Ang average na gastos sa dolyar ay isang sinubukan na at tunay na diskarte sa pamumuhunan na nagpapahintulot sa mga namumuhunan na lumahok sa mga pinansiyal na merkado sa isang mabisang paraan nang walang pangangailangan na gumawa ng malaki, bukol-bukol na pamumuhunan. Kapag ang average na gastos sa dolyar, ang isang namumuhunan ay bumili ng isang nakapirming halaga ng dolyar ng isang partikular na pamumuhunan sa isang regular na iskedyul, anuman ang presyo ng pagbabahagi, at bibilhin ang higit pang mga pagbabahagi kapag ang mga presyo ay mababa at mas kaunting pagbabahagi kapag ang mga presyo ay mataas.
Ang average na gastos sa dolyar ay isang napaka-tanyag na diskarte sa mga namumuhunan ng kapwa pondo dahil ang mga pondo ng kapwa, lalo na sa konteksto ng 401 (k) mga plano, ay may ganitong mga mababang minimum na pamumuhunan na ang mga namumuhunan ay maaaring sistematikong magdeposito ng mga halaga ng maliit na $ 25 (o mas kaunti) nang hindi nababahala rin marami tungkol sa epekto ng mga gastos sa transaksyon sa kanilang pagbabalik.
Key Takeaway
- Ang average-cost averaging ng Dollar ay isang diskarte na nagsasangkot ng isang serye ng pana-panahong pamumuhunan sa isang regular na iskedyul tulad ng lingguhan, buwanang, o quarterly. Ang mga bahagi ng magkakaugnay na pondo at pondo na ipinapalit na palitan ay madalas na binili bilang bahagi ng isang diskarte sa DCA.Mag-isip ng mga bayad at mga komisyon kapag sinusuri ang iba't ibang mga pondo para sa mga posibleng mga diskarte sa average na gastos ng dolyar.Ang mga gastos ng mga komisyon para sa pagbili ng mga pagbabahagi ng ETF ay maaaring matanaw ang mga benepisyo ng diskarte sa dolyar na gastos kapag namuhunan ng medyo maliit na halaga.
Ang mga ipinagpalit na pondo ng Exchange (ETF), na kilala para sa kanilang mas maliit na mga ratio ng gastos, ay maaaring parang perpektong mga sasakyan para sa average na gastos sa dolyar, ngunit ang mga paunang paglitaw ay maaaring mapanlinlang. Sa katunayan, ang mga gastos sa transaksyon ay maaaring mabilis na magdagdag kapag gumamit ka ng isang ETF bilang bahagi ng isang diskarte sa pamumuhunan ng dolyar na gastos ng pamumuhunan at ang mga idinagdag na gastos ay maaaring lumilim sa mga benepisyo ng DCA.
Paghahambing ng Mahal na Ratios
Kung ihahambing ang mga gastos sa pamumuhunan, maraming mga namumuhunan ang nagsuri sa mga ratio ng gastos ng kapwa pondo. Dahil ang mga ETF ay kapareho ng kaparehong pondo, maraming mga mamumuhunan ang nagsisikap na ihambing ang mga gastos sa pamamagitan ng paggawa ng isang tuwirang paghahambing ng ETF at mga ratios sa paggastos ng kapwa.
Sa ganoong direktang paghahambing, ang mga ETF ay karaniwang nanalo ng isang pagguho ng lupa. Kahit na ang Vanguard Group - na kilala sa murang halaga, walang pondo na index ng walang-load - ay hindi maaaring makipagkumpetensya sa mababang ratios ng maraming gastos sa maraming mga ETF. Halimbawa, ang tanyag na SPDR S&P 500 ETF (SPY), sa 9 na mga batayan na puntos (0.09%), pinapalo ang 14 BPS (0.14%) na singil ng Vanguard Index 500 Fund (VFINX).
