoy kung paano pinalaki ng isang kumpanya ang cash para sa paglago ng pagpapatakbo.
Ang cash na nakuha o binabayaran mula sa mga pagsisikap sa pangangalap ng kapital, tulad ng equity o utang, ay nakalista dito, tulad ng mga pautang na kinuha o binabayaran.
Kapag ang cash flow mula sa financing ay isang positibong numero, nangangahulugan ito na maraming pera ang papasok sa kumpanya kaysa sa pag-agos. Kapag negatibo ang bilang, maaaring nangangahulugang ang kumpanya ay nagbabayad ng utang, o gumagawa ng mga pagbabayad sa dibidendo at / o mga pagbili ng stock.
