Ano ang Chicago Board options Exchange VIX ng VIX (VVIX)?
Ang VIX ng VIX (o VVIX) ay isang sukatan ng pagkasumpungin ng Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatility Index (VIX). Sinusukat ng CBOE's VIX ang panandaliang pagkasumpungin ng mga S&P 500 index, at sinusukat ng VVIX ang pagkasumpungin ng presyo ng VIX. Sa madaling salita, ang VVIX ay isang sukatan ng pagkasumpungin ng S&P 500 index at tinutukoy kung gaano kabilis ang pagbabago ng sentimento sa merkado.
Mga Key Takeaways
- Ang CBOE's VVIX (VIX of VIX) ay isang sukatan ng pagbabago ng pagkasumpungin sa VIX volatility index.VVIX sumusukat kung gaano kabilis ang pagbabago ng S&P 500, at sa gayon ay isang sukatan ng pagkasumpungin ng index. derivatives sa pag-upa laban sa pagkasumpong ng pagbabago ng swings o taya sa mga pagbabago sa merkado ng mga pagpipilian sa VIX.
CBOE Volatility Index (VIX)
Pag-unawa sa VVIX
Ang CBOE volatility index — o VIX Index — ay sinimulan noong 1993. Noong 2004, nagsimula ang kalakalan sa VIX at mga pagpipilian. Sinusukat ng CBOE VIX ang panandaliang (30-araw) pagkasumpungin ng merkado ng mga presyo ng pagpipilian ng S&P 500 Index (SPX), na kinuha mula sa isang hanay ng parehong mga pagpipilian sa tawag at ilagay. Ang mga antas ng VIX sa itaas ng 30 sa pangkalahatan ay may posibilidad na magpahiwatig ng mataas na pagkasumpungin; ang mga nasa ibaba 20 ay may posibilidad na ipahiwatig ang mababang pagkasumpungin.
Ang VIX ay binibigyang kahulugan bilang isang tagapagpahiwatig ng antas ng tiwala ng mamumuhunan o takot sa merkado, at samakatuwid ang antas ng peligro ng pamumuhunan, ngunit ito ay karaniwang kilala bilang ang "kawalan ng katiyakan index." Ang mas mataas na premium sa mga pagpipilian sa VIX ay nagpapahiwatig ng mas mataas na antas ng kawalan ng katiyakan. Ang trading sa mga antas ng VIX ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na mamuhunan sa pagkasunud-sunod ng merkado anuman ang aktwal na direksyon ng mga presyo ng stock, at nagbibigay ito ng isang pagkakataon upang pag-iba-iba ang isang portfolio.
Ang VIX ng VIX, o VVIX, ay pinahihintulutan ng mga namumuhunan na ilagay ang kanilang pera sa bilis ng mga pagbabago ng pagkasumpungin ng mga stock kaysa sa lamang ng pagkasumpungin ng mga stock mismo. Ang VIX ng VIX ay nakakaimpluwensya sa direksyon ng mga pagpipilian sa VIX: Natukoy ang mga presyo ng VIX batay sa VIX ng VIX. Ang VVIX ay kinakalkula gamit ang parehong mga algorithm na matukoy ang mga presyo ng pagpipilian sa VIX.
Paano Makikinabang ang mga namumuhunan sa VIX ng VIX?
Ang mga namumuhunan ay maaaring makinabang mula sa paggamit ng VIX ng VIX dahil nagbibigay ito ng kapaki-pakinabang na pananaw sa pagpipilian sa VIX at mga presyo sa hinaharap, kabilang ang sumusunod na impormasyon:
- Ang inaasahang pagkasumpungin ng VIXAng inaasahang mga pagkasumpong na nakakaimpluwensya sa direksyon ng mga presyo ng pagpipilian sa VIX na may iba't ibang mga petsa ng pag-expireAng pangkalahatang ideya ng pagtitiwala sa merkado sa mga halagang hinaharap sa VIX
Ang mga namumuhunan ay maaaring makamit ang pagkasumpungin kapag may mga pagkakaiba sa pagitan ng mga presyo ng futures ng VIX at ang kanilang patas na halaga. Ang mga pitfalls sa pamumuhunan sa VIX mismo ay may kasamang mas mataas na komisyon at iba't ibang paggamot sa buwis. Maaari rin itong maging riskier upang mamuhunan sa VIX dahil ang mga pagpipilian at futures ay nagtakda ng mga petsa ng pag-expire - dapat hulaan ng mamumuhunan ang parehong pagkasumpungin at ang oras ng oras kung saan maaabot ang antas na iyon.
Ang pinakakaraniwan at pangunahing paraan upang magdagdag ng VIX sa isang portfolio ay sa pamamagitan ng mga tala ng ipinagpalit na mga tradisyunal (ETN), habang ang mga pagpipilian at futures ay riskier ngunit may mas malaking bayad. Ang mga pagpipilian ay may built-in na leverage, na nangangahulugang ang mga pagbabalik ay mas mataas, ngunit ang kanilang mga presyo ay maaaring magbago mula sa VIX dahil sila ay batay sa inaasahang halaga ng pasulong. Ipinagpalit ang mga ito sa istilo ng Europa, na nangangahulugang hindi sila maaaring mag-ehersisyo bago ang petsa ng pag-expire. Ang mga futures ay mayroon ding likas na pagkilos, at ang kanilang mga presyo ay batay sa pasulong na halaga ng VIX, kahit na ang aktwal na halaga ay maaaring magkakaiba.
