Ano ang teorya ng Elliott Wave?
Ang The Elliott Wave Theory ay binuo ni Ralph Nelson Elliott upang ilarawan ang mga paggalaw ng presyo sa mga pamilihan sa pananalapi, kung saan nakita niya at nakilala ang umuulit, mga pattern ng fractal wave. Ang mga alon ay maaaring makilala sa mga paggalaw ng presyo ng stock at sa pag-uugali ng consumer. Ang mga namumuhunan na nagsisikap na kumita mula sa isang kalakaran sa merkado ay maaaring inilarawan bilang "pagsakay sa alon." Ang isang malaki, malakas na kilusan ng mga may-ari ng bahay upang palitan ang kanilang mga umiiral na mga mortgage sa mga bago na may mas mahusay na mga termino ay tinatawag na isang refinancing wave.
Mga Pangunahing Kaalaman sa Teorya ng Elliott Wave
Mga Pinagmulan ng Elliott Wave Theory
Ang teorya ng Elliott Wave ay binuo ni Ralph Nelson Elliott noong 1930s. Matapos mapilit na magretiro dahil sa isang karamdaman, kailangan ni Elliott ng isang bagay upang sakupin ang kanyang oras at nagsimulang pag-aralan ang 75 na taon na nagkakahalaga ng taunang, buwanang, lingguhan, pang-araw-araw, at gumawa ng sarili oras-oras at 30-minuto na tsart sa iba't ibang mga index.
Ang teorya ay nakakuha ng pagiging kilalang tao noong 1935 nang gumawa si Elliott ng isang walang katotohanan na paghula ng isang ilalim ng stock market at mula nang maging isang staple para sa libu-libong mga tagapamahala ng portfolio, mangangalakal, at pribadong mamumuhunan.
Inilarawan ni RN Elliott ang mga tukoy na patakaran na namamahala sa kung paano makilala, mahuhula at maipamamalas ang mga pattern ng alon na ito. Ang mga librong ito, artikulo, at liham ay sakop sa "RN Elliott's Masterworks, " na inilathala noong 1994. Ang Elliott Wave International ay ang pinakamalaking independiyenteng pagsusuri sa pananalapi at firm forecasting market sa mundo na ang pagsusuri at pagtataya sa merkado ay batay sa modelo ni Elliott.
Si RN Elliott ay maingat na tandaan na ang mga pattern na ito ay hindi nagbibigay ng anumang uri ng katiyakan tungkol sa paggalaw sa presyo sa hinaharap, ngunit sa halip, maglingkod sa pagtulong upang mag-order ng mga posibilidad para sa pagkilos sa merkado sa hinaharap. Maaari silang magamit kasabay ng iba pang mga anyo ng pagsusuri ng teknikal, kabilang ang mga tagapagpahiwatig ng teknikal, upang makilala ang mga tiyak na mga pagkakataon. Ang mga negosyante ay maaaring magkaroon ng magkakaibang interpretasyon ng istruktura ng Elliott Wave ng isang merkado sa isang oras.
Mga Key Takeaways
- Ang Elliott Wave Theory ay isang pamamaraan ng teknikal na pagsusuri na naghahanap para sa redcurrant pangmatagalang mga pattern ng presyo na may kaugnayan sa patuloy na pagbabago sa sentimento ng pamumuhunan at sikolohiya.Ang teorya ay nagpapakilala sa mga alon na kinilala bilang mga salpok na alon na nagtatakda ng isang pattern at corrective waves na sumasalungat sa mas malaking kalakaran. Ang bawat hanay ng mga alon ay mismo nested sa loob ng isang mas malaking hanay ng mga alon na sumunod sa parehong salpok / pagwawasto pattern, na inilarawan bilang isang fractal na diskarte sa pamumuhunan.
Paano gumagana ang mga Elliott Waves
Ang ilang mga teknikal na analyst ay nagsisikap na kumita mula sa mga pattern ng alon sa stock market gamit ang Elliott Wave Theory. Sinasabi ng hypothesis na ito na ang mga paggalaw ng presyo ng stock ay maaaring mahulaan dahil lumipat sila sa paulit-ulit na mga pattern na up-and-down na tinatawag na mga alon na nilikha ng sikolohiya ng mamumuhunan.
Kinilala ng teorya ang iba't ibang uri ng mga alon, kabilang ang mga motibo na alon, salpok na alon, at mga pagwawasto na alon. Ito ay subyektif, at hindi lahat ng mga mangangalakal ay binibigyang kahulugan ang teorya sa parehong paraan, o sumasang-ayon na ito ay isang matagumpay na diskarte sa kalakalan. Ang buong ideya ng pag-aaral ng alon mismo ay hindi katumbas ng isang regular na pagbuo ng plano, kung saan sinusunod mo lamang ang mga tagubilin, hindi katulad ng karamihan sa iba pang mga pormasyon ng presyo. Nag-aalok ang pagtatasa ngave ng mga pananaw sa mga dinamikong uso at tumutulong sa iyo na maunawaan ang mga paggalaw ng presyo sa mas malalim na paraan.
