DEFINISYON ng Federal Covered Advisor
Ang isang pederal na sakop na tagapayo ay isang tagapayo ng pamumuhunan sa Estados Unidos na namamahala ng higit sa $ 30 milyon sa mga ari-arian para sa iba pang mga namumuhunan o na nagbibigay ng mga serbisyo sa 30 o higit pang mga estado. Ang mga pederal na sakop na tagapayo ay kinakailangan na mairehistro at mag-file taun-taon sa US Securities and Exchange Commission (SEC). Bilang karagdagan, ang mga pederal na sakop na tagapayo ay dapat matugunan ang mga tiyak na regulasyon na itinakda ng mga indibidwal na estado.
Ang isang pederal na sakop na tagapayo ay tinutukoy din bilang isang pederal na sakop na payo ng puhunan, isang pederal na sakop na tagapayo o isang tagapayo na nakarehistro ng puhunan.
BREAKING DOWN Federal Covered Advisor
Ang mga pederal na sakop na tagapayo ay kinakailangan na mag-file ng isang paunawa sa estado kung saan plano nilang magsagawa ng negosyo ng tagapayo ng pamumuhunan. Ang isang tagapayo sa pamumuhunan ng estado ay isang kumpanya ng advisory sa pamumuhunan na may mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala sa ibaba ng pederal na threshold. Kinakailangan ng mga estado ng mga pederal na sakop na tagapayo na mag-file ng isang paunawa kung ang firm ay may anim o higit pang mga kliyente na residente ng nasabing estado, o kung ang kumpanya ay nagpapatakbo ng isang lugar ng negosyo sa nasabing estado.
Ang Investment Advisers Supervision Coordination Act, na naging epektibo noong Hulyo 8, 1997, ay itinatag upang muling ibigay ang regulasyon ng pederal at estado ng mga tagapayo sa pamumuhunan. Ang kilos ay dinisenyo upang gawing responsable ang mga estado para sa mas maliit na tagapayo at ang SEC na responsable para sa mas malaking tagapayo.
Kung Paano Kinokontrol ang Pederal na Sakop na Tagapayo
Sa ilalim ng Investment Advisers Supervision Coordination Act, ang threshold para sa mga pederal na sakop na tagapayo ay nakataas mula sa $ 25 milyon hanggang $ 30 milyon para sa mga asset sa ilalim ng pamamahala. Nang maisakatuparan ang batas, ang mga tagapayo na may pagitan ng $ 25 milyon at $ 30 milyon ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala at narehistro o kinakailangang nakarehistro sa kanilang mga estado sa bahay ay binigyan ng pagpipilian upang manatiling nakarehistro sa SEC.
Kinakailangan ng batas ang mga tagapayo na nakalista sa Colorado, Iowa, Ohio o Wyoming bilang estado ng kanilang tahanan na nakarehistro sa SEC. Ito ay dahil sa kakulangan ng mga batas na mag-regulate ng mga tagapayo sa mga nasabing estado. Ang iba pang mga estado at teritoryo ng US ay mayroon nang mga patakaran upang makontrol ang mga tagapayo na nakabase sa kanilang nasasakupan.
Ang mga tagapayo sa mga rehistradong kumpanya ng pamumuhunan ay kinakailangang magparehistro sa SEC anuman ang bilang ng mga ari-arian na isa-isa nilang nasa ilalim ng pamamahala. Ang mga rehistradong kumpanya ng pamumuhunan ay tumutukoy sa mga kumpanya na pangunahing nakikibahagi sa negosyo ng pamumuhunan o pakikipagkalakalan sa mga mahalagang papel. Kasama dito ang magkaparehong pondo, halimbawa.
Ang isang bilang ng mga pagbubukod sa kinakailangan sa pagpaparehistro ng SEC para sa mga tagapayo ng pamumuhunan ay kasama sa Investment Advisers Supervision Coordination Act. Kasama dito ang mga tagapayo na mayroon lamang kliyente ng in-state at hindi nagbigay ng mga payo sa security na ipinagpalit sa pambansang palitan
