Foregone kita

Ano ang mga Foregone Earnings?

Ang mga kita ng foregone ay kumakatawan sa pagkakaiba sa pagitan ng mga kinita na talagang nakamit at ang mga kita na maaaring nakamit na may kawalan ng mga bayarin, gastos, o nawalang oras. Ang mga kita ng foregone ay kumakatawan sa kapital ng pamumuhunan na ginugol ng mamumuhunan sa mga bayarin sa pamumuhunan. Ang palagay ay kung ang mamumuhunan ay nalantad sa mas mababang mga bayarin, magkakaroon ng mas mahusay na pagbabalik. Ang konsepto ng foregone earnings ay karaniwang ginagamit kapag tinutukoy ang mga singil sa pagbebenta, mga bayarin sa pamamahala, o kabuuang gastos na binabayaran sa mga pondo.

Mga Key Takeaways

Ang mga kita ng foregone ay kumakatawan sa pagkakaiba sa pagitan ng aktwal na kita ng isang pamumuhunan at ang mga kita na maaaring natanto kung walang bayad. Ang mga foregone earnings ay kumakatawan sa kapital ng pamumuhunan na ginugol ng mamumuhunan sa mga bayarin sa pamumuhunan. Ipinapalagay ng konsepto ng foregone earnings na ang mga mamumuhunan na nakalantad sa mas mababang mga bayarin ay kumita ng mas mahusay na pagbabalik sa merkado.

Pag-unawa sa Foregone Earnings

Ang mga kita ng foregone, dahil nauugnay sa pagganap ng pamumuhunan, ay maaaring maging sanhi ng isang malaking pag-drag sa pang-matagalang paglago ng mga assets at pamumuhunan. Ang mga bayarin ay karaniwang sisingilin sa mga namumuhunan para sa pag-access sa kapwa mga pondo, pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF), at iba pang mga sasakyan ng pamumuhunan. Ang mga pondo ng Mutual ay aktibong pinamamahalaang mga pondo, nangangahulugang ang mga ito ay koleksyon ng mga security na binili at ibinebenta ng isang manager ng portfolio. Ang mga ETF ay pasimple na pinamamahalaan ng mga pondo, nangangahulugang karaniwang sinusubaybayan nila ang isang index tulad ng S&P 500 at samakatuwid, ay may mas mababang mga bayarin kaysa sa magkaparehong mga pondo.

Ang isang bagay na tila walang kasalanan bilang isang pang-harap na pag-load o isang 1% na pamamahala ng bayad ay maaaring nagkakahalaga ng libu-libong dolyar habang ang mga taon ay nagtatapos, salamat sa mga kababalaghan ng mga tambalang nagbabalik. Dapat magsaliksik ang mga namumuhunan sa mga gastos na nauugnay sa bawat pamumuhunan upang limitahan ang mga kita ng foregone.

Mga singil sa Pagbebenta

Ang mga singil sa pagbebenta ay maaaring maging isang malaking gastos para sa mga namumuhunan. Ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ay nagbibigay ng sumusunod na iskedyul, na nagbabalangkas ng mga potensyal na singil sa pagbebenta ng pang-pre-end na mga singil para sa pamumuhunan sa kapwa pondo. Ipinapakita rin ng talahanayan ang iba't ibang mga breakpoints kung saan ang mga singil sa pagbebenta ay nabawasan batay sa halaga ng mga pondo na namuhunan.


Posibleng Diskwento sa Breakpoint
Halaga ng Pamumuhunan	Charge ng Pagbebenta
Mas mababa sa $ 25, 000	5.00%
Hindi bababa sa $ 25, 000 ngunit mas mababa sa $ 50, 000	4.25%
Hindi bababa sa $ 50, 000 ngunit mas mababa sa $ 100, 000	3.75%
Hindi bababa sa $ 100, 000 ngunit mas mababa sa $ 250, 000	3.25%
Hindi bababa sa $ 250, 000 ngunit mas mababa sa $ 500, 000	2.75%
Hindi bababa sa $ 500, 000 ngunit mas mababa sa $ 1, 000, 000	2.00%
$ 1 milyon o higit pa	Walang bayad sa pagbebenta

Ang mga singil sa pagbebenta ay maaaring mangyari sa iba't ibang mga punto sa proseso ng pamumuhunan. Ang mga singil sa pagbebenta ay mga komisyon na sisingilin ng mga distributor na magbabayad ng broker para sa mga benta.

