Ano ang isang Krisis sa Kredito?
Ang krisis sa kredito ay isang pagbagsak ng isang sistemang pampinansyal na sanhi ng isang biglaang at malubhang pagkagambala ng normal na proseso ng kilusan ng cash na underpins ng anumang ekonomiya. Ang isang kakulangan sa bangko ng cash na magagamit para sa pagpapahiram ay isa lamang sa isang serye ng mga kaganapan sa cascading na nagaganap sa isang krisis sa kredito.
Mga Key Takeaways
- Ang isang krisis sa kredito ay sanhi ng isang kaganapan sa pag-trigger tulad ng isang hindi inaasahang at laganap na default sa mga pautang sa bangko. Ang crunch ng kredito ay nagiging isang krisis sa kredito kapag pinahiram ang mga negosyo at mga mamimili, na may mga epekto sa pag-cascading sa buong ekonomiya.Sa modernong panahon, ang termino ay ipinakita ng 2007-2006 krisis sa kredito na humantong sa Mahusay na Pag-urong.
Ang krisis sa kredito ng 2007-2005 ay ang tanging malubhang halimbawa ng tulad ng isang kaganapan na naganap sa loob ng memorya ng karamihan sa mga Amerikano.
Pag-unawa sa isang Krisis sa Kredito
Ang isang krisis sa kredito ay may isang nagaganap na kaganapan. Isaalang-alang ang potensyal na epekto ng isang matinding tagtuyot: nawawalan ng pananim ang mga magsasaka. Kung wala ang kita mula sa mga benta ng ani, hindi nila mababayaran ang kanilang mga pautang sa bangko. Kung wala ang mga pagbabayad sa utang, ang bangko ay maikli ng cash at kailangang hilahin nang husto sa paggawa ng mga bagong pautang. Ang bangko ay nangangailangan pa rin ng cash flow para sa mga ordinaryong operasyon, kaya't sumusulong ito sa paghiram sa panandaliang merkado ng pagpapautang. Ngunit ang bangko mismo ay naging isang panganib sa kredito at pinutol ito ng iba pang mga nagpapahiram.
Habang lumalalim ang krisis, nagsisimula itong matakpan ang daloy ng mga panandaliang pautang na nagpapanatili sa karamihan ng komunidad ng negosyo na tumatakbo. Ang mga negosyo ay nakasalalay sa prosesong ito upang mapanatili ang operating tulad ng dati. Kapag ang daloy ay nalunod, maaari itong magkaroon ng nakapipinsalang epekto sa sistemang pampinansyal sa kabuuan.
Sa pinakapangit na sitwasyon, ang mga customer ay nakakakuha ng hangin sa problema at mayroong tumakbo sa bangko hanggang sa walang pera na naiwan upang bawiin. Sa isang bahagyang positibong sitwasyon, ang bangko ay natitisod ngunit ang mga pamantayan nito para sa pag-apruba ng pautang ay naging napakahulugan na ang buong ekonomiya, hindi bababa sa rehiyon na nahuhulog sa tagtuyot na ito.
Ang Masyadong Malaking Bigo sa Scenario
Ang modernong sistema ng pagbabangko ay may mga proteksyon na ginagawang mas mahirap para sa sitwasyong ito na mangyari, kabilang ang isang kinakailangan para sa mga bangko na mapanatili ang malaking reserbang cash. Bilang karagdagan, ang sistema ng pagbabangko ay naging pinagsama sa ilang higanteng pandaigdigang institusyon, anupat hindi malamang na ang isang tagtuyot sa rehiyon ay maaaring mag-trigger ng isang buong krisis sa system.
Ngunit ang mga malalaking institusyong ito ay may sariling mga panganib. Dito nakakapasok ang gobyerno at sinisingil ang mga institusyon na "napakalaki upang mabigo, " upang gumamit ng isang term na naisa sa panahon ng krisis sa kredito ng 2007-2008.
Ang krisis sa pananalapi sa ating panahon ay ang krisis sa kredito ng 2007-2005, na sumunod sa pagbagsak ng subprime mortgage market.
Halimbawa: Ang Krisis sa Kritikal noong 2007-2008
Ang krisis sa kredito ng 2007-2005 ay isang pag-agaw para sa mga libro sa kasaysayan. Ang nag-uudyok na kaganapan ay isang pambansang bubble sa merkado ng pabahay. Ang mga presyo sa bahay ay mabilis na tumataas nang maraming taon. Tumalon ang mga speculators upang bumili at mag-flip ng mga bahay. Sabik na sabik ang mga mangungupahan bago sila mabili. Ang ilan ay naniniwala na ang mga presyo ay hindi titigil sa pagtaas.
Pagkatapos, noong 2006, ang mga presyo ay tumama sa kanilang rurok at nagsimulang bumaba.
Kaya't pagkatapos noon, ang mga broker ng broker at tagapagpahiram ay nagpahinga sa kanilang mga pamantayan upang samantalahin ang boom. Nag-alok sila ng mga subprime mortgage, at ang mga mamimili sa bahay ay nanghiram nang higit sa kanilang mga makakaya. Ang mga "Teaser" na rate ay garantisadong halos default sa isang taon o dalawa.
Hindi ito mapanirang pag-uugali sa sarili ng bahagi ng nagpapahiram. Hindi sila tumawid sa mga subprime na pautang, ngunit sa halip ay ipinagbili ang mga ito para sa muling pag-repack bilang mga securities na suportado ng mortgage (MBS) at mga collateralized na mga obligasyon sa utang (CDO) na ipinagpalit sa mga merkado ng mga namumuhunan at institusyon.
Kapag sumabog ang bula, ang mga huling mamimili ay natigil.
Ang mga huling mamimili ay kabilang sa mga pinakamalaking institusyong pampinansyal sa bansa. Habang umaakyat ang mga pagkalugi, ang mga namumuhunan ay nagsimulang mag-alala na ang mga firms na iyon ay na-downplayed ang lawak ng kanilang mga pagkalugi. Ang mga presyo ng stock ng mga kumpanya mismo ay nagsimulang mahulog. Huminto ang inter-lending sa pagitan ng mga kumpanya.
Ang credit crunch na sinamahan ng mortgage meltdown upang lumikha ng isang krisis na palamutihan ang pinansiyal na sistema kapag ang pangangailangan para sa likidong kapital ay pinakamataas. Ang sitwasyon ay napalala ng isang kadahilanan ng tao: Natatakot ang takot. Ang mga stock ng riskier ay nagdusa ng malaking pagkalugi, kahit na wala silang kinalaman sa merkado ng mortgage.
Ang kalagayan ay labis na katakut-takot na ang Federal Reserve ay pinilit na mag-pump ng bilyun-bilyon sa system upang mai-save ito - at kahit noon, natapos pa rin kami sa The Great Recession.