Mahalaga, ang mga ratios sa gastos ay hindi lamang ang mga bayarin na kinakaharap ng mga namumuhunan. Upang makagawa ng isang mas tumpak na paghahambing ng magkakaugnay na pondo at mga gastos sa ETF, kailangang tingnan ng mga mamumuhunan ang mga bayad na sinisingil ng bawat uri ng pondo at anumang gastos na nauugnay sa pagbili o pagbebenta ng mga pagbabahagi.
Mga Bayad sa Mutual Fund kumpara sa Mga bayarin sa ETF
Ang ratio ng gastos sa mutual na pondo ay sumasaklaw sa mga bayarin sa pamamahala ng pamumuhunan, mga gastos sa administratibo, at 12-b1 na bayad (na isang uri ng gastos sa marketing). Gayunpaman, ang mga komisyon sa transaksyon ng broker at mga singil sa pagbebenta (para sa mga pondo ng pag-load) ay hindi kasama sa ratio ng gastos. Kasabay nito, ang ilang mga kapwa pondo sa isa't isa ay naniningil ng bayad kung ang balanse ng account ay nasa ilalim ng isang tiyak na antas. Ang bayad na ito ay sa pangkalahatan ay mas mababa sa $ 25 bawat taon at ipinataw kung ang balanse ng account ay nasa ilalim ng isang tiyak na figure ng dolyar (sabihin ang $ 10, 000).
Ang ilang mga pondo ay naniningil din ng isang bayad sa pagbili sa bawat transaksyon o isang bayad sa palitan kung ang mga assets ay inilipat sa ibang pondo. Maraming mga pondo ng magkakasamang magkakasamang magsisingil ng bayad sa pagtubos kung ang mga ari-arian ay hindi gaganapin sa account nang hindi bababa sa isang tiyak na panahon.
Kapag kinakalkula ang totoong gastos ng isang kapwa pondo, huwag kalimutang suriin ang balanse ng iyong account at mga gawi sa pangangalakal bago ipalagay na ang gastos ng gastos ay ang kailangan mong bayaran. Mayroong isang bilang ng iba pang mga bayarin upang isaalang-alang, at ang mga detalye ay karaniwang binabalangkas sa mutual prospectus na pondo.
Sa pamamagitan ng paghahambing, ang pagkalkula ng gastos ng pamumuhunan sa isang ETF ay medyo madali kaysa sa pagkalkula ng gastos ng pamumuhunan sa isang kapwa pondo. Sa halip na malalim ang malalim sa isang siksik na prospectus na pondo ng kapwa, ang mga namumuhunan sa ETF ay maaaring tumuon sa dalawang item lamang: ang ratio ng gastos at ang mga komisyon para sa bawat pagbili ng ETF sa loob ng diskarte sa average na halaga ng dolyar.
Ang ratio ng gastos ng isang ETF ay isang nakapirming rate na porsyento ng mga asset na namuhunan, tulad ng gastos ng gastos ng isang kapwa pondo. Gayunpaman, dahil ang mga ETF ay binili at ibinebenta sa pamamagitan ng isang firm ng broker, tulad ng pagbabahagi ng stock, mayroon ding isang komisyon na dapat bayaran para sa bawat pagbili o pagbebenta ng mga pagbabahagi ng ETF.
Ang ilang mga online brokers ay nag-aalok ng walang trading na komisyon at ang iba ay maaaring singilin ang isang bayad sa bawat bahagi, ngunit ang pinakakaraniwang istraktura ng komisyon ngayon ay isang flat fee bawat trade. Sa madaling salita, ang mga komisyon ay ang pangunahing item na nais isaalang-alang ng mga namumuhunan kapag nagdaragdag ng mga pondo na ipinagpalit ng palitan sa isang diskarte sa average na gastos ng dolyar.
Pagsusulit sa Mga Gastos ng mga Trading ETF
Ang pagtukoy ng ratio ng gastos ay ang madaling bahagi kapag nag-compute ng mga gastos ng isang diskarte sa average na gastos ng dolyar sa mga ETF. Dahil ang ratio ay isang nakapirming porsyento ng pamumuhunan, ito ay may parehong epekto anuman ang halaga ng perang ipinuhunan. Halimbawa, kung ang gastos sa gastos ay siyam na puntos na batayan, ang halaga ng gastos sa gastos ay siyam na sentimo sa isang $ 100 na pamumuhunan at 90 sentimo sa isang $ 1, 000 na pamumuhunan. Ang ratio ng gastos ay naayos at hindi mahalaga kung ang pamumuhunan ay malaki o maliit dahil ang porsyento ay nananatiling pareho.