Nasa ibaba ang tatlong halimbawa ng mga uri ng mga singil sa pagbebenta at kapag nangyari ito.

Ang mga singil sa pagbebenta sa harap ay kinakalkula bilang isang porsyento ng hindi kilalang halaga o paunang pamumuhunan sa oras ng pagbili. Karaniwan, ang pagbabahagi ng klase A ay may mga singil sa harap ng benta na nauugnay sa kanila. Ang mga singil sa benta sa pagtatapos ng benta ay kinakalkula bilang isang porsyento ng notional na halaga sa oras ng pagbebenta ng pamumuhunan. Karaniwan, ang mga B-pagbabahagi ng isang pondo ay sinisingil ng mga back-end na singil sa mga benta. Ang mga singil sa benta ay ang mga singil sa back-end na mabawasan nang paunti-unti habang ang pamumuhunan ay nananatili sa pondo. Ang mga singil ay maaaring mabawasan sa zero sa huli. Ang mga ipinagpaliban na singil ay tinatawag ding contingent na ipinagpaliban na mga singil sa benta dahil ang singil ay nakasalalay sa kung gaano katagal ang pamumuhunan ay nananatili sa pondo.

Katulad sa mga ipinagpaliban na singil, ang mga singil sa back-end ay maaari ring mabawasan nang paunti-unti sa loob ng isang pamumuhunan, na tumutulong sa pagbawas ng mga bayarin para sa mga pangmatagalang mamumuhunan. Ang mga indibidwal na namumuhunan ay karaniwang sisingilin ng mas mababang mga bayarin kapag ang pangangalakal sa isang broker ng diskwento, at maraming mga platform ay hindi maaaring mangailangan ng bayad sa anumang mga singil sa pagbebenta. Ang mga singil sa pagbebenta ay maaari ring madalas na maiiwasan sa pamamagitan ng pamumuhunan nang direkta sa kumpanya ng pondo.

Ang mga singil sa pagbebenta para sa mga transaksyon sa pamamagitan ng mga tagapamagitan ay natutukoy ng kapwa pondo. Ang ilang mga mutual na pondo ay nagbibigay ng mga namumuhunan ng isang pagbagsak ng mga pagbabalik na may at walang singil sa pagbebenta.

Halimbawa, ang ulat ng ClearBridge Aggressive Growth Fund ay nagbabalik na may at walang singil sa pagbebenta. Hanggang sa Nobyembre 10, 2019, ang average ng isang taon na pagbabalik ng Pondo nang walang singil sa pagbebenta ay 6.87%. Sa mga singil sa benta, ang pagbabalik ay.73% kung saan ang pagkakaiba ng 6.14% ay kumakatawan sa mga kita ng foregone dahil sa mga singil sa benta.

Ang halimbawa sa itaas ay nagpapakita kung magkano ang kita ng foregone ay maaaring makaapekto sa pagbabalik sa isang pamumuhunan. Ang mga diskwento sa Breakpoint ay maaaring makabuluhang bawasan ang mga singil at bayad sa pagbebenta, na nagpapahintulot sa higit pa sa mga nadagdag ng pamumuhunan na muling ma-invest-o compounded - na humahantong sa mas mahusay na pangmatagalang pagbabalik.

Mahalaga para sa pananaliksik ng mamumuhunan at magsagawa ng nararapat na pagpupunyagi sa mga diskwento sa breakpoint ng isang pondo upang malaman kung kwalipikado ka at kung gayon, alamin ang mga kinakailangan.

