Forex: pagkilala sa trending at saklaw

Ang pangkalahatang merkado ng forex sa pangkalahatan ay nai-uso higit sa pangkalahatang merkado ng stock. Bakit? Ang merkado ng equity, na kung saan ay talagang merkado ng maraming mga indibidwal na stock, ay pinamamahalaan ng micro dynamics ng mga partikular na kumpanya. Ang forex market, sa kabilang banda, ay hinihimok ng mga macroeconomic na mga uso na kung minsan ay maaaring maglaan ng maraming taon. Ang mga uso na ito ay pinakamahusay na nagpapakita ng kanilang mga sarili sa pamamagitan ng mga pangunahing pares at ang mga pera ng block block. Narito tinitingnan natin ang mga uso na ito, sinusuri kung saan at kung bakit nangyari ang mga ito. Pagkatapos ay titingnan din namin kung anong mga uri ng mga pares ang nag-aalok ng pinakamahusay na mga pagkakataon para sa kalakalan ng saklaw. (Trade 10 ng mga pinakasikat na pares ng pera sa aming BAGONG forex trading simulator, FXtrader.)

Ang mga Majors

Mayroong lamang apat na pangunahing mga pares ng pera sa forex, na ginagawang mas madaling sundin ang merkado. Sila ay:

EUR / USD - euro / US dollarUSD / JPY - US dollar / Japanese yenGBP / USD - British pound / US dollarUSD / CHF - US dolyar / Swiss franc

Nauunawaan kung bakit ang Estados Unidos, ang European Union at Japan ay magkakaroon ng pinaka-aktibo at likido na pera sa mundo, ngunit bakit ang United Kingdom? Pagkatapos ng lahat, noong 2005, ang India ay may mas malaking GDP ($ 3.3 trilyon kumpara sa $ 1.7 trilyon para sa UK), habang ang GDP ng Russia ($ 1.4 trilyon) at GDP ng Brazil ($ 1.5 trilyon) halos tumutugma sa kabuuang pang-ekonomiyang produksyon ng UK. Ang paliwanag, na nalalapat sa karamihan ng merkado ng forex, ay tradisyon. Ang UK ay ang unang ekonomiya sa mundo na bumuo ng sopistikadong mga merkado ng kapital at sa isang pagkakataon ito ay ang British pound, hindi ang dolyar ng US, na nagsilbing pera sa reserve ng mundo. Dahil sa pamana na ito at dahil sa primarya ng London bilang sentro ng pakikitungo sa pandaigdigang pakikitungo sa forex, ang pounds ay itinuturing pa ring isa sa mga pangunahing pera sa mundo.

Ang Swiss franc, sa kabilang banda, ay nagaganap sa gitna ng apat na maharlika dahil sa pamilyar na neutralidad ng Switzerland at pananalapi sa pananalapi. Sa isang oras ang Swiss franc ay 40% na na-back ng ginto, ngunit sa maraming mga mangangalakal sa merkado ng forex ito ay kilala pa rin bilang "likidong ginto". Sa mga oras ng kaguluhan o pang-ekonomiyang pag-agaw, ang mga mangangalakal ay bumabaling sa Swiss franc bilang isang safe-haven currency.

Ang pinakamalaking pangunahing pares - sa katunayan ang nag-iisang pinaka likido na instrumento sa pananalapi sa buong mundo - ay ang EUR / USD. Ang pares na ito ay halos $ 1 trilyon bawat araw na hindi kilalang halaga mula Tokyo hanggang London hanggang New York 24 na oras sa isang araw, limang araw sa isang linggo. Ang dalawang pera ay kumakatawan sa dalawang pinakamalaking entity ng ekonomiya sa buong mundo: ang US na may taunang GDP na $ 11 trilyon at ang Eurozone na may GDP na humigit-kumulang $ 10.5 trilyon.

