Ano ang isang Commodity ETF?
Ang isang kalakal na ETF ay isang pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) na namuhunan sa mga pisikal na kalakal, tulad ng mga produktong pang-agrikultura, likas na yaman, at mahalagang mga metal. Ang isang kalakal na ETF ay karaniwang nakatuon sa alinman sa isang solong kalakal - na pinanghahawakan ito sa pisikal na imbakan - o nakatuon sa mga pamumuhunan sa mga kontrata sa futures. Ang iba pang mga kalakal na ETF ay tumingin upang subaybayan ang pagganap ng isang index ng kalakal na kasama ang dose-dosenang mga indibidwal na kalakal sa pamamagitan ng isang kumbinasyon ng mga posisyon sa pisikal na imbakan at derivatives.
Isang Panimula Sa Mga Pondo ng Exchange-Traded (ETF)
Mga Key Takeaways
- Ang isang kalakal na ETF ay isang pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) na namuhunan sa iba't ibang mga pisikal na kalakal, kabilang ang mga likas na mapagkukunan, mga kalakal na pang-agrikultura, at mahalagang mga metal.Ang kalakal na ETF ay nakatuon sa alinman sa isang kalakal o nakatuon sa mga pamumuhunan sa mga kontrata sa futures..Ang isang namumuhunan na bumibili ng isang kalakal na ETF ay karaniwang hindi nagmamay-ari ng isang pisikal na pag-aari, ngunit isang hanay ng mga kontrata na suportado ng kalakal. Ang mga ETF ay popular dahil nag-aalok sila ng mga namumuhunan sa pagkakalantad sa mga kalakal nang hindi kinakailangang malaman kung paano bumili ng futures o iba pang uri ng derivatibo mga produkto. Ang mga sikat na uri ng mga kalakal ay kinabibilangan ng mahalagang mga metal, tulad ng ginto at pilak, at langis at gas.
Paano gumagana ang isang Commodity ETF
Ang mga ETF ay karaniwang binubuo ng mga pampublikong pantay na nauugnay sa isang tiyak na ekonomiya, index ng merkado, sektor, o industriya. Ang mga normal na ETF ay binubuo ng isang koleksyon ng mga security na maiugnay sa isang katulad na profile ng pamumuhunan. Sa halip na pinagbabatayan ang mga seguridad tulad ng mga pampublikong stock, ang mga kalakal na ETF ay binubuo ng mga futures o sinusuportahan na mga kontrata na sinusubaybayan ang pagganap ng isang partikular na kalakal o pangkat ng mga kalakal.
Kapag ang isang namumuhunan ay bumili ng isang kalakal na ETF, normal na hindi nila pag-aari ang pisikal na pag-aari ngunit sa halip ay nagmamay-ari ng isang hanay ng mga kontrata na nai-back ng kalakal mismo. Dahil maraming mga kalakal na ETF ang gumagamit ng pagkilos sa pamamagitan ng pagbili ng mga derivative na mga kontrata, maaaring magkaroon sila ng malalaking bahagi ng hindi inpormasyon na cash, na ginagamit upang bumili ng mga secury ng Treasury o iba pang halos mga panganib na walang pag-aari.
Ang mga pondo ng kalakal ay madalas na lumilikha ng kanilang sariling mga benchmark index na maaaring kabilang ang mga produktong pang-agrikultura, likas na yaman o metal. Tulad ng nabanggit, madalas na pagsubaybay ng error sa paligid ng mas malawak na mga index ng kalakal tulad ng Dow Jones AIG Commodity Index. Kahit na, ang anumang kalakal na ETF ay dapat na pasimple na namuhunan sa isang beses sa lugar na pinagbabatayan ng index. Ang mga kalakal na ETF ay sumikat sa katanyagan dahil nagbibigay sila ng mga mamumuhunan ng pagkakalantad sa mga kalakal nang hindi nangangailangan ng mga mamumuhunan na malaman kung paano bumili ng futures o iba pang mga produkto ng derivative.
Nagbabayad ito sa mga ETF ng pananaliksik sa kalakal, na nagsasaliksik sa pangkalahatang konsepto nang mahusay na detalye at pinapanood ang kalakal na ETF para sa isang habang makita kung paano ito umuusbong habang nagbabago ang merkado.
Halimbawa ng isang Commodity ETF
Ang mga kalakal na ETF ay sinusubaybayan ang isang malawak na hanay ng mga pinagbabatayan na mga kalakal, na ang ilan ay kasama ang mga mahalagang metal, langis, at natural gas. Dagdag pa, ang iba pang mga kalakal na ETF sa halip na subaybayan ang isang sari-sari na basket ng mga kalakal. Ang mga namumuhunan ay dapat palaging gumawa ng kanilang sariling pananaliksik, ngunit ang ilan sa mga pinakamahusay na ETF ng kalakal ay mga mahalagang metal tulad ng ginto at pilak. Ang mga ito ay tanyag na mga ETF dahil ang pinagbabatayan ng kalakal ay hindi maaaring magkasama o masira.
Ang SPDR Gold Shares (GLD) at iShares Silver Trust (SLV) ay dalawa sa pinakamalaking ETF ng ginto at pilak. Ang SPDR Gold Shares ETF ay may isang ratio ng gastos sa 0.4%, at ang iShares Silver Trust ay may isang ratio ng gastos na 0.5%.
Ang isa pang tanyag na uri ng kalakal na ETF ay ang langis at likas na gas. Gayunpaman, dahil ang langis at gas ay hindi maaaring maimpok tulad ng mga mahalagang metal, ang mga ETF na ito ay namuhunan sa mga futures na kontrata sa halip na ang kalakal mismo. Ang SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF ay may iba-ibang portfolio ng 60 mga kumpanya ng paggawa ng langis at gas at mayroong taunang gastos sa gastos na 0.35%.
Ang ilang mga mamumuhunan ay nais na dagdagan ang pag-iba sa pamamagitan ng iba't ibang mga kalakal na ETF. Ang mga ETF na ito, tulad ng iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF, ay sinusubaybayan ang Index ng Komodidad ng Estados Unidos.
