Mga Pangunahing Kilusan
Ang pangmatagalang bono ng Treasury ng US ay patuloy na gumanap sa merkado, na bihirang mangyari habang tumataas ang mga stock. Tulad ng sinabi ko nang maraming beses sa Chart Advisor, ang mga magbubunga ay may posibilidad na tumaas kasama ang mga stock, na nangangahulugang ang mga bono ay dapat lumipat nang mas mababa.
Ang iShares 20+ Year US Treasury Bond ETF (TLT) ay kasalukuyang bumubuo ng isang napaka-kagiliw-giliw na bullish tasa at pagbuo ng paghawak. Ito ay isang bahagyang mas maliit na bersyon ng parehong pattern na nabuo at nakumpleto noong huling bahagi ng Mayo, na itinuro ko sa isyu ng Chart Advisor noong Mayo 23.
Inirerekumenda ko ang paggamit ng isang Fibonacci retracement na naka-angkla sa tuktok at ibaba ng isang tasa at hawakan ang pattern upang makagawa ng isang pagtatantya para sa panghuling target na presyo na, sa kasong ito, ay $ 134.17, tulad ng ipinakita sa sumusunod na tsart. Ang huling dalawang beses na nabuo ang pattern na ito, ang presyo ng pagbabahagi ng ETF ay na-overshot ang target, kaya maaaring ito ay medyo pagtatantya ng konserbatibo.
Ang bullish signal sa mga presyo ng bono ay kawili-wili sa kanyang sarili, ngunit ipinapakita din nito ang patuloy na isyu ng pagtaas ng mga presyo ng bono sa isang merkado ng stock ng balahibo. Ang isang paliwanag ay maaaring na ang pamumuhunan sa negosyo ay mas mahigpit nang nagdaang tatlong buwan habang ang paglilihim na ito ay lumala.
Kung ang mga negosyo ay hindi namumuhunan, hindi sila hihiram. Kung ang mga bangko ay hindi nakakakita ng maraming pangangailangan mula sa mga nagpapahiram, kung gayon bumagsak ang mga rate ng interes, na maaaring ipaliwanag ang maraming nakikita sa quarter na ito. Marahil ay hindi namin malalaman kung sigurado hanggang sa magsimulang mag-ulat ang mga malalaking bangko sa kanilang mga kita sa susunod na linggo.
Gayunpaman, ang sa palagay ko ay masasabi natin na, sa kabila ng mas mataas na highs sa S&P 500, ang pinagbabatayan na mga pundasyon ay nagpapakita pa rin ng ilang mga basag na maaaring lumala sa maikling panahon. Sinasamantala ang ilan sa kawalan ng katiyakan sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga stock na nagbabayad ng kita at bono Ang mga ETF ay maaaring magkaroon ng kahulugan bilang isang diskarte sa pag-iiba.
Russell 2000
Ang S&P 500 ay tumungo sa mga bagong highs noong Lunes habang ang mga mamumuhunan ay tumugon sa mga positibong komento tungkol sa mga talakayan sa kalakalan sa pagitan ng Estados Unidos at China. Gayunpaman, kahit na ang mga maliliit na takip ay nakakuha, ang Russell 2000 ay malayo pa rin mula sa nauna nitong mga panandaliang taas at wala kahit saan malapit sa lahat ng oras nito.
Nag-apply ako ng isang stochastics oscillator sa mga sumusunod na tsart ng Russell 2000. Ang tagapagpahiwatig na ito ay orihinal na binuo ng technician George Lane upang suriin ang momentum ng presyo at makahanap ng bullish at bearish divergences. Bagaman hindi pa ito nakumpleto, maaari mong makita ang mga potensyal para sa isang serye ng mga mas mataas na mataas na presyo sa pagtutugma na may mga bumabagsak na highs sa oscillator (ibig sabihin, bearish divergence) na makumpleto sa susunod na araw o dalawa.
Nais kong ituro na ang ganitong uri ng signal ay hindi isang hudyat sa isang merkado ng oso, ngunit madalas itong nag-sign ng isang panandaliang pagbawi na maaaring ibalik ang mga presyo upang suportahan. Maaari kang makakita ng isang katulad na pattern na nakumpleto noong Abril at Mayo. Muli, ito ay isang senyas ng pag-iingat para sa mga toro na maingat na isaalang-alang ang kanilang paglantad sa panganib.
