Ang tagapagpahiwatig na kilala bilang average na totoong saklaw (ATR) ay maaaring magamit upang makabuo ng isang kumpletong sistema ng pangangalakal o magamit para sa pagpasok o paglabas ng mga signal bilang bahagi ng isang diskarte. Ginamit ng mga propesyonal ang tagapagpahiwatig ng pagkasumpungin na ito para sa mga dekada upang mapabuti ang kanilang mga resulta sa pangangalakal. Alamin kung paano ito gagamitin at kung bakit dapat mong subukan ito.
Ano ang ATR?
Ang average na totoong saklaw ay isang tagapagpahiwatig ng pagkasumpungin. Ang pagkasumpungin ay sumusukat sa lakas ng pagkilos ng presyo at madalas na hindi mapapansin para sa mga pahiwatig sa direksyon ng merkado. Ang isang mas mahusay na kilalang tagapagpahiwatig ng pagkasumpungin ay Bollinger Bands. Sa "Bollinger sa Bollinger Bands" (2002), sumulat si John Bollinger, "ang mataas na pagkasumpungin ay nag-aabang, at ang mababang pagkabigo ay nagdadala ng mataas." Ang Figure 1, sa ibaba, ay nakatuon lamang sa pagkasumpungin, pagtanggal ng presyo, kaya makikita natin na ang pagkasumpungin ay sumusunod sa isang malinaw na pag-ikot.
Larawan 1
Kung gaano kalapit ang itaas at mas mababang Bollinger Bands ay sa anumang naibigay na oras ay naglalarawan ng antas ng pagkasumpungin na nararanasan ng presyo. Makikita natin ang mga linya na nagsisimula nang medyo malayo sa kaliwang bahagi ng grap at mag-ipon habang papalapit sila sa gitna ng tsart. Matapos ang halos paghawak sa bawat isa, naghihiwalay muli sila, na nagpapakita ng isang panahon ng mataas na pagkasumpungin na sinusundan ng isang panahon ng mababang pagkasumpungin.
Ang mga Bollinger Bands ay mahusay na kilala at maaaring sabihin sa amin ng isang mahusay na pakikitungo tungkol sa kung ano ang malamang na mangyari sa hinaharap. Ang pag-alam ng isang stock ay malamang na makakaranas ng pagtaas ng pagkasumpungin pagkatapos lumipat sa loob ng isang makitid na saklaw ay nagkakahalaga ng stock na ilagay sa isang listahan ng relo ng kalakalan. Kapag naganap ang breakout, ang stock ay malamang na makakaranas ng isang matalim na paglipat. Halimbawa, nang ang Hansen Natural Corporation, na mula nang nagbago ang pangalan nito sa Monster Beverage Corporation (MNST), ay sumabog sa mababang pagkasumpungin sa gitna ng tsart (ipinakita sa itaas), halos doble ito sa presyo sa susunod na apat na buwan.
Ang ATR ay isa pang paraan ng pagtingin sa pagkasumpungin. Sa Figure 2, nakikita namin ang parehong pag-uugali ng siklo sa ATR (ipinakita sa ilalim na seksyon ng tsart) tulad ng nakita namin sa mga Bollinger Bands. Ang mga panahon ng mababang pagkasumpungin, na tinukoy ng mga mababang halaga ng ATR, ay sinusundan ng mga malalaking galaw ng presyo.
Figure 2
Nakakalakal Sa ATR
Ang kinakaharap ng mga mangangalakal ay kung paano kumita mula sa pag-ikot ng pagkasumpungin. Habang hindi sinabi sa amin ng ATR kung aling direksyon ang magaganap na breakout, maaari itong idagdag sa presyo ng pagsasara, at ang negosyante ay maaaring bumili tuwing ang mga presyo ng presyo ng susunod na araw sa itaas ng halagang iyon. Ang ideyang ito ay ipinapakita sa Figure 3. Ang mga signal ng trading ay nangyayari nang madalas, ngunit kadalasan ay nakitang mga makabuluhang puntos ng breakout. Ang lohika sa likod ng mga signal na ito ay, kapag ang presyo ay nagsasara ng higit sa isang ATR sa itaas ng pinakahuling malapit, isang pagbabago sa pagkasumpungin ay nangyari. Ang pagkuha ng isang mahabang posisyon ay pumusta na ang stock ay susundan sa paitaas na direksyon.
Larawan 3
Pag-sign ng ATR
Maaaring pipiliin ng mga negosyante na lumabas sa mga trading na ito sa pamamagitan ng pagbuo ng mga signal batay sa pagbabawas ng halaga ng ATR mula sa malapit. Ang parehong lohika ay nalalapat sa panuntunang ito - tuwing nagsasara ang presyo ng higit sa isang ATR sa ibaba ng pinakahuling malapit, isang makabuluhang pagbabago sa likas na katangian ng merkado ang naganap. Ang pagsasara ng isang mahabang posisyon ay nagiging isang ligtas na mapagpipilian, dahil ang stock ay malamang na magpasok ng isang saklaw ng kalakalan o reverse direksyon sa puntong ito.