Ang mga komisyon, gayunpaman, ay isang magkakaibang kuwento. Ang mga gastos sa pangangalakal mula sa mga komisyon ay mabilis na magdagdag at mag-alis mula sa pagganap. Ang average na halaga ng dolyar sa mga ETF na may maliit na halaga ng dolyar ay hindi palaging praktikal para sa kadahilanang iyon.
Naiiba ang naitala, habang ang gastos sa gastos ay tumatagal ng parehong kagat ng bawat dolyar na halaga na namuhunan, ang isang flat-rate na brokerage fee o komisyon ay maaaring kumuha ng isang malaking tipak sa maliit na pana-panahong pamumuhunan, kahit na sa isang diskwento ng broker na singilin lamang ng isang flat rate ng $ 10 bawat kalakalan.
Isaalang-alang ang epekto ng mga gastos sa pangangalakal sa mga sumusunod na pamumuhunan:
- Sa isang $ 25 na pamumuhunan na may mga gastos sa pangangalakal ng $ 10, ang net investment — matapos ibawas ang mga gastos sa kalakalan - ay $ 15. Ang porsyento ng iyong pamumuhunan na nawala bilang isang resulta ng mga gastos sa kalakalan ay 40%. Sa isang $ 50 na pamumuhunan na may mga gastos sa pangangalakal ng $ 10, ang net investment ay $ 40. Ang porsyento ng iyong pamumuhunan na nawala bilang isang resulta ng mga gastos sa kalakalan ay 20%. Sa isang $ 100 na pamumuhunan na may mga gastos sa pangangalakal ng $ 10, ang net investment ay $ 90. Ang porsyento ng iyong pamumuhunan na nawala bilang isang resulta ng mga gastos sa pangangalakal ay 10%. Sa isang $ 1, 000 na pamumuhunan na may mga gastos sa pangangalakal ng $ 10, ang net investment ay $ 990. Ang porsyento ng iyong pamumuhunan na nawala bilang isang resulta ng mga gastos sa kalakalan ay 1%.
Tulad ng nakikita mo, lamang kapag namuhunan ka nang higit pa — sa mas malaking bukol-na halaga - ang epekto ng mga gastos sa pangangalakal mula sa mga komisyon ay bumaba. Ang layunin ng average na gastos sa dolyar, ay, upang mamuhunan ng mas maliit na halaga nang regular at mas madalas sa halip na mas malaking halaga nang isang beses. Maliwanag, sa pamumuhunan ng ETF, maliban kung ang mga halaga ng iyong pamumuhunan nang regular ay medyo malaki, ang mga komisyon ng broker ay maaaring masagap ang mga benepisyo na nakuha mula sa average na gastos sa dolyar.
Ang Bottom Line
Ang mga ETF ay maaaring maging mahusay na mga sasakyan para sa pag-average ng gastos sa dolyar - hangga't naaangkop na ginagawa ang average na gastos sa dolyar. Sa halip na mamuhunan ng maliit na halaga ng pera nang madalas, ang mga namumuhunan sa ETF ay maaaring makabuluhang bawasan ang kanilang mga gastos sa pamumuhunan kung mamuhunan sila ng mas malaking halaga nang mas madalas o mamuhunan sa pamamagitan ng mga broker na nag-aalok ng trading na walang komisyon.
Habang ang average na gastos sa dolyar sa mga ETF ay hindi isang diskarte na gagana nang maayos para sa lahat, hindi nangangahulugang hindi ito kapaki-pakinabang. Tulad ng lahat ng mga diskarte sa pamumuhunan, kailangang maunawaan ng mga namumuhunan kung ano ang kanilang bibilhin at ang gastos ng pamumuhunan bago nila ibigay ang kanilang pera.
