Ano ang Epekto ng Pamumuhunan?
Sa nakalipas na maraming taon, ang isang lumalagong bilang ng mga namumuhunan ay nagpakita ng interes sa paglalagay ng kanilang pera kung saan ang kanilang mga halaga, pag-iwas sa kanila mula sa ilang mga pamumuhunan na tinuturing nilang pollute (hal., Mga kumpanya ng langis at gas), endangering (hal. o tabako), o makasalanan (halimbawa, mga casino o alkohol). Sa halip, ang "mga mamumuhunan ng epekto" na ito ay naghahanap ng mga pagbabahagi sa mga kumpanya na berde, nagtataguyod ng kaligtasan, at responsable sa lipunan.
Marahil ay hindi nakakagulat na ang responsable sa pamumuhunan (SRI) na pamumuhay ay lalo na tanyag sa mga mas batang henerasyon, tulad ng mga millennial. Ang mga mabibigat na teknolohiya ng robo-advisors tulad ng Betterment at Wealthfront ay nagsimulang mag-alok ng mga portfolio ng SRI upang mag-apela sa mga namumuhunan. Dito, isasaalang-alang namin ang iba't ibang mga paraan na makakatulong sa isang robo-advisor sa epekto sa pamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Ang "Mga Epektibong mamumuhunan" ay naghahanap ng mga pagbabahagi sa mga kumpanya na berde, nagtataguyod ng kaligtasan, at may pananagutan sa lipunan.Maraming mga tagapayo ng robo-advisor na ngayon ay naghahanap ng mga ipinagpalitang pondo (ETF) na nagpakadalubhasa sa mga pamumuhunan sa SRI at ESG at nag-optimize ng mga portfolio sa ganoong paraan tungkol sa tinatayang kung ano ang makabagong teorya ng portfolio ay kung hindi man ay magdikta. Ang responsable sa pananagutan at pamumuhunan ng ESG ay nakakakuha ng traksyon, lalo na sa mga nakababatang mamumuhunan na maaaring maakit din sa mga platform ng pamumuhunan na nakatuon sa teknolohikal na ibinibigay ng robo-advisors.
SRI at ESG
Mayroong maraming mga balangkas na lumitaw upang matugunan ang mga pagnanasa ng epekto sa pamumuhunan. Ang pamantayan sa kapaligiran, sosyal, at pamamahala (ESG) ay isang hanay ng mga pamantayan para sa pagpapatakbo ng isang kumpanya na ginagamit ng mga namumuhunan sa kamalayan ng mga namumuhunan sa mga potensyal na pamumuhunan. Isaalang-alang ng pamantayan sa kapaligiran kung paano gumaganap ang isang kumpanya bilang isang katiwala ng kalikasan. Sinusuri ng mga pamantayang panlipunan kung paano pinamamahalaan nito ang mga ugnayan sa mga empleyado, tagapagtustos, customer, at mga pamayanan kung saan nagpapatakbo ito. Ang pamamahala ay tumatalakay sa pamumuno ng isang kumpanya, executive pay, audits, internal control, at shareholder rights.
Ang pamumuhunan na responsable sa lipunan, na kilala rin bilang social investment, ay isang pamumuhunan na itinuturing na responsable sa lipunan dahil sa likas na katangian ng negosyo na isinasagawa ng kumpanya. Ang mga pamumuhunan na responsable sa lipunan ay hindi pinapansin ang mga kumpanya na gumagawa o nagbebenta ng mga nakakahumaling na sangkap (tulad ng alkohol, pagsusugal, at tabako) sa pabor ng paghahanap ng mga kumpanya na nakikibahagi sa katarungang panlipunan, pagpapanatili ng kapaligiran, at mga alternatibong pagsisikap sa enerhiya / malinis na teknolohiya.
Mayroong dalawang likas na layunin ng responsableng pamumuhunan sa lipunan: epekto sa lipunan at pakinabang sa pananalapi. Ang dalawa ay hindi kinakailangang magkasama nang magkasama; dahil lamang sa isang pamumuhunan na tout mismo bilang responsable sa lipunan ay hindi nangangahulugang bibigyan nito ang mga namumuhunan ng isang mahusay na pagbabalik, habang ang pangako ng isang magandang pagbabalik ay malayo sa isang katiyakan na ang kalikasan ng kumpanya na kasangkot ay may kamalayan sa lipunan. Ang isang mamumuhunan ay dapat pa ring masuri ang pananaw sa pananalapi ng pamumuhunan habang sinusubukan na masukat ang halaga sa lipunan.
