Talaan ng nilalaman
- Klasikong Unethical na Pag-uugali ng Broker
- 1. Kapag nasa Doubt, Spell It Out
- 2. Gawin sa Iba
- 3. Iwasan ang Isang-Laki-Naangkin-Lahat
- 4. Huwag Inaasahan na Alam Nila
- 5. Maging Tukoy Tungkol sa Mga Kondisyon
- 6. Ipaliwanag ang Pagsubaybay at Kontrol
- 7. Ipakita Kung Paano Gumagana ang Mga Bagay
- 8. Ipaliwanag ang Mga Ulat at Pananaliksik
- Ang Bottom Line
Ito ay walang lihim na ang industriya ng pamumuhunan ay pinahirapan ng walang awang at tila hindi nalulutas na mga salungatan ng interes. Gusto ng mga broker na kumita ng mga komisyon at madalas sa ilalim ng matinding presyon na gawin ito. Ngunit kung ano ang nagdadala sa karamihan ng pera para sa broker ay hindi palaging kung ano ang pinakamahusay para sa mga namumuhunan - o kung ano ang talagang nais nila. Ang tukso ay ang pagbebenta ng mga labis na peligro na mga produkto dahil mas kapaki-pakinabang ang mga ito kaysa sa mga alternatibong kapalit na may mababang panganib.
Habang ang lahat ay dapat na subukan at gumawa ng pamumuhay, kasama ang mga broker, sinadya na pagtatangka upang malito o maling ibenta sa anumang paraan ay hindi lamang unethical, maaari silang bumalik upang mapanghuli ang broker sa anyo ng mga soured na relasyon o kahit na pag-angkin para sa mga pinsala. Mayroong mga halatang bagay na dapat iwasan ng isang broker: pagsisinungaling, maling pagsasabi at mahirap na ibenta na mga taktika. Gayunpaman, ang ilang hindi pagkakasunod-sunod na pag-uugali ay mas banayad ngunit hindi mas katanggap-tanggap.
Klasikong Unethical na Pag-uugali ng Broker
Bago pumasok sa mga pamantayang etikal, mahalaga na magkaroon ng kamalayan ng ilan sa mga magkakaibang, klasikong uri ng pag-uugali ng hindi etikal na broker na maaaring mangyari. Ang mga no-nos na ito ay nauugnay sa isa't isa at bumubuo sa pangunahing suliranin. Ang lahat ng mga uri ay sumasama sa ilang kumbinasyon ng mahirap o hindi sapat na komunikasyon, isang pagkahilig upang linlangin ang mga namumuhunan o simpleng hindi abala sa paggawa ng isang mahusay na trabaho. Karamihan ay may kaugnayan sa samantalahin ang impormasyon na kawalaan ng simetrya sa pagitan ng bumibili at nagbebenta.
Ang kalahating katotohanan (o quarter-truth o three-quarter truth) - Ang isa sa mga pinaka-nakakalibog na tukso ng masamang brokering ay ang paghaluin ang katotohanan sa hindi totoo. Halimbawa, maaaring sabihin ng isang broker sa isang customer na binabantayan niya ang merkado araw-araw, na nagpapahiwatig na ang naaangkop na aksyon ay isasagawa sa linya kasama ang mga pag-unlad ng merkado at mga kaganapan. Ngunit kung ang isang manager ng pondo ay literal na hindi hihigit sa panonood, ang customer ay naligaw.
Hindi sapat na paliwanag - Ang ilang mga brokers ay hindi lamang nagkakaroon ng problema upang ipaliwanag ang mga bagay, at mas gusto nila ang mga kliyente na hindi masyadong nakakaalam. Ang isang pagwawasto nito ay "bulag sa agham." Posible na ma-mesmerize at mapabilib ang mga kliyente sa pamamagitan ng pakikipag-usap sa itaas ng kanilang mga ulo tungkol sa mga panloob na mga rate ng pagbabalik, mahabang gilt futures, mga pagpipilian, mga derivatives ng pera, at hindi mabilang na iba pang mga termino sa pananalapi.
