Ang rate ng interes ay ang gastos ng panghiram ng pera. O, sa kabilang panig ng barya, ito ang kabayaran para sa serbisyo at panganib ng pagpapahiram ng pera. Sa parehong mga kaso pinapanatili nito ang paglipat ng ekonomiya sa pamamagitan ng paghikayat sa mga tao na humiram, magpahiram, at gumastos. Ngunit ang namamalaging mga rate ng interes ay palaging nagbabago, at ang iba't ibang uri ng mga pautang ay nag-aalok ng iba't ibang mga rate ng interes. Kung ikaw ay isang tagapagpahiram, isang nanghihiram, o pareho, mahalaga na maunawaan mo ang mga kadahilanan para sa mga pagbabagong ito at pagkakaiba.May din silang mabibigat na epekto sa bihirang mga metal na kalakalan, kabilang ang mga stock ng pilak.
Mga Puwersa sa Likod ng Mga rate ng Interes
Mga Key Takeaways
- Ang rate ng interes ay ang gastos ng paghiram ng pera.Interest ay nagbibigay ng isang tiyak na kabayaran para sa pagkakaroon ng panganib.Interest rate ng antas ay isang kadahilanan ng supply at demand ng credit.Ang rate ng interes para sa bawat iba't ibang uri ng pautang ay nakasalalay sa panganib sa kredito, oras, pagsasaalang-alang sa buwis, at pag-convert ng partikular na pautang.
Pahiram at Pahiram
Ang nagpapahiram ng pera ay tumatagal ng isang panganib na ang borrower ay maaaring hindi magbayad ng utang. Sa gayon, ang interes ay nagbibigay ng isang tiyak na kabayaran para sa pagkakaroon ng peligro. Kaakibat ng panganib ng default ay ang panganib ng inflation. Kapag nagpapahiram ka ng pera ngayon, ang mga presyo ng mga kalakal at serbisyo ay maaaring tumaas sa oras na mabayaran ka, kaya bababa ang orihinal na kapangyarihan ng pagbili ng iyong pera. Kaya, pinoprotektahan ang interes laban sa hinaharap ay tumataas sa inflation. Ang isang tagapagpahiram tulad ng isang bangko ay gumagamit din ng interes upang maiproseso ang mga gastos sa account.
Nagbabayad ng interes ang mga nagpapahiram dahil dapat silang magbayad ng presyo para sa pagkakaroon ng kakayahang gumastos ngayon, sa halip na maghintay ng mga taon upang makatipid ng sapat na pera. Halimbawa, ang isang tao o pamilya ay maaaring kumuha ng isang pautang para sa isang bahay na kung saan hindi nila maaaring bayaran nang buo, ngunit pinahihintulutan sila ng pautang na maging mga may-ari ng bahay ngayon sa halip na malayo sa hinaharap.
Ang mga negosyo ay humiram din para sa kita sa hinaharap. Maaari silang manghiram ngayon upang bumili ng kagamitan upang maaari silang magsimulang kumita ng mga kita ngayon. Nanghihiram ang mga bangko upang madagdagan ang kanilang mga aktibidad, maging pagpapahiram o pamumuhunan at magbayad ng interes sa mga kliyente para sa serbisyong ito.
Ang interes ay maaaring maituturing na gastos para sa isang nilalang at kita para sa isa pa. Maaari itong kumatawan sa nawalang pagkakataon o gastos sa pagkakataong mapanatili ang iyong pera bilang cash sa ilalim ng iyong kutson kumpara sa pagpapahiram nito. At kung manghiram ka ng pera, ang interes na kailangan mong bayaran ay maaaring mas mababa kaysa sa gastos ng pagpahintulot ng pagkakataon na magkaroon ng access sa pera sa kasalukuyan.
Paano Natutukoy ang Mga rate ng interes
Supply at Demand
Ang mga antas ng rate ng interes ay isang kadahilanan ng supply at demand ng kredito: isang pagtaas sa demand para sa pera o kredito ay magtataas ng mga rate ng interes, habang ang isang pagbawas sa demand para sa kredito ay bababa sa kanila. Sa kabaligtaran, ang isang pagtaas sa supply ng credit ay magbabawas ng mga rate ng interes habang ang isang pagbawas sa supply ng credit ay tataas ang mga ito.
Ang pagtaas ng halaga ng pera na magagamit sa mga nangungutang ay nagdaragdag ng supply ng kredito. Halimbawa, kapag binuksan mo ang isang bank account, nagpapahiram ka ng pera sa bangko. Depende sa uri ng account na binuksan mo (ang isang sertipiko ng deposito ay magbibigay ng isang mas mataas na rate ng interes kaysa sa isang account sa pagsusuri, kung saan maaari mong ma-access ang mga pondo anumang oras), maaaring magamit ng bangko ang pera para sa mga aktibidad sa negosyo at pamumuhunan. Sa madaling salita, maaaring ipahiram ng bangko ang pera na iyon sa ibang mga customer. Ang mas maraming mga bangko ay maaaring magpahiram, mas maraming kredito ang magagamit sa ekonomiya. At habang ang supply ng pagtaas ng kredito, bumababa ang presyo ng panghihiram (interes).