Ayon sa isang kamakailang ulat mula sa US SIF Foundation, ang mga namumuhunan ay humawak ng $ 11.6 trilyon sa mga asset na napili alinsunod sa pamantayan na responsable sa lipunan sa simula ng 2018, mula sa $ 8.1 trilyon dalawang taon lamang.
Epekto ng Pamumuhunan sa Robo-Advisors
Ang mga tagapayo ng Robo ay mga platform ng pamumuhunan ng algorithm na awtomatiko at ma-optimize ang mga pagpipilian sa portfolio para sa mga indibidwal na namumuhunan na may mababang gastos at kaunting paglahok ng tao. Ayon sa kaugalian, ang mga tagapayo ng robo ay sumusunod sa lohika ng teorya ng modernong portfolio (MPT) upang mai-optimize ang isang sari-sari portfolio sa maraming mga klase ng asset at isang pilosopiya na ang pag-index ay ang pinakamahusay na diskarte para sa karamihan ng mga namumuhunan. Ang pag-index, gayunpaman, ay nagpapahiwatig na ang bawat stock sa isang index ay gaganapin sa naibigay na timbang sa index na iyon. Samakatuwid, ang mga namumuhunan sa index ay walang alinlangan na magtatapos sa paghawak ng mga namamahagi sa mga kumpanya na hindi SRI o friendly na ESG.
Upang malutas ang isyung ito, maraming mga robo-advisor na ngayon ang naghahanap ng mga ipinagpalit na pondo (ETF) na nagpakadalubhasa sa mga pamumuhunan ng SRI at ESG at nag-optimize ng mga portfolio sa paraang tinatayang kung ano ang makabagong teorya ng portfolio. Ang isang tagapayo ng robo ay maaaring mapabuti ang pamumuhunan ng SRI para sa maraming mga namumuhunan na gumagawa nito mismo: Ang ilang mga namumuhunan ay bumili ng mga pondo ng SRI na nagdadala ng mataas na pamamahala ng mga bayad o mga benta ng mga benta, habang ang mga robo-advisors ay naghahanap ng mga murang ETF. Ang iba ay nag-screen para sa mga stock ng SRI sa paraang inaalis nila ang mga pakinabang ng tamang pag-iiba laban sa peligro. Ang mga namumuhunan na ito ay pumili ng kanilang sariling basket ng SRI stock, na maaaring maging isang mapaghamong at masigasig na diskarte. Ang mga tagapayo ng Robo ay maaari ring awtomatiko ang muling pagbalanse ng portfolio at makisali sa pag-aani ng pagkawala ng buwis upang mabawasan ang pagkakalantad sa buwis para sa mga namumuhunan.
Ano ang Mga SRI Diskarte na Ginagamit ng Robo-Advisors?
Ang bawat robo-tagapayo ay lumalapit sa pagtatayo ng SRI at portfolio ng ESG nang kaunti. Ang ilang mga platform, tulad ng Earth portfolio, ay mayroon lamang mga pagpipilian sa pamumuhunan ng SRI at wala pa. Dito, isalarawan namin sa madaling sabi ang ilan sa mga estratehiya na ginamit ng mga sikat na malawak na batay sa robo-advisors:
Pagpapabuti
Hinahanap ng Betterment ang mga pondo ng SRI para sa mga stock na malakihan ng US at mga umuusbong na stock ng merkado lamang. Ayon sa kanilang website, "Ang iba pang mga klase ng pag-aari, tulad ng halaga, maliit na takip, at pang-internasyonal na stock at bono, ay hindi pinalitan ng isang alternatibong SRI sa aming portfolio alinman dahil ang isang katanggap-tanggap na kahalili ay wala pa o dahil sa mga bayarin ng kani-kanilang pondo. o ang mga antas ng pagkatubig ay gumawa para sa isang mataas na gastos sa iyo, aming mga customer. " Samakatuwid ang mga stock, ngunit hindi mga bono, ng mga kumpanya tulad ng Exxon Mobile, Chevron, at Philip Morris ay maaaring ibukod.
