( Sa seryeng ito sa Comeback Stocks, ang Investopedia ay tumitingin malapit sa mga kumpanya na ang mga stock ay nagtaguyod ng mga panunumbalik na rebound, at sa kanilang mga mas matagal na mga prospect .)
Ang kumpanya ng social media na Snap Inc. (SNAP) ay isang pulang-mainit na IPO, ngunit ang mga namamahagi nito ay lumubog sa kanyang pangalawang araw ng pangangalakal, Marso 3, 2017. Mula doon hanggang sa isang intraday trading bottom noong Disyembre 21, 2018, ang snap ay bumagsak ng 83.6%. Simula noon, ang stock ay bumagsak pataas sa pamamagitan ng isang kamangha-manghang 255% sa pamamagitan ng malapit sa Septyembre 25, 2019.
Si Michael Morris, isang analyst na may Guggenheim Securities, ay tumawag sa Snap "mahusay na nakaposisyon upang mapalampas ang ating saklaw ng Internet at Media saklaw sa katapusan ng taon at magbigay ng pagbabalik ng mamumuhunan ng halos 30% sa pamamagitan ng susunod na 12 buwan, " tulad ng isinulat niya sa isang ulat na inilabas noong Septyembre 24 at sinipi sa Barron. Ang kanyang target na presyo ay $ 22, o 28.6% sa itaas ng Septyembre 25 malapit.
Ang Daan pababa
Sa 2018, ang mga may-ari ng mga aparatong Apple iOS ay hindi nagustuhan ang isang muling idisenyo ng app, pinapawi ang paggamit, tulad ng iniulat ng Barron's. Ang pang-araw-araw na paglaki ng gumagamit ay tumaas o tumanggi sa huling huling tatlong quarter ng 2018, ulat ng The Wall Street Journal. Pagdaragdag sa mga negatibo na nakapaligid sa kumpanya, maraming nangungunang executive ang naiwan sa 2018.
Ang Snap ay nakabukas sa mga ulat ng kita na pinalo ang mga pagtatantya ng pinagkasunduan sa bawat isa sa huling apat na quarter, ngunit sa pamamagitan ng pag-post ng mas maliit kaysa sa inaasahang pagkalugi kaysa sa mas malaki kaysa sa inaasahang kita.
Mga Key Takeaways
- Bumagsak ang presyo ng bahagi ng snap mula sa Marso 2017 IPO hanggang Disyembre 2018.Ang mga gumagamit ay tumago o nahulog sa halos lahat ng 2018.Ang muling idisenyo para sa mga aparatong Apple ay hindi maganda natanggap.Ang paggamit at advertising ay nasa isang upswing.Ang muling idisenyo para sa mga Android device ay nakakuha ng mabuti mga pagsusuri.Ang mga aplikasyon ng pag-aalok at e-commerce ay lumalaki.
'Natatanging Pagpapahayag ng Halaga'
Nag-aalok ang Snap ng isang "natatanging halaga ng panukala para sa mga advertiser ay dapat magmaneho ng momentum sa pamamagitan ng 2020 at lampas pa, " ang pagtatalo ni Michael Morris ng Guggenheim. Ang paggamit ay na-boost ng isang bagong disenyo para sa mga aparato ng Android. Sa partikular, natatala niya na ang mga gumagamit ng Snap sa edad na 18 hanggang 34 na edad bracket ay gumugol ng mas mataas na oras sa app, kasama ang mga pag-andar maliban sa pagmemensahe.
Nakita ni Morris ang "pangmatagalang potensyal na kita sa Snap bilang pinaka-hindi pinapahalagahan sa ating uniberso na dapat suportahan ang isang napapanatiling premium na pagpapahalaga nang maramihang." Naniniwala siya na ang patuloy na mga pagpapabuti sa platform ng Snap ay magpapataas ng advertising, paggawa ng paglaki ng kita na lampas sa kasalukuyang inaasahan. Nakikita rin niya ang pagiging isang pangunahing manlalaro sa paglalaro pati na rin ang e-commerce, na may isang lalong pandaigdigang yapak.
Lumalagong Paggamit
Ang buwanang aktibong base ng gumagamit ng Snap ay higit sa 500 milyon, kumpara sa 335 milyon para sa Twitter Inc. (TWTR) at 2.4 bilyon para sa Facebook Inc. (FB), bawat Barron. Ang pang-araw-araw na aktibong base ng gumagamit ng Snap ay pinalawak ng 4 milyon noong 1Q 2019 at 13 milyon sa 2Q 2019, pinalaki ang pang-araw-araw na figure sa 203 milyon, ayon sa ulat ng isa pang Barron.
Samantala, ang matinding regulasyon at pampulitika na nakatuon sa Facebook ay maaaring paghikayat sa ilang mga advertiser na pumili ng Snap sa halip, ang mga obserbasyon ni Barron. Si Shyam Patil, isang analyst kasama ang Susquehanna Financial Group, ay nagpapahiwatig na ang mas mahusay na teknolohiya ng serbisyo sa sarili, isang muling pagsasaayos na nakatulong sa mga advertiser na maunawaan kung paano gamitin ang Snap, at "mas mababang gastos sa imbentaryo" ay ang mga positibo para sa Snap, bawat isa pang artikulo ng Barron. Gayunpaman, mayroon siyang isang neutral na rating sa stock.
Mga Hamon sa Unahan
Ang isang pagtingin sa caution ay binibigkas ni Youssef Squali, isang analyst kasama si SunTrust Robinson Humphrey. Kinikilala niya ang mga positibo para sa Snap tulad ng paglago sa mga aktibong gumagamit at pakikipag-ugnayan ng gumagamit, na hinimok ng kanais-nais na mga pag-update at nadagdagan ang nilalaman. Gayunpaman, ang paggastos sa pag-unlad ng produkto, marketing at pag-upa ng "ay maaaring makapagpalakas ng mga margin, " binalaan niya, tulad ng sinipi ng Barron.
Samantala, ang Snap ay hindi inaasahan na magpakita ng kita bago 2023, at ang susunod na pagbagsak ng ekonomiya, na inaakala ng mga tagamasid na matagal na matapos, ay mapapadala ang pagbagsak ng kita ng ad nito, na itulak ang key key na mas malayo sa hinaharap. "Kami ay maingat tungkol sa cash-flow-negatibong mga kumpanya" bilang isang resulta, binalaan si Mark Kelley, isang analyst sa Nomura Instinet, bawat Barron.
Mga Kita sa Outlook
Ang ulat ng kita ng 3Q 2019 mula sa Snap ay inaasahang mai-release huli sa Oktubre, bawat Yahoo Finance. Ang pagtatantya ng pinagkasunduan ay nanawagan para sa EPS na pagkawala ng 5 cents, kumpara sa bawat bahagi ng pagkawala ng 12 sentimo sa parehong panahon ng 2018, 10 cents sa 1Q 2019, at 6 sentimo sa 2Q 2019.
Kaugnay ng mga kita, ang forecast ng pinagkasunduan ng 3Q 2019 ay $ 434 milyon, isang taon na over-year (YOY) na tumalon ng 45.9%, at isang pagtaas ng 11.9% mula noong 2Q 2019.
Kabilang sa 36 na analyst na sumasaklaw sa Snap, 6, o 17% lamang, i-rate ito ng isang pagbili o isang malakas na pagbili. Ang kanilang average na target na presyo ay $ 16.57, o 3.2% sa ibaba ng malapit sa Setyembre 25.
