Ang porsyento ng mga mayayaman sa Amerika ay tumaas nang malaki sa mga nakaraang taon, at marami sa mga indibidwal na ito ang bumabalik sa mga pondo na pinapayuhan ng donor (DAF) upang matulungan ang kanilang mga pagsusumikap sa kawanggawa. Sa pagtatapos ng 2015, isang talaang 10.4 milyonaryo — ang mga indibidwal na may net na nagkakahalaga ng $ 1 milyon o higit pa, hindi kasama ang halaga ng kanilang pangunahing paninirahan - nanirahan sa US Ayon sa isang pag-aaral ng US Trust at Indiana University, ang mga high-net na ito nagkakahalaga ng mga tao na ilista ang pagkakatulad bilang kanilang pangatlong pinakamahalagang priyoridad. Nagdulot ito ng pagsabog sa paggamit ng mga DAF, na kung saan ay mga pondo na itinakda para sa mga hangarin na kawanggawa na maaaring mapadali ang malalaking donasyon. Ngunit ang mga pondong ito ay nakatanggap ng isang makatarungang halaga ng pagpuna tungkol sa kung paano sila gumagana at mga benepisyo na ibinibigay sa lipunan.
Suriin natin ang kalikasan at paggamit ng mga DAF pati na rin ang kanilang mga benepisyo at disbentaha. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Mga Katangian ng Ultra na Kayamanan. )
Paano gumagana ang mga DAF
Ang mga pondo na pinapayuhan ng donor ay nakarehistro sa 501 (c) 3 mga organisasyon na pinondohan ng cash, security na nagpapahalaga sa halaga at / o iba pang mga pag-aari. Ang lahat ng mga kontribusyon ay inilalagay sa isang account sa pangalan ng donor, na hawak ng isang sponsor ng DAF at kalaunan ay naibigay sa isang kawanggawa na pinili ng donor. Ang mga donor ay maaaring kumuha ng kasalukuyang pagbabawas ng buwis para sa mga kontribusyon na ginawa sa pondo; ito ay isang mahalagang tampok dahil pinapayagan ang isang donor na kumuha ng isang bawas sa buwis para sa lahat ng mga kontribusyon sa oras na kanilang ginawa, kahit na ang pera ay maaaring hindi magkalat sa isang kawanggawa hanggang sa kalaunan. Ito ay nagbibigay-diin sa mga donor na nangangailangan ng pagbawas sa buwis upang makagawa ng isang donasyon ngayon at pagkatapos ay magpasya kung saan pupunta ang pera sa ibang pagkakataon kapag ito ay maginhawa.
Hindi tulad ng ilang mga kawanggawa, ang mga DAF ay napakahusay na kagamitan upang mai-convert ang mga pinahahalagahan na mga seguridad o iba pang nasasalat na mga assets sa cash Ang kakayahang gawin ito ay makapagpapagana sa maraming tao na magbigay ng mas malaking halaga kaysa sa kung hindi man; halimbawa, ang isang donor na may 1, 000 pagbabahagi ng Amazon.com Inc. na may napakababang batayan ay maaaring ibigay ito sa isang DAF at kumuha ng agarang pagbabawas para sa buong halaga ng donasyon (napapailalim sa mga limitasyon ng IRS). Kung nais niyang gawin ang parehong para sa isang lokal na tirahan na walang tirahan, kailangan niyang ibenta ang stock at babayaran ang buwis na nakakuha ng kabisera sa pagbebenta. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Mga Tip sa Paano Talakayin ang Philanthropy Sa Mga Kliyente sa Advisory ng Pananalapi.)
Mga Hindi Inaasahang Mga Makikinabang
Sa kabila ng kanilang kamag-anak na kahusayan, ang mga DAF ay nanganib sa katotohanan na hindi sila ligal na kinakailangan na gumastos ng pera na kanilang natanggap at maaaring hawakan ito hangga't gusto nila.
Bukod dito, ang pinong pag-print sa mga kasunduan ay malinaw na nagsasaad na ang mga donor ay humahawak sa lahat ng ligal na kontrol ng kanilang mga kontribusyon sa sponsor ng DAF. Kahit na ipinangako ng mga sponsors na ang mga donor ay magpapanatili ng kontrol, ang pondo ay may pangwakas na sabihin sa kung ano ang nangyayari sa pera. Isang sponsor ng DAF na nabangkarote ay nakuha ang lahat ng mga donasyon na nakuha bilang collateral, iniwan ang mga donor na walang pondo upang ibigay sa kawanggawa na kanilang napili. Ang isa pang ginamit na kontribusyon upang mabigyan ang mga empleyado ng isang napaka-mapagbigay na plano sa kabayaran, mag-host ng isang golf tournament at magbayad ng ligal na bayad para sa isang demanda mula sa isang irate donor. Sa parehong mga pagkakataon, itinaguyod ng mga korte ang karapatan ng mga sponsor na gamitin ang mga naibigay na pondo ayon sa kanilang nakita.