Ang mga ETF na ginagamit ng Betterment sa kanilang mga portfolio ng SRI ay ang DSI, SUSA, at ESGE.
Kayamanan
Hindi tulad ng Betterment, na nagpapakilala sa SRI ETFs, pinapayagan ng Wealthfront ang ilang mga gumagamit na sa halip ay higpitan ang mga kumpanya na hindi nila nais na mamuhunan. Ayon sa website ng kumpanya, "Kung ikaw ay kwalipikado para sa Stock-level Tax-Loss Harvesting o Smart Beta, maaari mong sabihin sa amin kung aling mga kumpanyang hindi mo nais na mamuhunan sa paggamit ng listahan ng mga paghihigpit sa iyong mga setting."
Personal na Kapital
Ang Personal na Kapital ay inilaan para sa mga indibidwal na may mataas na net, na may isang minimum na balanse sa pagbubukas ng $ 100, 000 upang makapagsimula. Para sa mga customer na iyon, ang Personal Capital ay nag-aalok ng mga pagpipilian sa portfolio ng SRI. Katulad sa Betterment, ang mga sangkap ng ESG ay nalalapat lamang sa mga ETF na pinili para sa mga equity equity ng US ng kanilang mga portfolio. Ang natitirang bahagi ng mga klase ng asset ay umaasa sa tradisyonal na mga ETF at pondo. Ngunit kung ano ang natatangi, gayunpaman, ay ang Personal na Kapital mismo ang pumipili ng mga stock na itinuturing na pinakaangkop at kumita ng pinakamataas na mga marka ng ESG para sa sangkap na equity, na inaangkin nila ay nagbibigay ng isang mas mataas na antas ng mga "best-in-class" na mga stock ng ESG kaysa sa mga ETF tulad ng DSI.
Kayamanan
Ang Wealthsimple ay tumatagal ng isang mas kumpletong diskarte sa pamumuhunan ng SRI, gamitin ang mga ETF na na-optimize ng ESG para sa parehong mga pagkakapantay-pantay at naayos na mga bahagi ng kita at paghahati ng mga pamantayan. Halimbawa, gumagamit sila ng isang ETF na namuhunan sa pandaigdigang stock na may maliit na carbon footprints at isa pang ETF na nagdadalubhasa sa mga kumpanya na may mataas na pagkakaiba-iba ng kasarian sa kanilang pamumuno. Sa panig ng bono, sa halip na mga bono sa korporasyon, hinahanap nila ang mga bono sa munisipalidad na inisyu ng mga lokal o estado ng gobyerno na mayroong mga inisyatibo ng SRI at mga bono na inisyu ng gobyerno na sumusuporta sa abot-kayang pabahay.
Ang mga gamit ng ETFs Wealthsimple ay may kasamang CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA, at BAB.
Ellevest
Si Ellevest ay ang robo-advisor na sadyang inilaan para sa mga babaeng namumuhunan. Hindi nakakagulat na kasama ng Ellevest ang mga pondo na sumusuporta sa lumalaking mga negosyong pag-aari ng mga kababaihan at iba pang hindi nababanggit na populasyon sa mga portfolio ng epekto nito - bilang karagdagan sa mas tradisyunal na mga ESF na nakatuon sa mga ETF.
Ang Bottom Line
Ang responsable sa lipunan at pamumuhunan ng ESG ay nakakakuha ng traksyon, lalo na sa mga mas batang mamumuhunan na maaari ring maakit sa mga platform na pamumuhunan na nakatuon sa teknolohikal na ibinibigay ng robo-advisors. Maraming mga robo-tagapayo ngayon ang nag-aalok ng responsable sa lipunan o epekto sa pamumuhunan ng portfolio kasama ang kanilang mas tradisyunal na iba't ibang mga portfolio ng index. Habang kaunti lamang ang profile namin dito, marami pang mga robo-advisors ang nagsisimula upang isama ang mga pondo ng ESG upang matugunan ang mga hinihingi ng kanilang mga gumagamit.
