Ano ang Federal Home Loan Bank Act?
Ang Federal Home Loan Bank Act ay ipinasa sa panahon ng pangangasiwa ng Hoover noong 1932. Ito ay dinisenyo upang hikayatin ang pagmamay-ari ng bahay sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang mapagkukunan ng mga mababang gastos na pondo para sa mga bangko ng miyembro na gagamitin sa pagpapalawak ng mga pautang sa mortgage. Ang Federal Home Loan Bank Act ay ang una sa isang serye ng mga panukalang batas na hinahangad na gawin ang pagmamay-ari ng bahay na isang matamo na layunin para sa mas maraming Amerikano.
Pinagmulan ng Batas sa Pautang ng Pederal na Bahay
Ang Federal Home Loan Bank Act ay nilagdaan ni Pangulong Herbert Hoover noong Hulyo 22, 1932. Sinabi ni Pangulong Hoover, na nilagdaan ang kilos, na inilaan itong "upang magtatag ng isang serye ng mga bangko ng diskwento para sa mga utang sa bahay, na gumaganap ng isang function para sa mga may-ari ng bahay na may katulad na sa ginanap na komersyal na larangan ng Federal Reserve Bank sa pamamagitan ng kanilang mga diskwento sa pasilidad."
Ang Estados Unidos ay nasa Great Depression sa oras ng pagpasa ng kilos, at ang mga bangko ay walang pera upang ipahiram sa mga mamimili para sa mga pagpapautang. Kasabay nito, ang mga may-ari ng mortgage na nawalan ng trabaho ay nagbabawas sa kanilang mga pautang sa bahay. Ang pag-default na ito ay karagdagang nabawasan ang pera na magagamit ng mga bangko upang magpahiram. Inilaan ng mga Arkitekto ng Federal Home Loan Bank Act na mag-iniksyon ng pera sa sistema ng pagbabangko at gawing magagamit ang mga pautang sa mortgage sa mga mamimili, sa gayon pinasisigla ang merkado ng pabahay.
Mga Institusyon na Nilikha ng Federal Home Loan Bank Act
Ang gawaing ito ay nilikha pareho ng Federal Home Loan Bank Board at Federal Home Loan Bank. Ang Pederal na Home Loan Bank Board ay na-charter at pinamamahalaan ang Pederal na Pag-iimpok at mga Pautang sa Bangko at mga organisasyon. Ang sistema ng Pautang ng Pederal na Bahay ay nagsimula sa 12 independiyenteng, pampook na mga bultuhang bangko na may kabuuang pondo na $ 125 milyon. Gawin ng mga FHLB na magamit ang mga pondong iyon sa mga institusyong pang-banking ting, tulad ng mga bangko ng pagtipig, mga bangko ng kooperatiba, mga kompanya ng seguro, mga asosasyon sa gusali at pautang, at mga organisasyon ng pagpapaunlad ng komunidad.
Kasunod na Mga Pagbabago sa Batas ng Pautang sa Pautang ng Pederal na Bahay
Noong 1989, ang Financial Institutions Reform, Recovery, at Enforcement Act of 1989 (FIRREA) ay ipinasa bilang tugon sa pagtitipid at pautang (S&L) na krisis noong 1980s. Sa panahon ng krisis sa S&L, ang isang-katlo ng mga institusyon sa pag-ipon at pautang sa Estados Unidos ay nabigo. Tinanggal ng FIRREA ang Federal Home Loan Bank Board at ang Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) at nilikha ang Office of Thrift Supervision (OTS) at ang Resolution Trust Corporation (RTC) upang magbigay ng higit na katatagan at responsibilidad sa mga nagpapahiram.
Ang Housing and Economic Reform Act of 2008 ay itinatag ang Federal Housing Finance Agency at sinisingil ito sa pag-regulate ng sistemang FHLB. Mula noong 2000, nang ang mga pag-angat ay ang pangunahing nanghihiram ng mga FHLB, ang mga komersyal na bangko at mga kumpanya ng seguro ay namuno.
Ang Federal Home Loan Bank Act ay nagsimula bilang isang paraan upang hikayatin ang pagmamay-ari ng bahay sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga bangko na may mga murang pondo na gagamitin para sa mga mortgage, isang aktibidad na nagpapatuloy hanggang sa araw na ito.
Mga kalamangan at kahinaan ng Federal Home Loan Bank Act
Ang mga tagapagtaguyod ng Federal Home Loan Bank Act at iba pang mga programa sa subsidy ng pautang ay nagtaltalan na ang pagmamay-ari ng bahay ay mahalaga sa pagbawi ng ekonomiya ng bansa sa oras ng batas. Pinaglaban din nila na ang subsidyo ay patuloy na magreresulta sa mas malakas na lokal na komunidad at mas mataas na pangkalahatang kalidad ng pamumuhay.
Gayunpaman, inaangkin ng mga kritiko na ang mahabang tradisyon ng pederal na subsidies para sa mga pautang sa mortgage ay nagwawasak sa merkado ng pabahay. Ang pagbaluktot na ito, kinatakutan nila, ay magtatapos sa labis na pamantayan sa pagpapahiram ng lax at hindi makatarungang mataas na presyo ng pabahay. Sinasabi ng mga pagdududa na ang pagpopondo sa pamamagitan ng batas ay humahantong sa isang ikot ng tirahan ng real estate na may malawak na swings sa pagitan ng pag-crash at boom.
Mayroong mga alalahanin na ang kamakailan-lamang na paglago ng Federal Home Loan Bank at pagtaas ng pag-asa sa pagpopondo ng FHLB, kasama ang pagkakaugnay ng sistema ng pananalapi, ay maaaring mangahulugan na ang anumang pagkabalisa sa mga FHLB ay maaaring maipadala sa iba pang mga kumpanya at merkado.
