Ano ang Equity -link Security (ELKS)?
Ang terminong seguridad na nauugnay sa equity ay tumutukoy sa isang instrumento ng utang na may variable na pagbabayad na naka-link sa isang benchmark ng equity market. Ang mga security na ito ay isang alternatibong uri ng puhunan na nakapirme na kita - nakabalangkas na mga produkto na madalas na nilikha bilang mga bono. Karaniwang ginagamit ang Equity -link na mga security sa pribadong merkado ng financings ng corporate capital, at inaalok sa mga namumuhunan upang itaas ang kapital ng korporasyon. Tulad nito, hindi sila ipinagpalit sa palitan ng pamilihan sa pananalapi.
Mga Key Takeaways
- Ang isang seguridad na nauugnay sa seguridad ay isang instrumento ng utang na may variable na pagbabayad na naka-link sa isang benchmark ng equity market.Ito ay inaalok sa mga namumuhunan kaya maaaring mapalaki ang nagbigay ng kapital.Ang mga security ay isang alternatibong uri ng puhunan na nakapirme na kita - nakabalangkas na mga produkto na madalas na nilikha bilang mga bono.ELKS na normal na nasa edad sa loob ng isang taong panahon at normal na nagbabayad ng mas mataas na ani kaysa sa pinagbabatayan ng seguridad. Ang ilang mga uri ng ELKS ay kasama ang corporate, inalok sa bangko, at nauugnay sa merkado.
Pag-unawa sa Equity -link Security (ELKS)
Ang pagkakapantay-pantay na mga seguridad ay kahawig ng parehong mga stock at bond. Kaya't kahit na maaaring sila ay mga seguridad sa utang, ang mga kaakibat na may kaugnayan sa equity ay nagbibigay ng mga pagbabalik na nakatali sa ilang anyo ng pinagbabatayan na equity - samakatuwid ang pangalan. Ang equity na ito ay karaniwang isang pangkaraniwang stock. Nangangahulugan ito na ang mga pagbabalik ay naka-link sa paitaas at pababang paggalaw ng pinagbabatayan na stock.
Ang mga ELKS ay karaniwang may edad sa loob ng isang taong panahon. Ang ani na babayaran nila ay karaniwang mas mataas kaysa sa pinagbabatayan ng seguridad. Gumagawa din sila ng dalawang payout o pamamahagi sa mga namumuhunan bago sila tumanda, na ang dahilan kung bakit ginusto ng mga mamumuhunan ang mga ganitong uri ng pamumuhunan.
Ang pagkakapantay-pantay na mga seguridad ay karaniwang tumatanda sa loob ng isang taon.
Ang isang nag-aalok ng seguridad na nauugnay sa seguridad ay nagbibigay ng mga korporasyon ng isang alternatibong paraan upang istraktura ang mga pagbabayad ng interes sa mga namumuhunan. Ang isang nagbigay ay maaaring ibase ang mga pagbabayad ng interes sa seguridad sa isang hanay ng mga produkto ng equity market kabilang ang isang stock, isang pangkat ng mga stock, o isang index ng equity. Maaari rin nilang i-cap o bayaran ang isang tinukoy na bahagi ng pagbabalik ng benchmark. Ang isang pamantayang naka-link na seguridad na naka-link bilang isang bono ay mag-aalok ng variable na bayad sa interes na nakatali sa isang benchmark ng equity at ang pagbabalik ng punong-guro sa kapanahunan. Nag-aalok ang ELKS ng isang kinokontrol na produkto ng rate ng interes para sa nagpalabas.
Mga Pamumuhunan at Solusyon sa Equity -link Security
Ang mga namumuhunan ay maaaring inaalok ng pagkakataon na mamuhunan sa ELKS mula sa ilang iba't ibang mga nagpapalabas. Maaari din silang makahanap ng ELKS na na-advertise bilang nauugnay sa merkado. Ang mga sumusunod ay ilang uri ng mga ELKS na magagamit sa merkado.
Corporate ELKS
Ang mga korporasyon ay karaniwang nakikipagtulungan sa mga bangko ng pamumuhunan para sa suporta sa istruktura ng mga naka-link na seguridad na naka-link para sa financing ng kabisera. Ang Royal Bank of Canada (RBC) ay isang nangungunang mapagkukunan ng mga nakaayos na security equity na nauugnay sa equity. Ang RBC ay nakikipagtulungan sa mga kumpanya upang istraktura ang mga handog na may kaugnayan sa seguridad na may kaugnayan sa iba't ibang uri ng mga probisyon.
Mga Alok na Inalok ng Bank
Ang mga namumuhunan sa tingi ay maaaring makakita ng mga handog na may kaugnayan sa seguridad mula sa isang bangko kasabay ng mga sertipiko ng deposito. Ang seguridad na nauugnay sa equity ay maaaring maging anumang uri ng pamumuhunan na may mga bayad sa interes na nakatali sa isang benchmark ng equity. Inanunsyo ng Union Bank ang mga CD na may kaugnayan sa equity bilang isang sangkap ng kanilang alok na nauugnay sa merkado sa merkado. Ang interes sa mga CD ay naka-link sa isang equity index. Ang minimum na pamumuhunan ay $ 4, 000.
Mga Seguridad na Nakakaugnay sa Market
Ang mga seguridad na may mga pagbabayad na naka-link sa isang benchmark sa merkado ay inaalok sa buong industriya ng pamumuhunan. Ang seguridad na nauugnay sa merkado ay maaaring magkaroon ng mga pagbabayad na naka-link sa anumang uri ng benchmark sa merkado. Maaaring isagawa ng isang nagbigay ang isang seguridad na nauugnay sa merkado upang makagawa ng mga pagbabayad batay sa isang benchmark ng equity. Maaari rin nilang gamitin ang anumang iba pang benchmark sa merkado tulad ng ginto o pera.
Para sa nagbigay ng seguridad, ang mga produkto na nauugnay sa merkado ay nag-aalok ng pagkakataon na kontrolin ang pagbabayad sa mamumuhunan sa pamamagitan ng pagpili ng isang tinukoy na benchmark. Para sa mga namumuhunan, maaari silang mag-alok ng isang madaling alternatibo sa pamumuhunan sa benchmark mismo. Ang isang namumuhunan sa isang naka-link na gintong CD ay karaniwang maghangad na kumita ng parehong rate ng pagbabalik bilang ginto. Maaaring i-istraktura ng mga tagasuporta ang mga produkto na nauugnay sa merkado sa maraming paraan. Ang mga produkto na nauugnay sa merkado ay kilala rin na hindi sapat at hindi maaaring ibebenta o matubos nang walang parusa sa tagal ng pamumuhunan.