Mga Gastos sa Operating Fund

Makakaranas din ang mga namumuhunan ng mga foregone na kita mula sa magkakaugnay na mga bayad sa operating fund. Ang mga bayarin sa operating pondo ng Mutual ay karaniwang sumasaklaw sa mga bayarin sa pamamahala, bayad sa pamamahagi, bayad sa transaksyon, at mga gastos sa administratibo. Ang isang kapwa pondo ay maaaring mag-ulat ng isang gross ratio ng gastos at isang netong ratio ng gastos na kasama ang mga bayad na ito. Kung ang isang halaga ng net gastos ay sinipi, pagkatapos ang pondo ay may mga pag-alis at pagbabayad ng bayad sa lugar. Sa paglipas ng panahon, ang ratio ng gastos ng pondo ay karaniwang tataas sa gross expense ratio nito kapag nag-expire ang mga diskwento.

Maaaring isaalang-alang ng mga namumuhunan ang mga bayarin sa pamamahala at gross kumpara sa mga ratios sa gastos sa net kapag inihahambing ang mga pondo para sa mga kita ng foregone. Ang mga pinahusay na pinamamahalaan na pondo ay karaniwang may mas mababang mga ratio ng gastos kaysa sa aktibong pinamamahalaang mga pondo. Ang aktibong pinamamahalaang pondo ay nangangailangan ng mas mataas na mga bayarin sa pamamahala at mga gastos sa transaksyon.

Halimbawa, sabihin nating mayroon kang $ 10, 000 upang mamuhunan, at ang isang pondo ay 0.5%, habang ang iba pang pondo ay 2%. Ang parehong pondo ay nag-aalok ng pagkakalantad sa isang katulad na segment ng merkado. Kung namuhunan ka sa 2% na pondo, ang iyong pagbabalik sa pamumuhunan ay bababa ng $ 200 taun-taon. Ang pamumuhunan sa 0.5% na pondo ay singilin lamang ng $ 50. Kung pinili mong mamuhunan sa 2% na pondo, ang iyong foregone na kita mula sa mga bayarin sa pondo ay magiging $ 150 sa kabuuan.

Ang bayad sa pagtubos ay maaari ring sisingilin ng mga pondo ng magkasama upang maiwasan ang mga namumuhunan sa panandaliang pangangalakal. Ang mga bayarin na ito ay natutukoy ng kumpanya ng pondo. Ang kanilang mga timeframes para sa pagbabayad ay maaaring saklaw mula 30 hanggang 365 araw pagkatapos ng paunang pagbili. Ang mga bayad sa pagtubos ay binabayaran sa pondo para sa mga gastos sa kalakalan at pagpapatakbo. Ang pag-iwas sa mga bayad sa pagtubos ay maaari ding maging isang kadahilanan na tumutulong upang mabawasan ang potensyal para sa mga kita ng foregone.

Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng Tagabigay

Kaugnay na Mga Tuntunin

Pagbebenta ng singil Ang isang singil sa pagbebenta ay isang komisyon na binayaran ng isang mamumuhunan sa kanyang pamumuhunan sa isang kapwa pondo. higit pang Kahulugan ng Pag-load ng Pondo I-load ang mga pondo ng pag-load ng mga pondo na mas mababa sa 1% upang mabayaran ang broker o manager ng pondo na nauugnay sa pondo. higit pang Back-End Load Ang back-end na pag-load ay tumutukoy sa pera na singil ng kapwa pondo sa isang kliyente para sa pag-withdraw ng pera. higit pang Kahulugan ng Load Ang pag-load ay isang komisyon ng singil sa pagbebenta na sisingilin sa isang mamumuhunan kapag bumili o pagtubos ng mga namamahagi sa isang kapwa pondo. higit pang Kahulugan ng A-Share Ang A-share ay isang klase ng pagbabahagi na inaalok sa isang pamilya ng mga pondo sa magkakasamang klase. higit pa Kailan ka Bumibili ng Mutual Fund Class C Pagbabahagi? Ang mga Class C-pagbabahagi ay mga klase ng kaparehong pagbabahagi ng pondo na nagdadala ng taunang bayarin sa administratibo, na itinakda sa isang nakapirming porsyento. Gayunpaman, hindi tulad ng iba pang mga klase sa pagbabahagi, hindi sila nagdadala ng mga singil sa pagbebenta kapag sila ay binili o kapag naibenta sila pagkatapos ng isang tiyak na panahon. higit pang Mga Link sa Partner