Patuloy na binabalewala ng Wall Street ang katotohanan na ang Federal Reserve ay higpitan ang patakaran sa pananalapi sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa balanse ng balanse nito. Para sa linggo na natapos Abril 3, ang balanse ng sheet ay $ 20 bilyong mas mababa kaysa sa nakaraang linggo. Ang sheet sheet ay minarkahan ngayon ng $ 3.936 trilyon, pababa ng $ 564 bilyon mula sa $ 4.5 trilyon na rurok sa katapusan ng Setyembre 2007.
Ang aking panawagan ay nananatiling iniwan ng Fed ang rate ng pederal na pondo sa 2.25% hanggang 2.50% hanggang sa 2019 at potensyal hanggang sa katapusan ng 2020 pagkatapos ng halalan ng pangulo. Ang Fed ay magpapatuloy na maubos ang sheet ng balanse hanggang Setyembre 2019, ngunit kapag naabot na ang puntong iyon, magiging katumbas ito sa isang pag-pause, hindi isang pagtatapos sa dami ng paghihigpit.
Pederal na Reserve
Ang diskarte sa balanse ng Federal Reserve sheet
Ang Pederal na Reserve ay pipigilan ang hindi pag-ayaw sa pagtatapos ng Setyembre 2019. Ang Fed ay nagtakda ng isang hindi pagpayag na iskedyul na $ 50 bilyon sa Abril at pagkatapos ay $ 35 bilyon para sa bawat isa sa susunod na limang buwan hanggang Setyembre. Ito ay magiging isang karagdagang $ 225 bilyon sa Fed tightening. Dadalhin nito ang balanse ng sheet hanggang sa $ 3.731 trilyon, na hindi matugunan ang inilahad na layunin ni Chairman Powell ng isang $ 3.5 trilyon na sheet ng balanse. Ang karagdagang $ 231 bilyon ay malamang na mai-iskedyul pagkatapos ng halalan sa 2020.
Araw-araw na tsart para sa ani sa 10-Taon na Treasury Tandaan
Refinitiv XENITH
Ang pang-araw-araw na tsart para sa ani sa 10-Taon na Treasury Tandaan ng Estados Unidos ay nagpapakita na ang ani na ito ay lilitaw na tumataas muli mula noong trading bilang mababang bilang 2.34% noong Marso 28. Ang sarado ay nagsara noong nakaraang linggo sa 2.499%, kasama ang aking pivot para sa linggong ito sa 2.508%. Nagpapakita ako buwan-buwan, semiannual at quarterly na antas ng halaga sa 2.576%, 2.605% at 2.759%, ayon sa pagkakabanggit.
Lingguhang tsart para sa ani sa 10-Taon na Treasury Tandaan
Refinitiv XENITH
Ang lingguhang tsart para sa ani sa 10-Taon na Treasury Tandaan ng US ay nagpapakita na ang pagbaba ng mga ani ay nagsimula mula sa isang mataas na ani ng 3.26% na itinakda sa linggo ng Oktubre 12 habang ang stock market ay naikalat. Ang ani na ito ay ginanap ang 200-linggong simpleng paglipat ng average, o "pagbabalik-balik sa ibig sabihin, " sa 2.356% sa panahon ng linggo ng Marso 29. Ang tala ay nasa ibaba ng limang-linggo na binago na gumagalaw na average sa 2.563%. Ang 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na stokastikong pagbabasa ay inaasahang tumaas sa 24.31 ngayong linggo, mula 21.30 sa Abril 5.
Pang-araw-araw na tsart para sa SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv XENITH
Ang SPDR S&P 500 ETF (SPY), na kilala rin bilang Spider, isinara noong Biyernes, Abril 5, sa $ 288.62, 23.5% sa itaas ng Disyembre 26 na mababa ng $ 233.76 at 1.8% lamang sa ibaba ng buong oras na intraday na mataas na $ 293.94 na nakatakda noong Sept. 21. Ang aking buwanang at semiannual na antas ng halaga ay $ 272.17 at $ 266.14, ayon sa pagkakabanggit, kasama ang aking taunang pivot sa $ 285.86 at lingguhan at quarterly na mapanganib na antas ng $ 292.03 at $ 297.56, ayon sa pagkakabanggit.
