Si Billionaire David Tepper, ang pinuno ng Appaloosa Management, ay naghain kamakailan ng kanyang quarterly 13F ulat. Ayon sa SEC filings, ang pagtaas ng halaga ng Appaloosa ng halos 50% sa huling quarter ng 2017.
Sa pagsisimula ng 2018, ang pinakamalaking mga paghawak ng Appaloosa Management ay ang Micron Technology Inc. (MU), Facebook Inc. (FB), at Invesco QQQ Trust (QQQ).
$ 10.5 Bilyong Portfolio
Ang mga stock sa portfolio ng Appaloosa na kinakatawan sa 13F filings ay nagkakahalaga ng $ 10.5 bilyon hanggang sa Disyembre 31, 2017. Ang halaga ng listahan para sa mga stock na iyon ay isang nakakagulat na 47.5% kumpara sa nakaraang quarter, ayon sa Value Walk.
Sa pamamagitan ng paghahambing, ang S&P 500 ay umabot lamang sa 6% sa parehong panahon. Sa isang oras kung saan ang karamihan sa mga pondo ng bakod ay umaasa na makamit ang S&P, umaalis si Appaloosa sa benchmark index sa alikabok.
Ang nangungunang pitong posisyon sa portfolio ng stock ng Appaloosa ay bumubuo ng higit sa isang kalahati ng kabuuang mga ari-arian ng pondo tulad ng ipinahiwatig ng 13F. Ang stock ng Micron ay sumasakop lamang sa ilalim ng 11% ng kabuuang portfolio, na may hawak na halaga na higit sa $ 1.1 bilyon.
Ang Facebook ay nakatayo sa 9.3% ng portfolio, na may hawak na higit sa $ 975 milyon. Ang QQQ ay 8.6% ng portfolio, na nagkakahalaga ng $ 903.4 milyon. Kasunod ng mga nangungunang paghawak na ito ay ang Apple Inc. (AAPL) at Alibaba Group (BABA), na magkasama na binubuo lamang sa ilalim ng 15% ng kabuuang portfolio.
Mga Posisyong Hindi Nasusulat
Upang matukoy kung ang Appaloosa ay malamang na mag-post ng katulad na kapansin-pansin na mga natamo sa quarter na darating, kinakalkula ang Halaga na Walk kung aling mga stock sa portfolio ni David Tepper ay maaaring trading sa ibaba ng kanilang intrinsic na halaga. Ang ilan sa mga stock na undervalued na ito ay kinabibilangan ng Energy Transfer Equity (ETE), Western Digital Corp. (WDC), at HCA Healthcare Inc. (HCA). Ang Micron Technology ay potensyal din na undervalued din.
Marahil ito ay maliit na sorpresa na si Tepper ay napaka-sanay sa pagpili ng magagandang stock, isinasaalang-alang ang bilyonaryong nagtatag ng Appaloosa Management ay may isang tanyag na rally sa merkado na pinangalanan sa kanya. Nagpalit si Tepper ng nababalaging stock ng pinansiyal noong unang bahagi ng 2009, kalaunan ay naglilinis kapag nakuhang muli ang mga stock na iyon. Ang whiz sa pamumuhunan ay iniulat na kumita ng $ 7 bilyon sa proseso, na binaril siya sa pinakamataas na lugar ng pondo ng pondong halamang-singaw para sa taong iyon.
Gayunpaman, sa kabila ng impresibong track record ni Tepper, mahalaga na tandaan ng mga namumuhunan ang mga limitasyon ng 13F filings. Ang mga dokumentong ito ay tumitingin sa likuran, at hindi kinakailangang sumasalamin sa mga posisyon ng mga pangunahing namumuhunan tulad ng Tepper sa oras na magagamit sila sa publiko. Ang paggawa ng mga pamumuhunan batay sa mga pagpapasya ng isang nangungunang pondo ng hedge na ginawa ng ilang buwan na nakalipas ay hindi kinakailangan isang matalinong paglipat sa pananalapi.
