Ano ang Apat na Panuntunan ng Porsiyento?
Ang panuntunang 4% ay isang patakaran ng thumb na ginamit upang matukoy kung magkano ang dapat magretiro sa isang retiradong account bawat taon. Ang panuntunang ito ay naglalayong magbigay ng isang matatag na stream ng kita sa retirado habang pinapanatili din ang balanse ng account na nagpapanatili ng kita na dumadaloy sa pagretiro. Isinasaalang-alang ng mga eksperto ang 4% rate ng pag-iiwan upang maging ligtas, dahil ang mga pag-withdraw ay binubuo lalo na ng interes at dibidendo.
Bakit Ang 4% Rule Walang Mas Mahusay na Mga Para sa Mga Retirado
Mga Key Takeaways
- Ang patakaran ng 4% ay nagsasaad na dapat mong bawiin ang 4% ng iyong portfolio bawat taon sa pagretiro para sa isang komportableng buhay.Ito ay nilikha gamit ang makasaysayang data sa stock at bono na nagbabalik sa loob ng isang 50-taong panahon.
Pag-unawa sa Apat na Panuntunan ng Porsiyento
Ang panuntunang 4% ay tumutulong sa mga tagaplano ng pinansiyal at retirado na nagtakda ng rate ng pag-alis ng portfolio. Ang pag-asa sa buhay ay may mahalagang papel sa pagtukoy kung ang rate na ito ay mapapanatili, dahil ang mga retirado na nabubuhay nang mas matagal na nangangailangan ng kanilang mga portfolio upang magtagal, at ang mga gastos sa medikal at iba pang mga gastos ay maaaring tumaas habang ang mga retirado na edad.
Pinagmulan ng Apat na Panuntunan ng Porsiyento
Ang panuntunang 4% ay nilikha gamit ang makasaysayang data sa stock at nagbabalik ang bono sa loob ng 50-taong panahon mula 1926 hanggang 1976. Bago ang unang bahagi ng 1990s, ang mga eksperto sa pangkalahatan ay itinuturing na 5% na isang ligtas na halaga para sa mga retirado na bawiin bawat taon. Walang pag-aalinlangan kung sapat ang halagang ito, ang tagapayo sa pananalapi na si William Bengen ay nagsagawa ng isang lubusang pag-aaral ng mga pagbabalik sa kasaysayan noong 1994, na nakatuon nang labis sa malubhang pagbagsak ng merkado noong 1930s at unang bahagi ng 1970s. Napagpasyahan ni Bengen na, kahit na sa mga hindi napansin na merkado, walang kaso sa kasaysayan na umiiral kung saan ang isang apat na porsyento na taunang pag-alis ay naubos ang isang portfolio ng pagreretiro nang mas mababa sa 33 taon.
Accounting para sa Inflation
Habang ang ilang mga retirado na sumunod sa 4% na panuntunan ay nagpapanatili sa kanilang rate ng pag-iiwan ng rate, pinapayagan ng panuntunan ang mga retirado na dagdagan ang rate upang mapanatili ang inflation. Ang mga posibleng paraan upang mag-adjust para sa inflation ay kasama ang pagtatakda ng isang flat taunang pagtaas ng 2% bawat taon, na kung saan ang target na rate ng inflation ng Federal Reserve, o pag-aayos ng mga pag-alis batay sa aktwal na mga rate ng inflation. Ang dating pamamaraan ay nagbibigay ng matatag at mahuhulaan na pagtaas, habang ang huli na pamamaraan ay mas epektibo na tumutugma sa kita sa mga pagbabago sa buhay na pagbabago.
Kailan maiwasan ang Apat na Panuntunan ng Porsiyento
Mayroong maraming mga sitwasyon kung saan ang 4% panuntunan ay maaaring hindi gumana para sa isang retirado. Ang isang tao na ang portfolio ay nagtatampok ng mas mataas na panganib na pamumuhunan kaysa sa karaniwang mga pondo ng index at mga bono ay kailangang maging mas konserbatibo kapag ang pag-withdraw ng pera, lalo na sa mga unang taon ng pagretiro. Ang isang malubhang o napabagsak na pagbagsak ng merkado ay maaaring matanggal ang halaga ng isang high-risk na sasakyan sa pamumuhunan nang mas mabilis kaysa sa maaari itong isang karaniwang portfolio ng pagreretiro.
Bukod dito, ang 4% panuntunan ay hindi gumagana maliban kung ang isang retirado ay mananatiling tapat dito sa taon at taon. Ang paglabag sa panuntunan sa isang taon upang magdulot ng isang malaking pagbili ay maaaring magkaroon ng malubhang kahihinatnan sa kalsada, dahil binabawasan nito ang punong-guro, na direktang nakakaapekto sa interes ng tambalan na nakasalalay sa retirado para sa pagpapanatili.
Ang Apat na Porsyong Batas at Kritikal na Pangkabuhayan
Sa totoo lang, ang 4% panuntunan ay maaaring kaunti sa conservative side. Ayon kay Michael Kitces, isang planner sa pamumuhunan, ito ay binuo upang isaalang-alang ang pinakamasama mga pang-ekonomiyang sitwasyon, tulad ng 1929, at maayos na ginanap para sa mga nagretiro sa panahon ng dalawang pinakahuling krisis sa pananalapi. "Ang retirado ng 2000 ay 'nasa linya' lamang na may 1929 retirado, at gumagawa ng mas mahusay kaysa sa natitira. At ang taong retirado noong 2008 - kahit na nagsimula sa pandaigdigang krisis sa pananalapi sa labas ng gate - gumagawa na ng mas mahusay kaysa sa alinman sa mga makasaysayang ito mga senaryo! " Tinuro ni Kitces. "Sa madaling salita, habang ang pag-crash ng tech at lalo na ang pandaigdigang krisis sa pananalapi ay nakakatakot, hindi pa rin sila ang uri ng mga senaryo na nagbabalot ng tiyak na kapahamakan para sa 4% na panuntunan."
Ito ay, syempre, hindi isang dahilan upang lampasan ito. Ang kaligtasan ay isang pangunahing elemento para sa mga retirado, kahit na ang pagsunod dito ay maaaring iwanan ang mga nagretiro sa mga oras na pang-ekonomiya "na may isang malaking halaga ng pera, " tala ni Kitces, idinagdag na "sa pangkalahatan ng isang 4% rate ng pag-atras ay talagang katamtaman na kamag-anak sa pangmatagalang pangkasaysayang average na pagbabalik ng halos 8% sa isang balanseng (60/40) portfolio!"
