Ano ang Pansamantalang Patakaran sa Pananagutan (PARA)?
Ang ratio ng pinansiyal na mga obligasyon ay ang ratio ng mga pagbabayad sa utang sa sambahayan sa kabuuang kita na magagamit sa Estados Unidos, at ginawa bilang isang pambansang istatistika ng Federal Reserve. Sinusukat nito kung magkano ang kita ng sambahayan na ginugol sa pagbabayad ng mga utang at iba pang mga obligasyong pinansyal.
Ang panukalang ito, na inilaan upang makuha ang bahagi ng kita pagkatapos ng buwis pagkatapos ng buwis na obligado sa pagbabayad ng utang (tulad ng mga utang, HELOC, auto loan payment, at credit card interest), ay kinakalkula bilang ratio ng pinagsama-samang kinakailangang mga pagbabayad sa utang (interes at punong-guro) upang maipon ang kita pagkatapos ng buwis. Ito lamang ang pambansang panukalang pang-ekonomiya ng pasanin ng utang sa sambahayan at iba pang mga obligasyon sa mga badyet ng sambahayan.
Ang data na ito ay ginawa quarterly. Gayunpaman, hindi ito pinakawalan ng Fed sa isang nai-publish na iskedyul at napapailalim sa hindi nahuhulaan na mga pagbabago at lags. Dahil ang data ay nagmula sa isang hanay ng iba pang mga mapagkukunan, ang serye nito ay binagong bawat quarter upang ipakita ang mas kumpletong impormasyon. Ang mga pagbabago ay maaaring malaki o maliit sa anumang naibigay na quarter nang walang pattern na kilala nang maaga.
Ipinaliwanag ang Pansariling Obligasyon sa Pananalapi
Ang ratio ng obligasyong pinansyal ay isang mas malawak na sukatan kaysa sa ratio ng serbisyo ng utang sa sambahayan (DSR). Bilang karagdagan sa mga kinakailangang bayad sa mortgage at naka-iskedyul na mga pagbabayad sa utang ng mamimili na binubuo ng DSR, kasama ang FOR ang pagbabayad ng upa sa pag-aari ng nangungupahan, mga pagbabayad ng pag-upa ng auto, insurance ng mga may-ari ng bahay, at mga pagbabayad ng buwis sa pag-aari.
Ang ratio ng serbisyo sa utang sa sambahayan (DSR) ay ang ratio ng kabuuang kinakailangang mga pagbabayad sa utang sa sambahayan sa kabuuang kita na maaaring magamit. Ang DSR ay nahahati sa dalawang bahagi. Ang mortgage DSR at ang halaga ng DSR ng consumer sa DSR. Ang mortgage DSR ay kabuuang quarterly na kinakailangan sa pagbabayad ng mortgage na hinati sa kabuuang quarterly na magagamit na personal na kita.
Ang consumer DSR ay kabuuang quarterly na naka-iskedyul na bayad sa utang ng mamimili na hinati sa kabuuang quarterly disposable personal na kita. Ang ratio ng mga obligasyong pinansyal ay isang mas malawak na sukatan kaysa sa mga ratio ng serbisyo sa utang. Kasama rito ang mga pagbabayad ng upa sa mga pag-aari ng nangungupahan, mga pagbabayad sa pag-upa ng auto, insurance ng mga may-ari ng bahay, pag-uukol ng kredito, at pagbabayad ng buwis sa pag-aari.
Kasama ang mga item tulad ng mga pagbabayad sa pag-upa sa mga pangunahing tirahan pati na rin ang iba pang mga gastos na nauugnay sa pabahay ay sumasalamin sa pagtaas ng home sector ng sambahayan. Kasama ang mga pagbabayad sa pag-upa ng sasakyan ay sumasalamin sa paglago ng merkado ng pagpapaupa ng sasakyan.
Sa paglipas ng panahon, ang pasanin ng mga obligasyong pinansyal na kinakaharap ng mga sambahayan ng Amerikano ay magkakaiba depende sa mga pagbabago sa utang, rate ng interes, at kita. Ang mas mataas na PARA, mas mataas ang panganib na hindi matugunan ng mga sambahayan ang kanilang mga tungkulin sa pananalapi.
Mga Limitasyon ng Patakaran sa Pananalapi sa Pananalapi
Tulad ng karamihan sa iba pang mga solong hakbang ng pang-ekonomiyang aktibidad, ang PARA ay may ilang mga kahinaan at mga limitasyon. Ang anumang macro-economic analysis gamit ang panukalang ito ay dapat na isama sa iba pang data. Ang pinaka madalas na nabanggit na mga kahinaan ay kinabibilangan ng:
- ang data na hindi pinakawalan sa isang nai-publish na iskedyul, at hindi naglalabas ng mga pre-nagpahayag ng mahahalagang oras mula sa pagtatapos ng quarterdata na napapailalim sa hindi nahuhulaang rebisyondata lamang ang pinagsama-samang at pambansa - walang detalyadong demograpiko o rehiyonal na detalyadong magagamit