:
Bagong Mga Paraan upang Ipagpalit ang Tasa at Pamamahala ng pattern
Nangungunang 4 Fibonacci Retracement Mistakes upang maiwasan
Maglagay ng mga Dividya upang Magtrabaho sa Iyong Portfolio
Mga Tagapagpahiwatig sa Panganib - Kumita ng Paglago
Nasa isyung ito, itinuro ko ang dalawang mga tagapagpahiwatig ng peligro na medyo mababa ang pagbagsak. Ang tumataas na mga presyo ng bono at mga pagbubuklod ng bearish ay nararapat pansin, ngunit inaasahan ko ang mas matagal na patnubay mula sa mga kita upang maging isang mas mahalagang signal.
Ayon sa kasaysayan, ang mga pamilihan ng bear bear ay nauna sa negatibong quarterly na paglago ng kita sa isang taon-sa-taong batayan. Ang katotohanan na ang mga kita ay hindi bumababa sa ika-apat na quarter ng 2018 ay isa sa mga malaking kadahilanan na bumagsak ang merkado nang husto nang Enero hanggang Marso ng taong ito.
Ang mga bearish shocks noong 2015 ay sinamahan ng pagtanggi sa mga rate ng paglago ng kita, na makikita mo sa sumusunod na tsart. Ito ay karaniwang kung ano ang nakikita natin kapag ang merkado ay dahil sa isang mas matagal na panahon ng flat o negatibong trading. Ang malaking pagtanggi sa unang quarter ng 2018 ay nauna din sa negatibong paglaki sa ika-apat na quarter ng 2017.
Tulad ng nabanggit ko, ang mga rate ng paglaki ng kita kung ihahambing sa parehong quarter ng nakaraang taon ay positibo pa rin sa ikaapat na quarter ng 2018 ngunit patungo sa negatibong teritoryo. Ang hindi mo pa nakikita sa napal na tsart ay ang mga ulat ng unang quarter ay halos hindi nagbago mula sa nakaraang taon, kaya't hindi kukuha ng marami para sa mga ulat ng ikalawang quarter ay hindi naging negatibo sa isang taon-sa-taon na batayan.
Inilalagay nito ang mga negosyante sa isang kawili-wiling sitwasyon. Sa isang banda, ang mga panganib ng isang potensyal na pagbaba sa Hulyo at Agosto ay kilala. Gayunpaman, dapat nating ipalagay na ang ilan sa mga na-presyo na sa merkado. Sa palagay ko ang mga pagkilos ng Fed noong Hulyo ay maaaring masira ang ilan sa mga potensyal na pinsala ng isang negatibong quarter, tulad ng ginawa nila noong 2013. Iyon ay hindi magiging isang pang-matagalang pag-aayos, ngunit ipinapahiwatig nito ang potensyal para sa mabilis na pag-rebound suporta kung ang mga presyo ay bumaba sa kanilang mataas.
:
Pag-unawa sa Mga Prisyo at Mga Nagbubunga
Paano Ang Amazon Ay Ang Pag-Star ng Star Power ng Taylor Swift para sa Punong Araw
Ang Pagbabahagi ng Universal ay Nagdoble ng Dobleng Kasabay ng Big Demand
Bottom Line - Flat Trading Bago ang Ulat sa Paggawa
Ito ay pinaikling linggo, at ang kalakalan ay karaniwang medyo tahimik bago at pagkatapos lamang ng Ika-apat ng Hulyo ng bakasyon. Ang ulat ng paggawa para sa buwan ng Hunyo ay ilalabas sa Biyernes, na maaaring gumawa ng ilang pagkasumpungin bago ang katapusan ng linggo. Gayunpaman, inaasahan ko na ang merkado ay talagang magsisimulang ilipat ang isang direksyon o ang iba pang bilang naghahanda ng mga mamumuhunan para sa mga ulat ng bangko na magsimulang mag-streaming sa katapusan ng susunod na linggo.
