Mga Pangunahing Kilusan
Ang State Street Global Advisors - ang firm na lumikha ng kauna-unahang nakalista na pondo na ipinagpalit ng US (ETF) noong 1993 at pamilyang SPDR ETF - namamahala ng isang portfolio ng mga sumusunod na 11 na mga ETF na nakabase sa sektor:
- Pang-industriya na Sektor ng SPDR Fund (XLI) Pamimili ng Diskriminaryo sa Pagpili ng Sektor ng SPDR Fund (XLY) Enerhiya Pumili ng Sektor ng SPDR Fund (XLE) Teknolohiya Piliin ang Sektor SPDR Fund (XLK) Mga Serbisyo sa Komunikasyon Piliin ang Sektor ng SPDR Fund (XLC) Pinansyal na Sektor ng SPDR Fund (XLF) Mga Pumili ng Mga Staple ng Mga Mamimili ng Sektor ng SPDR Fund (XLP) Mga Materyal na Pumili ng Sektor SPDR Fund (XLB) Mga Utility Piliin ang Sektor ng SPDR Fund (XLU) Mga Sektor ng Pangangalaga sa Kalusugan na Pinili ng Sektor SPDR (XLV) Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE)
Ang mga ETF na nakabase sa sektor ay naging hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala tanyag sa parehong indibidwal at propesyonal na mga mangangalakal dahil sa kanilang mababang mga bayarin at ang instant na pag-iba-ibigay na ibinibigay nila. Habang pinapahalagahan ko ang mga ETF na ito - pati na rin ang mga pondo na nakabatay sa sektor na pinamamahalaan ng iShares, Vanguard at iba pa - para sa mga potensyal na portfolio assets na sila, gusto ko rin sila dahil binibigyan nila ako ng isang madaling paraan upang masubaybayan kung ano ang nangyayari sa loob ang stock market.
Ang pagkilala sa kung anong mga sektor ang maayos na ginagawa, at kung alin ang mga sektor ay hindi nagbibigay ng pananaw sa sentimyento ng negosyante at kung saan ang merkado ay maaaring pagpunta sa hinaharap. Ang form na ito ng pagtatasa ng intra-market ay madalas na tinatawag na pagtatasa ng pag-ikot ng sektor.
Halimbawa, kapag ang mga sektor ng pagpapasya sa pinansiyal, teknolohiya, pang-industriya at consumer ay hindi napapabago sa iba pang mga sektor, kadalasang isang palatandaan na ang sentimyento ng negosyante ay mainit at ang napapailalim na ekonomiya ay mahusay. Sa kabaligtaran, kapag ang mga utility, pangangalaga sa kalusugan, mga sektor at mga staples ng mga mamimili ay hindi napapabago, kadalasan ay isang senyas na ang damdamin ng negosyante ay nababagabag at ang pinagbabatayan na ekonomiya ay hindi rin gumagawa ng maayos.
Anumang mga hulaan kung aling mga sektor ang nakababagsak sa ngayon? Kung titingnan mo ang mga tsart ng lahat ng 11 Select Sector SPDR Funds, makikita mo lamang ang dalawa na nangangalakal sa itaas ng kani-kanilang mga 2018 highs: XLU at XLRE. Ang parehong sektor ay pinahihintulutan na umunlad sa nakaraang dalawang quarters habang ang 10-taong Treasury Yield (TNX) ay bumaba at nanatili sa ibaba ng 3%, na ginagawang ang mga dividend na ani ng mga stock sa dalawang sektor na ito ay mas mapagkumpitensya sa pamamagitan ng paghahambing.
Gayunpaman, lumilitaw na ang paglipat sa mga stock ng utility, sa partikular, ay hinihimok ng higit pa sa isang paghahanap lamang para sa malakas na ani ng dividend. Ang mga mangangalakal ay tila lumilipat mula sa mas agresibo, peligrosong mga stock at sa mas maraming konserbatibo, nagtatanggol na stock. Ang mga stock ng utility ay matagal nang itinuturing na nagtatanggol na paghawak dahil sa pareho nilang matatag na dividends at kanilang matatag na modelo ng negosyo, kahit na sa mga pagbagsak ng ekonomiya. Habang ang karamihan sa mga mamimili ay ibabalik ang pagpapasya sa pagpapasya sa panahon ng pag-urong, halos lahat ng mga mamimili ay patuloy na magbabayad ng kanilang mga bayarin sa utility.
Ang pagbabagong ito ay nagpapahiwatig na ang mga negosyante ay nais pa ring mapanatili ang pagkakalantad ng equity sa kanilang mga portfolio, ngunit nais nilang maging mas maingat sa kanilang diskarte. Nakikita ito, naisip kong isipin ang S&P 500 at iba pang mga pangunahing index index ay magpapatuloy na makaharap ng pagtutol habang sinusubukan nilang umakyat muli hanggang sa kanilang mga 2018 highs.
S&P 500
Ang S&P 500 nagsimula sa isang linggo na may isang putok, ngunit ang gravestone doji ngayon ay maaaring mag-signal sa pagtatapos ng bounce. Ang Gravestone dojis ay karaniwang nagbibigay ng senyas sa pagtatapos ng isang bullish run habang sinusubukan ng mga negosyante na itulak ang mga presyo nang mas mataas ngunit hindi makakapigil sa mga matataas na antas at magtatapos na ibabalik ang karamihan sa kanilang mga nadagdag sa araw.
