Ano ang Pagpapaumanhin?
Ang pagpaparusa ay isang paraan ng pananalapi na nagbibigay-daan sa mga exporters na makatanggap ng agarang cash sa pamamagitan ng pagbebenta ng kanilang katamtaman at pang-matagalang mga natanggap - ang halaga ng isang tag-utang na utang sa tagaluwas - sa isang diskwento sa pamamagitan ng isang tagapamagitan. Tinatanggal ng tagaluwas ang panganib sa pamamagitan ng paggawa ng pagbebenta nang walang pag-urong. Ito ay walang pananagutan tungkol sa posibleng default ng import sa mga natanggap.
Ang forfaiter ay ang indibidwal o nilalang na bumibili ng mga natanggap, at ang import ay magbabayad ng halagang natanggap sa forfaiter. Ang isang forfaiter ay karaniwang isang bangko o isang firm na pinansyal na dalubhasa sa financing ng pag-export.
Ipinapaliwanag ang Pagpapaliwanag
Ang pagbili ng isang forfaiter ng mga natanggap na expedites pagbabayad at daloy ng cash para sa tagaluwas. Karaniwang ginagarantiyahan ng bangko ng import ang halaga.
Tinatanggal din ng pagbili ang panganib sa kredito na kasangkot sa isang pagbebenta ng kredito sa isang import. Ang pagpaparusa ay nagpapadali sa transaksyon para sa isang import na hindi kayang bayaran nang buo para sa mga kalakal sa paghahatid. Ito ay kadalasang ginagamit sa mga kaso ng malaki, internasyonal na pagbebenta ng mga bilihin o mga kalakal ng kapital kung saan ang presyo ay lumampas sa $ 100, 000.
Ang mga natatanggap ng import ay nag-convert sa isang instrumento ng utang na maaari itong malayang mag-trade sa isang pangalawang merkado. Ang mga natatanggap ay karaniwang nasa anyo ng mga walang kondisyon na panukalang batas ng pagpapalit o mga tala sa pangako na ligal na maipapatupad na nagbibigay ng seguridad para sa forfaiter o isang kasunod na mamimili ng utang.
Ang mga instrumento sa utang na ito ay may isang hanay ng mga pagkahinog mula sa mas maikli sa isang buwan hanggang sa hangga't 10 taon. Karamihan sa mga pagkahinog ay nahuhulog sa pagitan ng isa at tatlong taon mula sa oras ng pagbebenta.
Mga Key Takeaways
- Ang paghuhusay ay tumutulong sa mga nag-export sa pagtanggap ng kabayaran para sa isang kargamento nang walang anumang panganib.Ang halaga ng pagbabayad ay karaniwang ginagarantiyahan ng isang tagapamagitan tulad ng isang bangko, na kung saan ang forfaiter.Forfaiting ay pinoprotektahan laban sa peligro ng kredito, panganib sa paglipat, at ang mga panganib na dulot ng dayuhang palitan ng halaga o pagbabago ng rate ng interes
Mga Bentahe ng Pagpipinta
Ang pag-antus ay tinanggal ang panganib na ang tagaluwas ay makakatanggap ng pagbabayad. Pinoprotektahan din ng kasanayan ang laban sa panganib sa kredito, panganib ng paglipat, at ang mga panganib na dulot ng dayuhang palitan ng rate o pagbabago ng rate ng interes. Ang pagpaparusa ay nagpapagaan ng transaksyon sa pamamagitan ng pagbabago ng isang benta na nakabase sa credit sa isang cash transaksyon. Ang prosesong credit-to-cash na ito ay nagbibigay ng agarang daloy ng cash para sa nagbebenta at tinanggal ang mga gastos sa pagkolekta. Bilang karagdagan, maaaring alisin ng tagaluwas ang mga account na natatanggap, isang pananagutan, mula sa sheet ng balanse nito.
Ang pagpapasya ay nababaluktot. Ang isang forfaiter ay maaaring maiangkop ang alay nito upang umangkop sa mga pangangailangan ng tagaluwas at iakma ito sa iba't ibang mga transaksyon sa internasyonal. Ang mga exporters ay maaaring gumamit ng forfaiting sa lugar ng credit o insurance coverage para sa isang pagbebenta. Ang pagtaguyod ay kapaki-pakinabang sa mga sitwasyon kung saan ang isang bansa o isang tiyak na bangko sa loob ng bansa ay walang pag-access sa isang ahensya ng credit credit (ECA). Pinapayagan ng kasanayan ang isang tagaluwas ng transact na negosyo sa mga mamimili sa mga bansa na may mataas na antas ng peligro sa politika.
Mga Kakulangan sa Pagpipinta
Ang pagpapasensya ay nagpapagaan ng mga panganib para sa mga nag-export, ngunit sa pangkalahatan ito ay mas mahal kaysa sa komersyal na pagpapahiram sa pautang na humahantong sa mas mataas na mga gastos sa pag-export. Ang mga mas mataas na gastos sa pangkalahatan ay itinulak sa import bilang bahagi ng karaniwang presyo. Bilang karagdagan, ang mga transaksyon lamang sa higit sa $ 100, 000 na may mas mahahabang termino ay karapat-dapat para sa paghihintay, ngunit ang pag-asign ay hindi magagamit para sa ipinagpaliban na mga pagbabayad.
Ang ilang diskriminasyon ay umiiral kung saan nababahala ang mga hindi maunlad na bansa kumpara sa mga bansang Kanluranin. Halimbawa, ang mga napiling pera lamang ang kukuha ng forfaiting dahil mayroon silang international liquidity. Panghuli, walang International Credit Agency na maaaring magbigay ng garantiya para sa mga naghihintay na kumpanya. Ang kakulangan ng garantiya na ito ay nakakaapekto sa pangmatagalang paghihintay.
Tunay na Daigdig na Halimbawa
Ang Black Sea Trade & Development Bank (BSTDB) ay naglilista ng paghihintay sa listahan ng mga espesyal na produkto kasama ang underwriting, mga instrumento sa pangangalaga, pagpapaupa sa pananalapi, at diskwento. Ang BSTDB ay itinatag bilang isang mapagkukunan ng financing para sa mga proyekto sa pag-unlad sa pamamagitan ng 11 mga founding na bansa, Albania, Armenia, Azerbaijan, Bulgaria, Georgia, Greece, Moldova, Romania, Russia, Turkey, at Ukraine.
Ipinaliwanag ng bangko na "ang mga obligasyon ng import ay napatunayan sa pamamagitan ng tinatanggap na mga panukala ng mga tala ng palitan o pangako na kung saan ang isang bangko ay magiging aval, o ginagarantiyahan." Ang minimum na sukat ng operasyon na gagastusan ng BSTDB sa pamamagitan ng paghihintay ay EUR 5 milyon na may panahon ng pagbabayad ng isa hanggang limang taon. Ang bangko ay maaari ring mag-aplay ng pagpipilian, pangako, pagwawakas, o mga bayarin sa rate ng diskwento.