Ang credit na magagamit sa ekonomiya ay bumababa habang nagpasya ang mga nagpapahiram na ipagpaliban ang pagbabayad ng kanilang mga pautang. Halimbawa, kung pipiliin mong ipagpaliban ang pagbabayad sa credit card bill ngayong buwan hanggang sa susunod na buwan o mas bago, hindi mo lamang pinapataas ang halaga ng interes na kailangan mong bayaran ngunit binabawasan mo rin ang halaga ng kredito na magagamit sa merkado. Ito naman, ay tataas ang rate ng interes sa ekonomiya.
Pagpapaliwanag
Ang inflation ay makakaapekto rin sa mga antas ng rate ng interes. Ang mas mataas na rate ng inflation, ang mas maraming mga rate ng interes ay malamang na tumaas. Nangyayari ito dahil hihihingi ang mga nagpapahiram ng mas mataas na rate ng interes bilang kabayaran para sa pagbaba ng kapangyarihan ng pagbili ng pera na kanilang binabayaran sa hinaharap.
Pamahalaan
May sinabi ang gobyerno kung paano apektado ang mga rate ng interes. Ang US Federal Reserve (ang Fed) ay madalas na gumagawa ng mga anunsyo tungkol sa kung paano maaapektuhan ang patakaran sa pananalapi sa mga rate ng interes.
Ang rate ng pederal na pondo, o ang rate na singilin ng mga institusyon sa bawat isa para sa labis na panandaliang pautang, ay nakakaapekto sa rate ng interes na itinakda ng mga bangko sa perang ipinahiram nila. Ang rate na iyon sa kalaunan ay trickles down sa iba pang mga panandaliang rate ng pagpapahiram. Ang Fed ay nakakaimpluwensya sa mga rate na ito na may "bukas na mga transaksyon sa merkado, " na kung saan ay ang pagbili o pagbebenta ng dati nang inisyu na mga security sa US. Kapag bumili ang gobyerno ng maraming mga seguridad, ang mga bangko ay iniksyon na may mas maraming pera kaysa sa magagamit nila para sa pagpapahiram, at bumaba ang mga rate ng interes. Kapag nagbebenta ang gobyerno ng mga security, ang pera mula sa mga bangko ay pinatuyo para sa transaksyon, na nagbibigay ng kaunting pondo sa pagtatapon ng mga bangko para sa pagpapahiram, pagpwersa ng pagtaas ng mga rate ng interes.
Ang interes ay nagpapanatili ng paglipat ng ekonomiya sa pamamagitan ng paghikayat sa mga tao na humiram, upang magpahiram — at gumastos.
Mga Uri ng Pautang
Sa mga kadahilanan na detalyado sa itaas, ang supply at demand ay, tulad ng ipinahiwatig namin kanina, ang mga pangunahing pwersa sa likod ng mga antas ng rate ng interes. Ang rate ng interes para sa bawat magkakaibang uri ng pautang, gayunpaman, ay nakasalalay sa panganib sa kredito, oras, pagsasaalang-alang sa buwis (lalo na sa US), at pag-convert ng partikular na pautang.
Ang peligro ay tumutukoy sa posibilidad na mabayaran ang utang. Ang isang mas malaking pagkakataon na ang utang ay hindi gaganti ay humahantong sa mas mataas na antas ng rate ng interes. Kung, gayunpaman, ang pautang ay "secure, " nangangahulugang mayroong ilang uri ng collateral na makukuha ng tagapagpahiram kung sakaling hindi mabayaran ang utang (ibig sabihin, tulad ng isang kotse o isang bahay), ang rate ng interes ay marahil ay mas mababa. Ito ay dahil ang kadahilanan ng peligro ay isinasaalang-alang ng collateral.
Para sa mga inisyu sa utang na inisyu ng gobyerno, syempre, kaunting panganib dahil ang nangutang ay ang gobyerno. Para sa kadahilanang ito, at dahil ang interes ay walang buwis, ang rate sa mga security securities ay may posibilidad na medyo mababa.
Ang oras din ay isang kadahilanan ng panganib. Ang mga pangmatagalang pautang ay may mas malaking posibilidad na hindi mabayaran dahil may mas maraming oras para sa kahirapan na humahantong sa default. Gayundin, ang halaga ng mukha ng isang pang-matagalang pautang, kung ihahambing sa isang panandaliang pautang, ay mas mahina sa mga epekto ng implasyon. Samakatuwid, ang mas mahihiram ay kailangang bayaran ang utang, mas maraming interes ang dapat matanggap ng nagpapahiram.
Sa wakas, ang ilang mga pautang na maaaring mai-convert muli sa pera ay mabilis na magkakaroon ng kaunti kung ang pagkawala ng punong pinautang sa punong-guro Ang mga pautang na ito ay karaniwang nagdadala ng medyo mas mababang mga rate ng interes.
Ang Bottom Line
Tulad ng mga rate ng interes ay isang makabuluhang kadahilanan ng kita na maaari kang kumita sa pamamagitan ng pagpapahiram ng pera, ng pagpepresyo ng bono at ng halaga na babayaran mo upang manghiram ng pera, mahalaga na maunawaan mo kung paano nagbabago ang mga rate ng interes: lalo na sa mga puwersa ng supply at demand, na apektado din ng inflation at patakaran sa pananalapi. Siyempre, kapag nagpapasya ka kung mamuhunan sa isang seguridad sa utang, mahalagang maunawaan kung paano matukoy ng mga katangian nito kung anong uri ng rate ng interes ang maaari mong matanggap.