Ang isa pang reklamo na ipinagkaloob sa mga DAF ay ang kita ng mga pondo mula sa mga donasyong natanggap sa pamamagitan ng mga bayarin na sinisingil nila sa mga account sa donor. Halimbawa, ang Fidelity ay naniningil ng higit na $ 100 o 0.06% para sa unang $ 500, 000 ng mga donasyon sa pondo nito. Maaari rin itong gumawa ng karagdagang pera mula sa mga singil na sinusuri ng mga pondo ng magkaparehong pondo na pinamamahalaan ng mga donor. Ang mga DAF ay madalas na nagdadala ng maraming mga nakatagong bayad na ang mga donor ay hindi alam sa parehong paraan tulad ng 401 (k) mga plano. Kapansin-pansin, habang ang halaga ng mga kontribusyon sa mga DAF ay namumulaklak, ang dami ng disbursement ay lumago lamang ng halos kalahati. Kaya't ipinaglalaban ng mga kritiko na ang industriya ng pananalapi at ang mga mayayamang kliyente nito, sa halip na kawanggawa, ay ang tunay na mga makikinabang ng mga DAF. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Nangungunang Mga Tip para sa Pag-maximize ng Mga Charitable Deduction. )
Malakas na Interes sa Philanthropy
Gayunpaman, halos madoble ng DAF ang halaga ng pera na kanilang nabayaran mula noong 2010. Ang Pambansang Philanthropic Trust ay nagbabayad ng higit sa $ 625 milyon sa nakaraang taon lamang, habang ang Fidelity Charitable at Schwab Charitable ay nag-ulat ng 14% at 12% taon-taon -Ang pagtaas ng, ayon sa pagkakabanggit, sa ipinamamahaging gawad sa loob ng unang kalahati ng 2016.
Ang nabanggit na pag-aaral ng US Trust at Indiana University ay nagpapahiwatig na higit sa 98% ng mataas na halaga ng mga kabahayan sa net na ibinibigay sa kawanggawa sa ilang kakayahan. Gayunpaman, isang maliit na bahagi lamang ng mga tagapayo ang nakikipag-usap sa kanilang mga kliyente tungkol sa pagpaplano ng kawanggawa, at ito ay kumakatawan sa isang napalampas na pagkakataon sa isang napakahalagang paksa. Si Krystal Kiley, isang bise presidente ng relasyon at pamamahala sa kasanayan sa Fidelity, ay nagsabi na ang mga tagapayo na hindi pinapansin ang paksang ito ay nagpapatakbo ng panganib na gumawa ng isang seryosong diservice sa kanilang mga kliyente. "Mayroong $ 30 trilyon ng mga assets na gumagalaw ngayon na inaasahan na ilipat mula sa henerasyon ng Boomer sa kanilang mga tagapagmana, " sabi ni Kiley. "Ang hindi napagtanto ng maraming tao na ang malapit sa isang third ng kayamanan na ito ay inaasahan na magtatapos sa pagbibigay ng kawanggawa. Bilang isang resulta, ito ay isang mahalagang lugar kung saan ang mga tagapayo ay maaaring magkakaiba sa kanilang sarili at tumayo mula sa kumpetisyon."
Ang Bottom Line
Ang mga pondo na pinapayuhan ng donor ay maaaring magbigay ng mga donor ng isang agarang pagbabawas ng buwis para sa mga pondo na maaaring hindi talaga maipamahagi sa isang kawanggawa hanggang buwan o taon mamaya. Habang ang oras na ito ay naging mapagkukunan ng pagpuna para sa mga pondong ito, ang kanilang paggamit ay sumabog sa mga nagdaang taon sa mga may mataas na halaga ng kabahayan sa Amerika. Ang mga tagapayo sa pananalapi ay kailangang maunawaan kung paano gumagana ang mga pondong ito at alam kung naaangkop na gagamitin sa kanilang mga kliyente upang makapaglingkod nang epektibo sa kanila. (Para sa higit pa, tingnan ang: Ang Pinaka-Napansin na Mga Bawas sa Buwis. )