Bagaman ang paglago ng pang-ekonomiya ng US ay higit na mas mahusay kaysa sa Eurozone (3.1% kumpara sa1.1.6%), ang ekonomiya ng Eurozone ay bumubuo ng mga netong surplus ng kalakalan habang ang US ay nagpapatakbo ng talamak na kakulangan sa kalakalan. Ang nakahihigit na posisyon ng balanse ng sheet ng Eurozone at ang manipis na laki ng Eurozone ekonomiya ay ginawa ang euro ng isang kaakit-akit na alternatibong reserbang pera sa dolyar. Tulad nito, maraming mga sentral na bangko kasama na ang Russia, Brazil at South Korea na nag-iba ng ilan sa kanilang mga reserba sa euro. Malinaw na ang prosesong ito ng pag-iba-iba ay tumagal ng oras tulad ng ginagawa ng marami sa mga kaganapan o pagbabago na nakakaapekto sa merkado ng forex. Iyon ang dahilan kung bakit ang isa sa mga pangunahing katangian ng matagumpay na trading trading sa forex ay isang mas matagal na pananaw.

Ang tatlong-SMA filter ay isang mahusay na paraan upang masukat ang lakas ng takbo. Ang pangunahing pangunahing salin ng filter na ito ay kung ang panandaliang takbo (pitong-araw na SMA) at ang pang-matagalang takbo (20-araw na SMA) at ang pangmatagalang takbo (65-araw na SMA) ay lahat ay nakahanay sa isang direksyon, pagkatapos ay ang kalakaran.

Ang ilan sa mga mangangalakal ay maaaring magtaka kung bakit ginagamit namin ang 65 SMA. Ang makatotohanang sagot ay kinuha namin ang ideyang ito mula kay John Carter, isang negosyante sa futures at tagapagturo, dahil ito ang mga halagang ginamit niya. Ngunit ang kahalagahan ng tatlong-SMA na filter ay hindi nakasalalay sa mga tukoy na halaga ng SMA, kundi sa interplay ng mga short-, intermediate- at pangmatagalang mga trend ng presyo na ibinigay ng mga SMA. Hangga't gumagamit ka ng mga makatwirang proxies para sa bawat isa sa mga uso na ito, ang tatlong-SMA na filter ay magbibigay ng mahalagang pagsusuri.

Ang pagtingin sa EUR / USD mula sa dalawang oras na pananaw, makikita natin kung gaano ang kakaiba sa mga signal signal. Ipinapakita ng Figure 1 ang pang-araw-araw na pagkilos ng presyo para sa mga buwan ng Marso, Abril at Mayo 2005, na nagpapakita ng kilos na choppy na may isang malinaw na pagbagsak ng pagbagsak. Ang Figure 2, gayunpaman, ang mga tsart sa lingguhang data para sa lahat ng 2003, 2004 at 2005, at nagpinta ng ibang kakaibang larawan. Ayon sa Larawan 2, ang EUR / USD ay nananatili sa isang malinaw na pag-akyat sa kabila ng ilang matalim na pagwawasto sa kahabaan.

Si Warren Buffett, ang sikat na namumuhunan na kilalang-kilala sa paggawa ng mga pangmatagalang mga trade trading, ay mabigat na pinuna dahil sa paghawak sa kanyang napakalaking mahabang posisyon sa EUR / USD na pinagdudusahan ng ilang pagkalugi. Sa pamamagitan ng pagtingin sa pagbuo sa Figure 2, gayunpaman, nagiging mas malinaw kung bakit maaaring magkaroon ng huling tawa ang Buffet.

Mga Pera sa Pag-block ng Commodity

Ang tatlong pinaka-likidong pera sa kalakal sa mga merkado ng forex ay ang USD / CAD, AUD / USD at NZD / USD. Ang dolyar ng Canada ay mahal na kilala bilang "loonie", ang dolyar ng Australia bilang "Aussie" at ang New Zealand Dollar bilang "kiwi". Ang tatlong bansang ito ay napakalaking tagapag-export ng mga bilihin at madalas na kalakaran na kalakihan na kasabay ng hinihiling sa bawat pangunahing pangunahing bilihin ng pag-export.