Maingat na katahimikan - Maaari itong maging napaka-nakatutukso para sa isang broker na nagbebenta ng isang nakaayos na pondo, halimbawa, upang purihin ang built-in na proteksyon at garantisadong ibabalik na nag-aalok ito. Lalo na sa mga araw na ito, gustung-gusto ng mga mamumuhunan ang seguridad, kasama (makatuwirang) magandang pagbabalik. Ngunit kung darating ito sa presyo ng lahat ng mga dibidendo, dapat sabihin ito sa mamumuhunan. Walang paraan na maaari itong kunin o ipinapalagay na alam nila.
Hindi nag-aalok ng mga kahalili - Mula sa parehong isang etikal at ligal na pangmalas, ang mga walang karanasan na kliyente, lalo na, ay hindi nilagyan upang gumawa ng mga makabuluhang desisyon maliban kung alam nila ang iba pang mga pagpipilian. At maraming, maraming pamumuhunan doon. Kung nag-aalok ang isang broker ng isang baguhan ng mamumuhunan ng isang partikular na pondo, o kahit na isang kumbinasyon ng mga pondo, na may saloobin na "ito ay tama para sa iyo, " hindi siya nagbibigay ng isang pinakamainam na serbisyo. Kahit na ang alok ay sa katunayan angkop, ang mga namumuhunan ay dapat bigyan ng pagpipilian o mga kahalili. Sa isang minimum, dapat ituro ng broker sa kliyente na ito ay isang iminungkahing pagpipilian lamang at ang isang tao ay maaaring kumita ng mga katulad na pagbabalik na may katulad na antas ng peligro sa maraming iba't ibang mga paraan.
1. Kapag nasa Doubt, Spell It Out
Kung nangyayari man sa iyo na maaaring kailanganin o nais malaman ng isang mamumuhunan, sabihin sa kanila. Huwag kailanman sumuko sa hinihimok na tumahimik, kahit na alam mo na maaaring gastos ka nito sa pakikitungo.
2. Gawin sa Iba
Ilagay ang iyong sarili sa posisyon ng mamumuhunan. Kung mas gusto mong hindi hawakan sa isang tiyak na paraan, huwag gawin ito sa ibang tao. Higit sa lahat, iwasan ang panlilinlang sa sarili. Ang pinakamahusay na pagsubok ay tanungin ang iyong sarili kung nais mo ang iyong ina, kapatid, matalik na kaibigan o sa katunayan ang iyong sarili ay magkaroon ng mga pamumuhunan.
3. Iwasan ang Isang Laki-Sukat-Kinakailangan-Lahat ng mga Diskarte
Ang bawat tao'y may iba't ibang mga pangangailangan, kagustuhan, at mga pangyayari. Samakatuwid, kailangan nila ng isang portfolio na tunay na sumasagot sa kanila. Ang bawat komunikasyon na ipinadala ay dapat na ipasadya sa indibidwal na kliyente. Wala nang higit na walang silbi sa isang kliyente kaysa sa isang pamantayang isang quarterly letter na naglalaman ng pangkalahatang impormasyon na makukuha niya mula sa internet o sa telebisyon sa pananalapi. Karamihan sa mga kliyente ay babalewalain lamang ang mga ito. Ang kailangan ng mga customer ay na-customize na impormasyon tungkol sa kanilang sariling portfolio, kung paano ang paggawa nito at bakit, kung ano ang binabago mo, atbp.
4. Tanungin ang Client, Huwag Inaasahan ang mga Ito Malaman
Ang isang kliyente ay hindi hihingi ng paglilinaw kung hindi nila napagtanto na kinakailangan ito sa unang lugar. Siguraduhin na alam ng kliyente kung ano ang nakuha niya. Hindi nila kailangang malaman ang bawat masalimuot na detalye, ngunit tiyak na kailangan nilang malaman, sa pinakamaliit, kung paano mapanganib ang produkto na nauugnay sa mga posibleng pagbabalik. Walang dapat sorpresa sa tindahan para sa ayaw at mapagkakatiwalaang mamumuhunan.
5. Maging Tukoy Tungkol sa mga Kondisyon sa Pamilihan
Dapat mong talakayin ang merkado sa iyong kliyente sa pangkalahatan at may paggalang sa mga tiyak na klase ng pag-aari. Hindi ito nangangahulugang pagtatangka sa oras ng merkado, ngunit dapat malaman ng namumuhunan kung ang merkado ay umuusbong nang maraming taon at itinuturing na maaaring overpriced, o kung ang kabaligtaran ay totoo.