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2020
Ang prinsipyo ng Elliott Wave ay binubuo ng salpok at pagwawasto na mga alon sa kinauukulan nito.
Mga Kawalang-kilos
Ang mga salpok na alon ay binubuo ng limang sub-alon na gumagawa ng net kilusan sa parehong direksyon tulad ng takbo ng susunod na pinakamalaking pinakamalaking degree. Ang pattern na ito ay ang pinaka-karaniwang motibo alon at ang pinakamadaling makita sa isang merkado. Tulad ng lahat ng mga alon ng motibo, binubuo ito ng limang sub-alon; ang tatlo sa kanila ay mga motibo ding alon, at dalawa ang mga corrective waves. Ito ay may label na bilang isang 5-3-5-3-5 na istraktura, na ipinakita sa itaas.
Gayunpaman, mayroon itong tatlong mga patakaran na tumutukoy sa pagbuo nito. Ang mga patakarang ito ay hindi mababagsak. Kung ang isa sa mga patakaran na ito ay nilabag, kung gayon ang istraktura ay hindi isang salpok na alon at kakailanganin na muling lagyan ng pangalan ng isa ang pinaghihinalaang alon ng salpok. Ang tatlong mga patakaran ay: ang dalawang alon ay hindi maaaring umatras ng higit sa 100 porsyento ng alon ng isa; ang tatlong alon ay hindi maaaring maging pinakadulo ng mga alon ng isa, tatlo, at lima.
Mga Tamang Wastong
Ang mga tama na alon (kung minsan ay tinatawag na Diagonal waves) ay binubuo ng tatlo, o isang kombinasyon ng tatlo, sub-alon na gumagawa ng net kilusan sa direksyon na kabaligtaran sa kalakaran ng susunod na pinakamalaking pinakamalaking degree. Tulad ng lahat ng mga alon ng motibo, ang layunin nito ay ilipat ang merkado sa direksyon ng kalakaran.
Gayundin, tulad ng lahat ng mga motibo na alon, binubuo ito ng limang mga sub-alon. Ang pagkakaiba ay ang diagonal na hitsura ng alinman sa isang lumalawak o pagkontrata ng wedge. Gayundin, ang mga sub-alon ng dayagonal ay maaaring walang bilang ng lima, depende sa kung anong uri ng dayagonal ang sinusunod. Tulad ng sa alon ng motibo, ang bawat sub-alon ng dayagonal ay hindi ganap na naatras ang nakaraang sub-alon, at ang sub-alon na tatlo ng diagonal ay maaaring hindi ang pinakamaikling alon.
Ang mga salpok at corrective na alon na ito ay nested sa isang magkatulad na bali upang lumikha ng mas malaking pattern. Halimbawa, ang isang isang taong tsart ay maaaring nasa gitna ng isang pagwawasto ng alon, ngunit ang isang 30-araw na tsart ay maaaring magpakita ng isang umuusbong na alon. Ang isang negosyante na may ganitong interpretasyong alon ng Elliott ay maaaring magkaroon ng isang pangmatagalang pananaw sa bearish na may isang panandaliang bullish pananaw.
Kinilala ni Elliott na ang pagkakasunud-sunod ng Fibonacci ay nagpapahiwatig ng bilang ng mga alon sa mga salpok at pagwawasto. Ang mga relasyon sa wave sa presyo at oras ay karaniwang nagpapakita ng mga ratio ng Fibonacci, tulad ng ~ 38% at 62%. Halimbawa, ang isang pagwawasto na alon ay maaaring magkaroon ng muling pag-iwas sa 38% ng naunang salpok.
Ang iba pang mga analyst ay nakabuo ng mga tagapagpahiwatig na inspirasyon ng prinsipyo ng Elliott Wave, kabilang ang Elliott Wave Oscillator, na nakalarawan sa imahe sa itaas. Ang oscillator ay nagbibigay ng isang naka-computer na pamamaraan ng paghula sa direksyon ng presyo sa hinaharap batay sa pagkakaiba sa pagitan ng limang-panahon at average na 34 na tagal ng paglipat. Ang artipisyal na sistema ng intelektwal na intelihente ng Elliott Wave International, EWAVES, ay nalalapat ang lahat ng mga patakaran sa alon ng Elliott at mga patnubay sa data upang makabuo ng awtomatikong pagsusuri ng alon ng Elliott.