Halimbawa, tingnan ang Larawan 3, na nagpapakita ng ugnayan sa pagitan ng dolyar ng Canada at mga presyo ng langis ng krudo. Ang Canada ang pinakamalaking tagaluwas ng langis sa US at halos 10% ng GDP ng Canada ay binubuo ng sektor ng pagsaliksik sa enerhiya. Ang USD / CAD ay walang kabaligtaran, kaya't ang lakas ng dolyar ng Canada ay lumilikha ng isang downtrend sa pares.

Bagaman ang Australia ay walang maraming reserbang langis, ang bansa ay isang napaka-mayaman na mapagkukunan ng mahalagang mga metal at ito ang pangalawang pinakamalaking pinakamalaking tagaluwas ng ginto sa buong mundo. Sa Figure 4 makikita natin ang kaugnayan sa pagitan ng dolyar ng Australia at ginto.

Ang mga Krus ay Pinakamahusay para sa Saklaw

Sa kaibahan sa mga maharlika at mga harang na bloke ng kalakal, kapwa nito ay nag-aalok ng mga mangangalakal ng pinakamalakas at pinakamahabang mga pagkakataon sa pag-trending, ang mga crosses ng pera ay nagpapakita ng pinakamahusay na mga saklaw na saklaw na saklaw. Sa forex, ang mga krus ay tinukoy bilang mga pares ng pera na walang USD bilang bahagi ng pagpapares. Ang EUR / CHF ay isa sa gayong krus, at ito ay kilala na marahil ang pinakamahusay na pares na nakatali sa hanay. Ang isa sa mga dahilan ay syempre may kaunting pagkakaiba sa pagitan ng mga rate ng paglago ng Switzerland at ng European Union. Ang parehong mga rehiyon ay nagpapatakbo ng kasalukuyang mga account na surplus at sumunod sa mga patakaran ng konserbatibong piskal.

Ang isang diskarte para sa mga mangangalakal ng saklaw ay upang matukoy ang mga parameter ng saklaw para sa pares, hatiin ang mga parameter na ito sa pamamagitan ng isang linya ng panggitna at bumili lamang sa ibaba ng panggitna at ibenta sa itaas nito. Ang mga parameter ng saklaw ay natutukoy ng mataas at mababa sa pagitan ng kung saan ang mga presyo ay nagbabago sa isang panahon ng pagbibigay. Halimbawa sa EUR / CHF, ang mga mangangalakal ay maaaring, para sa panahon sa pagitan ng Mayo 2004 hanggang Abril 2005, ay nagtatag ng 1.5550 bilang tuktok at 1.5050 bilang ilalim ng saklaw na may 1.5300 median na linya na nagpapahiwatig ng mga bumili at magbenta ng mga zone. (Tingnan ang Larawan 5 sa ibaba).

Tandaan ang saklaw ng mga negosyante ay agnostiko tungkol sa direksyon (para sa higit pa, tingnan ang Trading Trend o Range? ). Nais lamang nilang ibenta ang mga kondisyon na hindi masyadong pinaghihinalaang at bumili ng medyo labis na mga kondisyon

Ang mga pera sa cross ay kaakit-akit para sa diskarte sa saklaw na saklaw dahil kumakatawan sa mga pares ng pera mula sa mga bansa na katulad ng kultura at pangkabuhayan; kawalan ng timbang sa pagitan ng mga pera samakatuwid ay madalas na bumalik sa balanse. Mahirap magalit, halimbawa, na ang Switzerland ay pupunta sa isang depresyon habang ang natitirang bahagi ng Europa ay masayang lumalawak. Gayunpaman, ang parehong uri ng pagkahilig patungo sa balanse, gayunpaman, ay hindi masasabi para sa mga stock ng magkatulad na kalikasan. Napakadaling isipin kung paano, sasabihin, ang mga General Motors ay maaaring mag-file para sa pagkalugi kahit habang si Ford at Chrysler ay patuloy na gumagawa ng negosyo. Sapagkat ang mga pera ay kumakatawan sa mga puwersang macroeconomic hindi sila madaling kapitan sa mga panganib na nangyayari sa antas ng micro - tulad ng mga indibidwal na stock ng kumpanya. Ang mga pera ay samakatuwid ay mas ligtas sa saklaw ng kalakalan.