Lingguhang tsart para sa SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv XENITH
Ang lingguhang tsart para sa Spider ay positibo ngunit overbought, kasama ang ETF sa itaas ng limang linggong nabagong pagbabago na average na $ 280.79 at higit sa 200 na linggong simpleng paglipat ng average, o "pagbabalik-balik sa ibig sabihin, " sa $ 239.67 pagkatapos ng average na gaganapin sa $ 234.71 sa panahon ang linggo ng Disyembre 28. Ang 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na stokastikong pagbabasa ay inaasahang tumaas sa 92.58 sa linggong ito, mula sa 90.70 noong Abril 5 at lumilipas sa itaas ng overbought threshold na 80.00. Ang SPY ngayon ay nasa isang "bumababang parabolic bubble" na kondisyon na may pagbabasa sa itaas ng 90.00.
Paano gamitin ang aking mga antas ng halaga at mapanganib na mga antas: Ang mga antas ng halaga at peligro na antas ay batay sa huling siyam na lingguhan, buwanang, quarterly, semiannual at taunang pagsasara. Ang unang hanay ng mga antas ay batay sa mga pagsasara sa Disyembre 31. Ang orihinal na antas ng semiannual at taunang ay nananatili sa paglalaro. Ang lingguhang antas ay nagbabago bawat linggo; ang buwanang antas ay binago sa pagtatapos ng Enero, Pebrero at Marso. Ang quarterly level ay binago sa katapusan ng Marso.
Ang aking teorya ay ang siyam na taon ng pagkasumpungin sa pagitan ng mga pagsasara ay sapat na upang ipalagay na ang lahat ng posibleng mga kaganapan sa bullish o bearish para sa stock ay pinagtibay. Upang makuha ang pagkasumpong ng presyo ng pagbabahagi, ang mga namumuhunan ay dapat bumili ng pagbabahagi sa kahinaan sa isang antas ng halaga at bawasan ang mga paghawak sa lakas sa isang peligrosong antas. Ang isang pivot ay isang antas ng halaga o peligrosong antas na nilabag sa loob ng kanyang abot-tanaw. Ang mga Pivots ay kumikilos bilang mga magnet na may mataas na posibilidad na masuri muli bago mag-expire ang kanilang oras.
Paano gamitin ang 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na pagbabasa ng stokastik: Ang pagpili ko ng paggamit ng 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na pagbabasa ng stochastic ay batay sa backtesting maraming mga pamamaraan ng pagbabasa ng presyo ng momentum na may pagbabasa sa layunin ng paghahanap ng kumbinasyon na nagresulta sa kakaunti. maling senyales. Ginawa ko ito kasunod ng pag-crash ng stock market ng 1987, kaya natutuwa ako sa mga resulta nang higit sa 30 taon.
Ang stochastic na pagbabasa ay sumasaklaw sa huling 12 linggo ng mga highs, lows at nagsasara para sa stock. Mayroong isang pagkalkula ng hilaw na pagkakaiba sa pagitan ng pinakamataas na mataas at pinakamababang mababang kumpara sa mga pagsasara. Ang mga antas na ito ay binago sa isang mabilis na pagbabasa at isang mabagal na pagbabasa, at natagpuan ko na ang mabagal na pagbabasa ay pinakamahusay na gumana.
Ang mga malalakas na timbangan sa pagbabasa sa pagitan ng 00.00 hanggang 100.00, na may mga pagbabasa sa itaas ng 80.00 ay itinuturing na labis na pagmamalasakit at pagbabasa sa ibaba ng 20.00 na itinuturing na oversold. Kamakailan lamang, nabanggit ko na ang mga stock ay may posibilidad na tumaas at bumababa ng 10% hanggang 20% at higit pa sa ilang sandali matapos ang isang pagbabasa ay tumataas sa itaas ng 90.00, kaya't tinawag ko na isang "bumababang parabolic bubble, " bilang isang bubble palaging pop. Tumukoy din ako sa isang pagbabasa sa ibaba ng 10.00 bilang "masyadong mura upang huwag pansinin."