Ang paggamit ng ATR ay pinaka-karaniwang ginagamit bilang isang paraan ng exit na maaaring mailapat kahit gaano pa ang desisyon ng pagpasok. Ang isang tanyag na pamamaraan ay kilala bilang exit ng chandelier at binuo ni Chuck LeBeau. Ang exit ng chandelier ay naglalagay ng isang riles ng paghinto sa ilalim ng pinakamataas na mataas na stock na naabot mula noong pinasok mo ang kalakalan. Ang distansya sa pagitan ng pinakamataas na mataas at antas ng paghinto ay tinukoy bilang ilang beses na ATR. Halimbawa, maaari naming ibawas ang tatlong beses ang halaga ng ATR mula sa pinakamataas na kataas mula sa pagpasok namin sa kalakalan.
Ang halaga ng hihinto sa trailing ito ay mabilis na gumagalaw paitaas bilang tugon sa aksyon sa merkado. Pinili ng LeBeau ang pangalan ng chandelier dahil "tulad ng isang chandelier na nakabitin mula sa kisame ng isang silid, ang exit ng chandelier ay nakabitin mula sa mataas na punto o sa kisame ng aming kalakalan."
Ang ATR Advantage
Ang mga ATR ay, sa ilang mga paraan, higit na mahusay sa paggamit ng isang nakapirming porsyento dahil nagbabago sila batay sa mga katangian ng stock na ipinagpapalit, kinikilala na ang pagkasumpungin ay nag-iiba sa kabuuan ng mga isyu at mga kondisyon ng merkado. Habang ang saklaw ng kalakalan ay nagpapalawak o mga kontrata, ang distansya sa pagitan ng hihinto at ang presyo ng pagsasara ay awtomatikong inaayos at gumagalaw sa isang naaangkop na antas, binabalanse ang pagnanais ng negosyante na protektahan ang kita sa kinakailangang pahintulutan ang stock na lumipat sa loob ng normal na saklaw nito.
Ang mga sistema ng breakout ng ATR ay maaaring magamit ng mga diskarte ng anumang time frame. Lalo silang kapaki-pakinabang bilang mga diskarte sa pangangalakal sa araw. Gamit ang isang 15-minutong oras na takbo, ang mga negosyante sa araw ay nagdaragdag at ibawas ang ATR mula sa pagsasara ng presyo ng unang 15 minutong bar. Nagbibigay ito ng mga puntos ng pagpasok para sa araw, na may mga hinto na inilalagay upang isara ang kalakalan na may pagkawala kung ang mga presyo ay bumalik sa pagsara ng unang bar ng araw na iyon. Anumang oras ng takbo, tulad ng limang minuto o 10 minuto, ay maaaring magamit. Ang pamamaraan na ito ay maaaring gumamit ng isang 10-panahong ATR, halimbawa, na kasama ang data mula sa nakaraang araw. Ang isa pang pagkakaiba-iba ay ang paggamit ng maraming mga ATR, na maaaring mag-iba mula sa isang fractional na halaga, tulad ng isang kalahati, hanggang sa bilang ng tatlo. (Sa kabila nito, napakakaunting mga kalakal upang gawin ang kapaki-pakinabang sa system.) Sa kanyang librong 1990, "Day Trading With Short-Term Presyo ng Mga pattern at Pagbubukas ng Saklaw ng Pagbubukas, " Ipinakita ni Toby Crabel na ang pamamaraan na ito ay gumagana sa iba't ibang mga kalakal at pinansyal futures.
Ang ilang mga mangangalakal ay umangkop sa sinala na pamamaraan ng alon at gumagamit ng mga ATR sa halip na mga porsyento na gumagalaw upang makilala ang mga puntos ng pag-on sa merkado. Sa ilalim ng pamamaraang ito, kapag ang mga presyo ay lumipat ng tatlong ATR mula sa pinakamababang malapit, magsisimula ang isang bagong pagtaas ng alon. Ang isang bagong alon ay nagsisimula tuwing ang presyo ay gumagalaw ng tatlong ATR sa ibaba ng pinakamataas na malapit mula pa sa simula ng pagtaas ng alon.
Ang Bottom Line
Ang mga posibilidad para sa maraming nalalaman tool na ito ay walang hanggan, tulad ng mga pagkakataon ng kita para sa malikhaing negosyante. Ito rin ay isang kapaki-pakinabang na tagapagpahiwatig para sa pangmatagalang namumuhunan upang masubaybayan dahil dapat nilang asahan ang mga oras ng pagtaas ng pagkasumpungin tuwing ang halaga ng ATR ay nanatiling medyo matatag para sa pinalawig na panahon. Pagkatapos ay magiging handa na sila sa kung ano ang maaaring maging isang magulong pagsakay sa merkado, tinutulungan silang maiwasan ang pag-panick sa mga pagtanggi o pagkuha ng paraan sa hindi makatwiran na pagmamadali kung mas mataas ang break ng merkado.