Gayunpaman, ang panganib ay naroroon sa lahat ng haka-haka, at ang mga mangangalakal ay hindi dapat saklaw sa kalakalan ng anumang pares nang walang tigil sa paghinto. Ang isang makatwirang diskarte ay upang gumamit ng isang paghinto sa kalahati ng malawak ng kabuuang saklaw. Sa kaso ng saklaw ng EUR / CHF na tinukoy namin sa Figure 5, ang hihinto ay nasa 250 pips sa itaas ng mataas at 250 sa ibaba ang mababa. Sa madaling salita kung ang pares na ito ay umabot sa 1.5800 o 1.4800, dapat itigil ng negosyante ang kanyang sarili sa labas ng pangangalakal dahil malamang na nasira ang saklaw.

Mga rate ng interes - ang Pangwakas na piraso ng Palaisipan

Habang ang EUR / CHF ay may medyo mahigpit na saklaw ng 500 pips sa taon na ipinakita sa Figure 5, ang isang pares tulad ng GBP / JPY ay may isang mas malaking saklaw sa 1800 pips, na ipinapakita sa Figure 6. Ang mga rate ng interes ay ang dahilan kung bakit may pagkakaiba.

Ang pagkakaiba sa rate ng interes sa pagitan ng dalawang bansa ay nakakaapekto sa saklaw ng pangangalakal ng kanilang mga pares ng pera. Para sa panahon na kinakatawan sa Figure 5, ang Switzerland ay may rate ng interes na 75 na batayan ng mga puntos (bps) at ang mga rate ng Eurozone ay 200 bps, na lumilikha ng isang pagkakaiba-iba lamang ng 125 bps. Gayunpaman, para sa panahon na kinakatawan sa Figure 6, gayunpaman, ang mga rate ng interes sa UK ay nasa 475 bps habang sa Japan - na kung saan ay nahawakan ng pagpapalihis - ang mga rate ay 0 bps, na gumagawa ng isang paghihinang 475 bps pagkakaiba sa pagitan ng dalawang bansa. Ang patakaran ng hinlalaki sa forex ay mas malaki ang pagkakaiba sa rate ng interes, mas pabagu-bago ng isip ang pares.

Upang higit pang ipakita ang ugnayan sa pagitan ng mga saklaw ng kalakalan at mga rate ng interes, ang sumusunod ay isang talahanayan ng iba't ibang mga krus, ang kanilang mga rate ng rate ng interes at ang pinakamataas na kilusan ng pip mula sa mataas hanggang mababa sa panahon mula Mayo 2004 hanggang Mayo 2005.

Pares ng Pera	Mga rate ng Central Bank (sa mga batayang puntos)	Spread rate ng interes (sa mga puntong batay)	12-Buwang Trading Saklaw (sa mga pips)
AUD / JPY	AUD - 550 / JPY - 0	550	1000
GBP / JPY	GBP - 475 / JPY - 0	475	1600
GBP / CHF	GBP - 475 / CHF - 75	400	1950
Ang EUR / GBP	EUR - 200 / GBP - 475	275	550
Ang EUR / JPY	EUR - 200 / JPY - 0	200	1150
Ang EUR / CHF	EUR - 200 / CHF - 75	125	603
CHF / JPY	CHF - 75 / JPY - 0	75	650

Habang ang relasyon ay hindi perpekto, tiyak na malaki ito. Tandaan kung paano ang mga pares na may mas malawak na rate ng interes ay kumakalat sa pangangalakal sa mas malaking saklaw. Samakatuwid, kapag pinagmumuni-muni ang mga diskarte sa pangangalakal sa forex, ang mga mangangalakal ay dapat na masigasig na malaman ang mga pagkakaiba-iba ng rate at ayusin nang naaayon. Ang pagkabigo na kumuha ng rate ng rate ng interes sa account ay maaaring maging potensyal na kumikitang mga saklaw ng mga ideya sa pagkawala ng mga panukala.

Ang merkado ng forex ay hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwalang nababaluktot, naaakma ang parehong mga kalakaran at saklaw na mangangalakal, ngunit tulad ng tagumpay sa anumang negosyo, ang tamang kaalaman ay susi.

Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng Tagabigay