Lumipat ang Market
Ang S&P 500 index (SPX) ay nagsara sa isang dramatikong bagong mataas dahil nakakuha ito ng higit sa lahat ng nakaraang mga presyo para sa linggo. Natapos din nito ang limang magkakasunod na linggo na puno ng mas maliit-kaysa-average na pang-araw-araw na mga saklaw ng pangangalakal. Ang parehong mga kondisyong ito ay ang mga indikasyon ng pag-init.
Ang volatility index (VIX) ay nagpapakita na ang nabawasan na pagkasumpong ay hindi limitado sa mga saklaw ng kalakalan, ngunit maliwanag din ito sa nabawasan na mga premium na binayaran para sa mga pagpipilian. Dahil ang mga pagpipilian ay pangunahing kumikilos bilang isang bakod laban sa hindi inaasahang malaking gumagalaw na presyo, ang isang pagbawas sa halagang sinisingil para sa mga pagpipilian ay nagpapahiwatig ng isang nabawasan na pag-asa ng panganib.
Ang tsart sa ibaba ay nagpapakita na ang VIX ay tumanggi sa nakaraang buwan o higit pa at papalapit sa isang antas na nagmamarka ng isang bagong mababang buwan. Ang ilang mga analyst ay may tunog ng mga babala tungkol sa mga posibleng panganib sa merkado nang maaga, ngunit ang mga naturang indikasyon ay hindi maliwanag sa tsart na ito.
Ang paghahambing sa dalawang mga naka-highlight na mga frame ng oras, nagiging maliwanag na ang dating panahon na malapit sa katapusan ng taon sa 2017 ay nagtatampok ng parehong pagtaas ng mga antas ng VIX at pagtaas sa SPX. Dahil hindi ito ang kaso ngayon, ang mga mambabasa ng tsart ay maaaring mas mababa na ang mga namumuhunan at mga nagbebenta ng pagpipilian ay hindi natatakot sa mga pagbagsak ng presyo sa oras na ito.
Isang Naghahatid ng Babala sa Pag-sign sa Pag-sign sa Nasdaq 100
Ang mga kamakailang ulat na ang signal ng babala ng Hindenburg Omen ay lumitaw partikular para sa Nasdaq 100 index (NDX) ay maaaring mukhang overplayed na isinasaalang-alang ang medyo kalmado na estado ng mga merkado tulad ng malapit ngayon. Ngunit iyon ang likas na katangian ng partikular na tagapagpahiwatig na ito - sinusukat nito ang isang kundisyon na madalas na lumilitaw sa kung ano ang maaaring labis na presyo ng mga merkado.
Ang tagapagpahiwatig na ito ay sa halip kumplikado, at bihirang makita mo itong inilatag sa isang tsart dahil mayroon itong isang pares ng mga sangkap na ginagawang mahirap makita sa isang solong punto ng data. Sinusubukan ng tsart sa ibaba na magbigay ng isang mas mahusay na hitsura kung paano hinawakan ang tagapagpahiwatig na ito sa linggong ito.
Ang aksyon ng presyo ng Invesco na Nasdaq 100-tracking ETF (QQQ) ay nagpapakita kung paano ang index na ito ay patuloy na mas mataas sa nakaraang tatlong linggo. Ang susunod na tagapagpahiwatig sa ilalim ng pagkilos ng presyo ay detalyado ang bilang ng mga stock na gumagawa ng mga bagong 52-linggong mataas (berdeng bahagi ng mga bar) at ang mga gumagawa ng 52-lows (pulang bahagi ng mga bar) sa loob ng index. Mga dalawang linggo na ang nakalilipas, sapat na ang mga stock sa index na gumawa ng mga bagong sukdulan, ngunit ang proporsyon ng mga highs sa lows ay higit pa sa doble (ito ay isang disqualifying characteristic). Pagkatapos mas maaga sa linggong ito, lumitaw ang isang kondisyon na nakakatugon sa mga pamantayan para sa isang wastong signal pati na rin isang kumpirmasyon mula sa McClellan Oscillator. Ang tagapagpahiwatig na ito ay may makatuwirang record record. Kaya marahil oras na upang ilipat ang lahat ng pamumuhunan sa cash? Teka muna.
