Ano ang Pamamahagi?
Ang salitang "pamamahagi" ay may maraming kahulugan sa mundo ng pananalapi, karamihan sa mga ito ay nauukol sa pagbabayad ng mga ari-arian mula sa isang pondo, account, o indibidwal na seguridad sa isang mamumuhunan o benepisyaryo. Ang mga pamamahagi ng account sa pagreretiro ay kabilang sa mga pinaka-karaniwan at kinakailangan pagkatapos maabot ang may-hawak ng account sa isang tiyak na edad. Ang pamamahagi ay tumutukoy din sa pagbabayad ng isang stock ng salapi, cash, at iba pang payout sa isang shareholders ng isang kumpanya o mutual fund.
Ang mga pamamahagi ay nagmula sa maraming magkakaibang mga produktong pampinansyal. Gayunpaman, anuman ang pinagmulan, ang pagbabayad ng pamamahagi ay karaniwang napupunta nang direkta sa benepisyaryo, sa elektroniko o sa pamamagitan ng tseke.
Mga Key Takeaways
- Ang pamamahagi sa pangkalahatan ay tumutukoy sa pagbawas ng mga ari-arian mula sa isang pondo, account, o indibidwal na seguridad sa isang namumuhunan.Mutual na pamamahagi ng pondo na binubuo ng mga net capital na ginawa mula sa pinakinabangang pagbebenta ng mga assets ng portfolio, kasama ang kita ng dividend at interes na nakuha ng mga assets. Sa mga seguridad, tulad ng mga stock o bono, ang isang pamamahagi ay isang pagbabayad ng interes, punong-guro o dividend ng tagapagbigay ng seguridad sa mga namumuhunan.Ang mga account sa pagreretiro na may benepisyo ay nagdadala ng kinakailangang minimum na pamamahagi-ipinag-uutos na pag-alis pagkatapos maabot ang may-hawak ng account sa isang tiyak na edad.
Mga Pamamahagi Mula sa Mga Pondo ng Mutual
Sa pamamagitan ng mga pondo ng kapwa, ang mga pamamahagi ay kumakatawan sa paglalaan ng mga kita ng kapital at pagbahagi o kita na kita na nabuo ng pondo para sa mga namumuhunan sa pana-panahon sa isang taon ng kalendaryo. Ang isang pangkaraniwang uri ay ang mga pamamahagi ng net capital na nakakuha ng mga kita na nagmula sa kita sa pagbebenta ng mga hawak ng kapwa pondo. Halimbawa, kung ang isang stock ay binili para sa $ 75 at kalaunan naibenta sa halagang $ 150, ang mga nakuha ng kapital ay $ 75 na minus ang anumang mga gastos sa operating ng pondo. Ang eksaktong halaga ng pamamahagi ay pinataas pagkatapos ng pagbabawas ng mga gastos sa operasyon na ito.
Sa sandaling ibinahagi ang mga dibidendo at pamamahagi, ang presyo ng pagbabahagi ng pondo ay bumabawas sa kabuuan ng pamamahagi ng bawat bahagi sa mga shareholders ng pondo. Bumaba ang presyo dahil ang pamamahagi ay tinanggal mula sa mga ari-arian ng pondo, na bumababa sa halaga ng net asset (NAV).
Mga Pamamahagi ng Stock at Bond
Sa mga seguridad, tulad ng mga stock o bono, ang isang pamamahagi ay isang pagbabayad ng interes, punong-guro o dividend ng tagapagbigay ng seguridad sa mga shareholders o bondholders nang regular. Kapag kumikita ang isang korporasyon, maaari itong muling mabuhay ang mga pondo sa negosyo, ngunit maaari ring magbayad ng isang bahagi ng kita sa mga shareholders sa anyo ng isang dividend. Minsan ang kumpanya ay nag-aalok ng isang dibidendo na plano sa pag-aani, kung saan ang halaga ay maaaring mailapat sa pagbili ng mga karagdagang pagbabahagi ng stock o pondo. Nang walang isang plano ng muling pag-aani, ang mga pondo ay dumadaloy sa account ng mamumuhunan bilang cash.
Mga Pamamahagi ng Investment Trust
Ang kita na nabuo mula sa isang pagtitiwala sa pamumuhunan ay iginawad sa mga namumuhunan, karaniwang bilang isang buwanang o quarterly pamamahagi. Para sa kadahilanang ito, ang mga pamamahagi ay gumana na katulad ng mga stock dividends. Gayunpaman, ang mga pamamahagi ay karaniwang nag-aalok ng mas mataas na ani na maaaring kasing taas ng 10% sa isang taon. Ang mga pamamahagi ay nakatanggap ng mas mababang kita ng isang buwis sa isang mapagkakatiwalaan at, bilang isang resulta, kaunti o walang kita na buwis ang binabayaran.
