Kabilang sa mga pangunahing ratios sa pinansiyal, mga namumuhunan at analyst ng merkado na partikular na ginagamit upang suriin ang mga kumpanya sa industriya ng tingi sa pagbabangko ay ang net interest margin, ang ratio ng loan-to-assets, at ang return-on-assets (ROA) ratio. Ang pagsusuri ng mga bangko at mga stock ng pagbabangko ay palaging partikular na mapaghamong dahil sa katotohanan ang mga bangko ay nagpapatakbo at nakabuo ng kita sa tulad na isang kakaibang paraan kaysa sa karamihan ng iba pang mga negosyo. Habang ang iba pang mga industriya ay lumikha o gumawa ng mga produkto na ibinebenta, ang pangunahing produkto na ibinebenta ng bangko ay pera.
Ang mga pinansiyal na pahayag ng mga bangko ay karaniwang mas kumplikado kaysa sa mga kumpanya na nakikibahagi sa halos anumang iba pang uri ng negosyo. Habang tinitingnan ng mga namumuhunan ang mga stock ng bangko tulad ng mga tradisyunal na hakbang sa pagsusuri ng equity bilang presyo-to-book (P / B) ratio o ratio ng presyo (to / earning) (P / E), sinusuri din nila ang mga tiyak na sukatan ng industriya upang mas tumpak na suriin ang pamumuhunan potensyal ng mga indibidwal na bangko.
Mga Key Takeaways
- Ang pagtatasa ng mga bangko at mga stock ng banking ay partikular na mapaghamong dahil nagpapatakbo sila at nakabuo ng kita sa ibang paraan kaysa sa karamihan ng iba pang mga negosyo.Net interest margin ay isang mahalagang tagapagpahiwatig sa pagsusuri sa mga bangko dahil inihahayag nito ang net profit ng isang bangko sa mga assets na kumita ng interes, tulad ng mga pautang o security securities.Bangko na may mas mataas na ratio ng pautang-sa-assets ay nakakuha ng higit pa sa kanilang kita mula sa mga pautang at pamumuhunan. Ang mga bangko na may mas mababang antas ng ratios ng utang-sa-asset ay nakakuha ng medyo mas malaking bahagi ng kanilang kabuuang kita mula sa higit na iba-iba. mga mapagkukunan na hindi interes na interes, tulad ng pamamahala ng pag-aari o trading.Ang ratio ng return-on-assets ay isang mahalagang ratio ng kakayahang kumita, na nagpapahiwatig ng per-dolyar na kita ng isang kumpanya sa mga assets nito.
Ang Pangangalakal na Pangangalakal sa Pagbabangko
Kasama sa industriya ng pagbabangko sa tingi ang mga bangko na nagbibigay ng mga direktang serbisyo tulad ng pagsuri ng mga account, mga account sa pag-iimpok, at mga account sa pamumuhunan, kasama ang mga serbisyo sa pautang, sa mga indibidwal na mamimili. Gayunpaman, ang karamihan sa mga bangko ng tingi ay, sa katunayan, ang mga komersyal na bangko na nagsisilbi sa mga customer ng kumpanya pati na rin ang mga indibidwal. Ang mga bangko ng tingi at komersyal na mga bangko ay karaniwang gumana nang hiwalay mula sa mga bangko ng pamumuhunan, kahit na ang pagtanggal ng Glass-Steagall Act ay ligal na nagpapahintulot sa mga bangko na mag-alok ng parehong mga serbisyo sa komersyal na banking at mga serbisyo sa pamumuhunan sa pamumuhunan. Ang industriya ng tingi sa pagbabangko, tulad ng pangkalahatang industriya ng pagbabangko, ay nakakuha ng kita mula sa mga pautang at serbisyo nito.
Sa Estados Unidos, ang industriya ng tingi sa banking banking ay nahahati sa mga pangunahing bank banking, kasama ang malaking apat na Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup at Bank of America, at pagkatapos ay mayroong mga panrehiyong bangko at mga thrift. Sa pagsusuri ng mga bangko ng tingi, isinasaalang-alang ng mga namumuhunan ang mga hakbang sa kakayahang kumita na nagbibigay ng mga pagsusuri sa pagganap na itinuturing na pinaka-naaangkop sa industriya ng pagbabangko.
Net na Margin ng Interes
Ang net interest margin ay isang pinakamahalagang tagapagpahiwatig sa pagsusuri sa mga bangko dahil inihahayag nito ang net profit ng isang bangko sa mga assets na kumikita ng interes, tulad ng mga pautang o mga security sec. Dahil ang interes na kinita sa mga nasabing assets ay isang pangunahing mapagkukunan ng kita para sa isang bangko, ang panukat na ito ay isang mahusay na tagapagpahiwatig ng pangkalahatang kakayahang kumita ng isang bangko, at ang mas mataas na margin ay karaniwang nagpapahiwatig ng isang mas kumikita na bangko. Ang isang bilang ng mga kadahilanan ay maaaring makabuluhang makakaapekto sa net interest margin, kabilang ang mga rate ng interes na sinisingil ng bangko at ang mapagkukunan ng mga ari-arian ng bangko. Ang net interest margin ay kinakalkula bilang kabuuan ng interes at pagbabalik ng pamumuhunan ay nagbabawas ng mga nauugnay na gastos; ang halagang ito ay pagkatapos ay nahahati sa average na kabuuan ng mga assets ng kita.
Ang Loan-to-Asset Ratio
Ang ratio ng loan-to-assets ay isa pang panukat na partikular sa industriya na makakatulong sa mga mamumuhunan na makakuha ng isang kumpletong pagsusuri sa mga operasyon ng isang bangko. Ang mga bangko na may medyo mataas na ratio ng utang-sa-assets ay nakakakuha ng higit pa sa kanilang kita mula sa mga pautang at pamumuhunan, habang ang mga bangko na may mas mababang antas ng mga ratios ng mga pautang-sa-assets ay nakakuha ng medyo mas malaking bahagi ng kanilang kabuuang kita mula sa higit-iba-iba, hindi interesado- pagkamit ng mga mapagkukunan, tulad ng pamamahala ng pag-aari o pangangalakal. Ang mga bangko na may mas mababang mga ratios ng utang-sa-assets ay maaaring magastos nang mas mahusay kapag mababa ang mga rate ng interes o masikip ang kredito. Maaari rin silang magastos nang mas mahusay sa pagbagsak ng ekonomiya.
Ang Return-on-Assets Ratio
Ang ratio ng return-on-assets (ROA) ay madalas na inilalapat sa mga bangko dahil ang pagtatasa ng daloy ng cash ay mas mahirap na tumpak na magtayo. Ang ratio ay itinuturing na isang mahalagang ratio ng kakayahang kumita, na nagpapahiwatig ng bawat dolyar na kita na kinikita ng isang kumpanya sa mga ari-arian nito. Dahil ang mga ari-arian ng bangko ay higit sa lahat ay binubuo ng pera sa mga pautang sa bangko, ang bawat dolyar na pagbabalik ay isang mahalagang sukatan ng pamamahala sa bangko. Ang ROA ratio ay net ng isang kumpanya, pagkatapos ng buwis na kita na hinati sa kabuuan ng mga pag-aari nito. Ang isang mahalagang punto na dapat tandaan ay dahil ang mga bangko ay lubos na na-leverage, kahit na isang medyo mababang ROA ng 1 hanggang 2% ay maaaring kumatawan sa malaking kita at kita para sa isang bangko.
