Ang ratio ng Sharpe at ang ratio ng Sortino ay parehong pagsasaayos ng panganib ng pagbabalik sa pamumuhunan. Ang ratio ng Sortino ay isang pagkakaiba-iba ng ratio ng Sharpe na tanging mga kadahilanan lamang sa panganib na nakababagabag.
Ang isang Sharpe ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng rate ng pagbabalik sa isang pamumuhunan na itinuturing na walang panganib, tulad ng isang panukalang batas ng US Treasury, mula sa inaasahan o aktwal na pagbabalik sa isang portfolio ng equity investment o sa isang indibidwal na stock, at pagkatapos ay hinati ang bilang ng pamantayan paglihis ng stock o portfolio. Ang ratio ng Sharpe ay nagpapahiwatig kung gaano kahusay ang ginagawa ng isang pamumuhunan sa equity kumpara sa isang pamumuhunan na walang panganib, na isinasaalang-alang ang karagdagang antas ng peligro na kasangkot sa paghawak ng equity investment. Ang isang negatibong ratio ng Sharpe ay nagpapahiwatig na ang mamumuhunan ay magkakaroon ng isang mas mahusay na nababagay na rate ng pagbabalik gamit ang isang puhunan na walang peligro. Ang isang Sharpe ratio na 1 o mas mataas ay karaniwang itinuturing na isang mahusay na nababagay na rate ng pagbabalik.
Ang pagkakaiba-iba ng ratio ng Sortino ng Sharpe ratio ay mga kadahilanan lamang sa downside, o negatibong pagkasumpong, sa halip na ang kabuuang pagkasumpong na ginamit sa pagkalkula ng ratio ng Sharpe. Ang teorya sa likod ng pagkakaiba-iba ng Sortino ay ang baligtad na pagkasumpungin ay isang plus para sa pamumuhunan, at ito, samakatuwid, ay hindi dapat isama sa pagkalkula ng peligro. Samakatuwid, ang ratio ng Sortino ay tumatagal ng kabaligtaran ng pagkawasak at ginagamit lamang ang pababang pamantayan ng paglihis sa pagkalkula nito sa halip na ang kabuuang pamantayang paglihis na ginagamit sa pagkalkula ng Sharpe ratio.
Mas madalas na mas gusto ng mga analyst na gamitin ang ratio ng Sharpe upang masuri ang mga mababang portfolio ng pamumuhunan ng portfolio at ang pagkakaiba-iba ng Sortino upang masuri ang mataas na pagkasumpungin na mga portfolio.