Mga Pamamahagi ng Account sa Pagreretiro
Ang mga pamamahagi mula sa isang tradisyunal na indibidwal na account sa pagreretiro (IRA) ay maaaring mangyari anumang oras pagkatapos ng paglikha ng account. Ang mga pamamahagi ng account sa pagreretiro ay nahuhulog sa dalawang kategorya.
- Ang mga pamamahagi bago ang edad na 59½ ay napapailalim sa isang parusa sa IRS at ordinaryong buwis sa kita. Maraming mga may-ari ng IRA ang maaaring harapin ang mga bayad na ito kung gagamitin nila ang pondo ng IRA upang makagawa ng malalaking pagbili o para sa isang emerhensiya dahil ang mga pondo ay naisip sa oras ng pagdeposito sa account.During o pagkatapos ng isang indibidwal na umabot sa edad na 59½, ang mga pamamahagi na walang parusa. Gayunpaman, ang mga nagbabayad ng buwis ay magbubuwis pa rin sa mga halagang na-withdraw sa kanilang kasalukuyang tax bracket.
Karaniwan din sa Roth IRA ang mga pondo upang manatili sa account hanggang sa edad na 59½ bago ang pamamahagi. Matapos ang pagkakaroon ng account sa loob ng isang tiyak na bilang ng mga taon, ang mga may-hawak ng account ay maaaring mag-alis ng mga pondo nang maaga ngunit magbabayad ng mga bayarin sa parusa kung kukuha sila ng isang halaga na mas malaki kaysa sa kanilang mga kontribusyon — kung ang pamamahagi ay kasama ang mga kita ng account, sa ibang salita.
Ang iba pang mga account sa pagreretiro ay mayroon ding mga limitasyon sa edad para sa pag-atras ng walang parusa. Ang mga pamamahagi mula sa mga kwalipikadong plano, tulad ng 403 (b) account at 457 na plano ay dalawang halimbawa ng mga nasabing plano. Ang mga partikular na empleyado ng pampublikong paaralan, mga miyembro ng mga order ng relihiyon at iba pang mga pangkat na hindi naaangkop sa buwis ay may 403 (b) na plano. Ang 457 na plano ay naglalaman ng mga ipinagpaliban na mga kontribusyon sa suweldo at pangunahing ginagamit ng estado at lokal na pamahalaan.
Mga Kinakailangan na Mga Pamamahagi Mula sa Mga Plano sa Pagreretiro
Maliban sa Roth IRA, ang lahat ng mga plano sa pagreretiro na nabanggit kanina ay nangangailangan ng magsisimulang mag-withdraw ng mga pondo sa sandaling maabot nila ang edad na 72. Ang eksaktong halaga ng taunang kinakailangang minimum na pamamahagi na ito (RMD) ay depende sa edad ng may-hawak ng account at ang halaga ng mga pondo sa ang account, tulad ng bawat alituntunin ng IRS.
Ang lahat ng mga pamamahagi mula sa mga account sa pagreretiro na ito ay naka-access sa buwis batay sa tax bracket ng indibidwal sa oras ng pag-alis. Ang pagtatasa ng buwis ay sumasalamin sa katotohanan na ang mga kontribusyon sa account ay ginawa ng pretax dolyar.
Tandaan na ang mga pamamahagi lamang mula sa Roth IRAs o Roth 401 (k) s ay maaaring kunin nang walang kita sa kita ng kita dahil ang mga kontribusyon na Roth ay ginawa gamit ang mga dolyar na pagkatapos ng buwis — ang mamumuhunan ay hindi nakatanggap ng isang bawas sa buwis o kredito sa oras. Bukod dito, ang mga Roth account ay hindi nangangailangan ng minimum na mga pamamahagi sa anumang edad.
Real-Life Halimbawa ng mga Pamamahagi
Ang Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), na naglalayong madoble ang pagganap ng S&P 500, ibinabawas ang mga pamamahagi ng dividend quarterly, sa Abril, Hulyo, Oktubre, at Disyembre. Para sa 2018, ang mga namumuhunan ay tumanggap ng $ 1.79 para sa bawat bahagi ng pondo na kanilang pag-aari. Dalawang beses sa isang taon, sa Abril at Disyembre, kumita din sila ng mga nakakuha ng kapital, na nagkakahalaga ng $.57 bawat bahagi. Maliban kung ang isang customer ay tumutukoy sa kabilang banda, Awtomatikong muling binubuhay ng Fidelity ang mga pamamahagi na ito, dagdagan ang bilang ng mga namamahagi ng pondo na pag-aari.