Sa parehong ugat, kung ang mga tao ay nagsasabi na ang komersyal na pag-aari ay maaaring maayos na, sinabi sa kliyente. Walang mali sa pagsasabi na "nahahati ang mga opinyon at maaari itong mapunta sa alinmang paraan." Ngunit may mali sa pagpapanatiling tahimik tungkol sa mga potensyal na kawalan at panganib upang maitulak ang pagbebenta.
(Para sa higit pa, basahin ang Deadly Flaws sa Major Market Indicator .)
6. Ipaliwanag ang Pagsubaybay at Kontrol
Dapat malaman ng isang kliyente kung gaano kadalas mo masubaybayan ang kanilang mga pamumuhunan at kung ano ang talagang ibig sabihin nito. Halimbawa, tatawagan mo ba ang kliyente kung may balita sa media na ang mga bagay ay maaaring maging maasim para sa isang partikular na pag-aari? Nalalapat din ito sa positibong bagong mga pagkakataon na maaaring mag-pop up. Kung ang lahat ng balak mong gawin ay tingnan ang paglalaan ng asset isang beses sa isang taon, na maaaring maging OK, ngunit kailangang malaman ng kliyente na hindi nila maaasahan ang higit pa sa iyo.
7. Ipakita sa kliyente kung paano gumagana ang mga bagay
Ang klasikong tsart ng multi-color pie na may mga kumbinasyon ng klase ng asset para sa mataas, mababa at katamtamang panganib ay isang mahusay na paraan upang maipakita ang tunay na kakanyahan ng proseso ng pamumuhunan. Gayundin, ang "mga piramide ng peligro" na nagpapakita kung paano gumagalaw ang isang tao mula sa isang mababang panganib na batayan ng cash, pataas sa pamamagitan ng mga bono sa mga pondo ng equity at iba pa, dapat palaging ang panimulang punto ng proseso ng pagpapayo.
8. Ipaliwanag ang Mga Ulat at Pananaliksik
Ang pag-email lamang sa iyong kliyente ay hindi sapat ang ulat. May isang magandang pagkakataon na hindi ito madaling maunawaan at maaaring hindi pa ito mabasa. Dumaan sa mga pangunahing punto sa mga kliyente, kaya siguraduhing naiintindihan nila ang mga pangunahing elemento ng pamumuhunan at kung ano ang kahulugan ng teksto. Ang tao sa kalye ay hindi alam ang kahulugan ng naturang mga parirala tulad ng "pag-optimize ng peligro ng portfolio, " "paglalaan ng sektor, " "over-weighting mid-cap" at marami pang iba.
Katulad nito, ang mga ordinaryong namumuhunan ay karaniwang hindi alam ang kahulugan at implikasyon ng pang-matagalang kumpara sa mga panandaliang pamumuhunan, o ang pagkakaiba sa pagitan ng mga istilo ng pamumuhunan tulad ng halaga at paglago. Mayroong isang pinakamabuting kalagayan (at pinakamababang) antas ng komunikasyon at pag-unawa na mahalaga para sa mabuting kasanayan sa brokering.
Ang Bottom Line
Ang mga etika sa pamumuhunan ay mahalagang tungkol sa dalawang magkakaugnay na bagay: na nagbibigay ng kliyente ng mahusay na payo at pagkatapos ay tiyakin na nauunawaan nila ito. Kinakailangan na maging ganap na lantad at buksan ang tungkol sa kung ano at hindi mo magawa at ng iyong mga nagbibigay ng mga ari-arian. Ang pantay na mahalaga ay tinitiyak na ang kliyente ay nakakakita ng mga payo at mga produkto sa konteksto - at ang konteksto na ito ay umaabot sa mga merkado na pinag-uusapan at sa iba pang mga potensyal na pamumuhunan na magagamit.
Sa paglipas ng panahon, ang mahusay na komunikasyon at pagiging matapat ay magbabayad nang may mahusay na pagbabalik, positibong relasyon sa kliyente at madalas na salita ng mga rekomendasyon sa bibig.
(Kung magpasya kang huwag pansinin ang payo na ito, dapat mong suriin ang Pag- polise sa Market ng Seguridad: Isang Pangkalahatang-ideya ng SEC .)