Kung iyon ang kaso, at ang panandaliang pagtaas ng pagtaas ng bomba, ang S&P 500 ay mabigo na umabot sa 2, 800 (pulang kahon) matapos na maabot ang antas na iyon nang isang beses sa huli ng Pebrero at muli sa unang bahagi ng Marso (berdeng mga kahon).
Itinuturo ko ito dahil nakita namin ang pattern na ito dati. Ang B&P 500 ay nag-bomba at tumama sa paglaban sa 2, 800 noong kalagitnaan ng Oktubre 2018 at muli sa unang bahagi ng Nobyembre 2018 (berdeng mga kahon) bago mag-bounce at hindi na umabot sa 2, 800 sa unang bahagi ng Disyembre 2018 (pulang kahon).
Alam nating lahat ang nangyari sa S&P 500 matapos mabigong umakyat ang index hanggang sa 2, 800 noong nakaraang taon. Ngayon, hindi ko sinasabing ang S&P 500 ay napapahamak na ibabalik sa Disyembre 26, 2018, mababa sa 2, 346.58. Sa katunayan, mayroong isang makabuluhang pagkakaiba sa pagitan ng pattern na nakikita natin sa 2019 kumpara sa pattern na nakita namin sa 2018.
Ang pattern na umuunlad ngayon ay mas mahigpit. Sapagkat ang S&P 500 ay lumipat sa pagitan ng suporta sa 2, 630 at paglaban sa 2, 800 sa 2018, ang index ay bumaba lamang sa 2, 720 bago maghanap ng suporta noong 2019. Sinasabi nito sa akin na, kahit na ang S&P 500 ay babalik matapos ang mas mababang taas na itinatag ngayon, malamang na hindi ito ihulog hanggang sa malayo. Sa pagtingin sa tsart, 2, 630 pa rin ang lumilitaw na isang mabisang antas ng suporta sa maikling termino.
:
Mga ETF para sa Mga Diskarte sa Pag-ikot ng Sektor
Sektor ng Pag-ikot: Alam ang Mahahalagang
7 Pinakamahusay na Mga Diskarte sa Pagbebenta ng ETF para sa mga nagsisimula
Mga Tagapagpahiwatig sa Panganib - Mga stock na Maliit-Cap
Ang isa pang tagapagpahiwatig na nais kong panoorin upang matukoy kung gaano tiwala ang mga mangangalakal tungkol sa malapit na hinaharap ng stock market ay ang tsart ng kamag-anak sa pagitan ng Russell 2000 (RUT) at ang S&P 500 (SPX).
Ang mga stock na maliliit na takip, tulad ng mga bumubuo sa RUT, ay may posibilidad na umunlad kapag ang mga mangangalakal ay tiwala at handang kumuha ng mas maraming panganib sa pag-asang makamit ang isang mas malaking pagbabalik. Sa kabilang banda, ang mga stock na may malalaking cap, tulad ng mga bumubuo sa SPX, ay may posibilidad na maging outperform kapag ang mga negosyante ay hindi gaanong tiwala at hindi handang kumuha ng mas maraming panganib. Ang tsart ng RUT / SPX na lakas ng kamag-anak ay nagha-highlight sa mga pagbabagong ito sa pamamagitan ng paglipat ng mas mataas na kapag ang mga stock na maliit-cap ay mas mababa at gumagalaw nang mas mababa kapag ang mga stock na may malaking cap.
Matapos ang pagtaas ng mas mataas sa unang bahagi ng 2019, ang tsart ng RUT / SPX ay bumaba pabalik upang maibalik ang antas ng presyo ng pagbaba ng presyo na nagsisilbing pagtutol sa tsart mula sa unang bahagi ng Oktubre 2018 hanggang Pebrero 11, 2019. Kung ang antas na ito ay maaaring humawak bilang isang bagong suporta antas, ipapakita nito na ang mga mangangalakal ay tiwala pa ring magtungo sa panghuling kahabaan ng Q1 2019, at ang S&P 500 ay maaaring magkaroon ng isang pagkakataon na masira sa itaas ng 2, 800. Gayunpaman, kung ang RUT / SPX ay bumabagsak sa antas na ito, panoorin ang S&P 500 na mahina sa ilalim ng 2, 800 para sa mahulaan na hinaharap.
:
S&P 500 kumpara sa Russell 2000 ETF: Aling Dapat Mong Kumuha?
Ano ang CBOE Russell 2000® Volatility Index (RVX)?
Ang Pinakamahusay na Mga ETF sa Maikling Maliit na Cap ng Equities
Bottom Line
Kung tinitingnan natin ang pagganap ng mga stock ng utility o stock ng maliit na takip, ang kasalukuyang mensahe ay pareho: ang mga negosyante ay nais pa ring bumili ng mga stock, ngunit lalo silang nagiging maingat sa kanilang diskarte.
Hindi ito kinakailangan isang masamang bagay. Ang isang matagal na pagsasama-sama saklaw para sa S&P 500 ay hindi ang pinakamasama bagay na maaaring mangyari sa Wall Street. Ngunit kung ang damdamin ay hindi naging mas malakas, ang S&P 500 ay malamang na hindi hamunin ang 2018 na buong-panahong mataas.
