Hindi lahat ng mga namumuhunan ay interesado sa pagsakay sa pabagu-bago ng mga ebbs at daloy ng merkado upang pondohan ang kanilang pangangailangan para sa isang katamtaman na stream ng kita. Kung mayroon man, madali itong agresibo na mamumuhunan sa paglago, dahil ang isang buong portfolio ay maaaring itayo sa loob ng ilang minuto sa pamamagitan ng pag-scan sa mga pamagat at pagbili ng pinakamainit na mga stock na momentum ng go-go o sektor. Samantala, ang mga namumuhunan sa kita ng pagretiro ay nahaharap sa iba't ibang mga hamon. Ang cobbling kasama ang isang konserbatibo, sari-saring, at balanseng portfolio na nabuhay hanggang sa pangalan nito ay maaaring maging mas mahirap kaysa sa karamihan sa plano para sa.
Ang paghanap ng mababang pagkasumpungin at pag-iingat ng namuhunan na kapital ay karaniwang katumbas sa isang hindi kapani-paniwala na halo ng mga hindi sinasabing pag-aari, ngunit hindi ito kailangang. Sa katunayan, maraming mga epektibong diskarte na maaaring magamit ng mga namumuhunan sa pagreretiro upang punan ang kanilang agwat ng kita. Ang paggamit ng mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) ay isa sa mga ito.
Pagsusulit sa Iyong mga Pangangailangan
Sinimulan mo ang proseso ng paglikha ng isang portfolio ng pagreretiro sa pamamagitan ng pagtukoy kung gaano karaming kita ang kailangan mo at inilagay iyon kasabay ng iyong mga inaasahan para sa kabuuang pagbabalik. Halimbawa, kung kailangan mo sa pagitan ng 3% hanggang 4% na kita mula sa iyong portfolio, dapat mong karaniwang inaasahan ang isang kabuuang pagbabalik sa kapitbahayan ng 6% hanggang 7%. Ang pagkalat sa pagitan ng iyong layunin ng kita at ang iyong kabuuang layunin sa pagbabalik ay maaaring isipin bilang isang buffer para sa inflation, gastos sa medikal, badyet sa paglalakbay, o isang dagdag na safety net.
Ang pagkakaroon ng isang mahusay na ideya ng iyong mga pangangailangan ay mahalaga, sapagkat tuwirang iniuugnay nito ang dami ng panganib na kakailanganin mong gawin upang makamit ang rate ng pagbabalik. Direktang nakakaimpluwensya ito sa iyong paglalaan ng asset at ang uri ng mga ETF na sa huli ay bibilhin. Para sa mga kliyente sa aming Strategic portfolio ng Kita, ginagawa namin ang parehong mga hakbang upang mag-ukit ng mga limitasyon sa dami ng stock, bond, at mga alternatibong assets ng kita. Halimbawa, ang isang namumuhunan ng kita ng konserbatibo na may parehong mga layunin na nakalista sa itaas ay maaaring magtakda ng isang limitasyon sa paglalaan ng asset sa 35% stock, 50% na bono, 10% na kahalili, at isang 5% cash buffer. Kapag ang mga limitasyong ito ay naka-lock, maaari kang magsimulang mag-shop para sa mga ETF na naaayon sa iyong layunin ng kita at may potensyal na baligtad na pagkakataon upang matugunan ang iyong kabuuang layunin sa pagbabalik.
Naturally, ang pagpapanatili ng mababang gastos sa pamumuhunan ay isang mahalagang pagsasaalang-alang sa anumang portfolio. Sa pag-iisip, dapat mong simulan sa pamamagitan ng pagbuo ng karamihan sa iyong pangunahing stock exposure sa mababang gastos at malawak na sari-saring pondo. Ang ilan sa aming mga paboritong halimbawa ay kasama ang Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) o ang iShares Core High Dividend ETF (HDV). Mula roon, ang isang mamumuhunan ay maaaring magsimulang mamili para sa higit pang mga kakaibang estratehiya o esoteriko, tulad ng panimulang timbang o matalinong mga index ng beta na nagsasaad ng mga tiyak na pamantayan para sa kanilang mga nasasakupan. Ang ilang mga tanyag na halimbawa ay kasama ang iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) o ang WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
Nakatakdang-kita na Pagpapakita
Ang parehong mga patakaran ay dapat ding mag-aplay kapag pumipili ng takdang pagkikita ng kita. Gayunpaman, maraming mga aktibong pinamamahalaang mga estratehiya na nakapirme na may kita na ipinakita upang higit na mapangasiwaan ang mga estratehiya ng index sa paglipas ng panahon. Pangunahin ito dahil sa mga panuntunan sa komposisyon ng index at pamamaraan ng pagtimbang. Ito ay madalas na beses sa direktang salungatan sa mga batayan ng pagmamay-ari ng mga seguridad sa utang. Upang malampasan ang mga tusong anomalya na ito, ang mga namumuhunan ay maaaring pumili ng isang pondo tulad ng PIMCO Total Return Fund (PTTRX) o PIMCO Diversified Income ETF (DI)
Kapag natagpuan ang pangunahing pagkakalantad, isang pangunahing sangkap sa pamumuhunan na may nakapirming kita ay ang paggamit ng mga sektor upang mapahusay ang kita o pag-offset ng pagkasira mula sa iba pang mga manggas sa loob ng buong portfolio. Kung ang isang malaking puwang ng kita ay kailangang mapunan, ang isang namumuhunan ay maaaring pumili ng isang pondo tulad ng iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) o aktibong pinamamahalaan, mababang tagal ng AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD).
Accounting para sa Equity Volatility
Sa kabaligtaran, ang isang namumuhunan na nababahala sa pagkasumpungin na maaaring magmula sa manggas ng equity sa panahon ng isang pagwawasto ng merkado ay maaaring pumili para sa Vanguard Intermediate-Term Bond Fund (BIV) o ang Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT). Mahalaga, ang diskarte na ito ay magpalawak ng average na tagal ng nakapirming kita na manggas upang epektibong mabisa ang pagkalkula ng equity equity, sa pag-aakalang mahulog ang mga rate ng interes. Ang paggamit ng ganitong uri ng diskarte upang mai-offset ang pagkasumpungin ay ang pangunahing ng konserbatibong pamumuhunan, na tinitiyak na ang portfolio ay mananatiling balanse at gumaganap ng kahanga-hanga sa anumang kapaligiran sa merkado.
Huwag pansinin ang mga Alternatibo
Panghuli, ang pagpili ng mga alternatibong mga assets ng kita tulad ng mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate (REITs), ang mga master na limitadong pakikipagsosyo (MLP), o ginustong mga stock ay maaaring mapahusay ang iyong mga dividend na daloy habang sabay-sabay na nag-aalok ng kilusang presyo na hindi na-correlate. Ang mga klase ng pag-aari na ito ay maaaring maging isang mahusay na paraan upang pag-iba-ibahin ang iyong portfolio at mas mababa ang pangkalahatang pagkasumpungin sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang counterweight sa tradisyonal na stock at bono.
Ang iShares Trust Ginustong at Kita Secures ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ), at Alerian MLP ETF (AMLP) ay mga halimbawa ng alternatibong kita na mga ETF na nag-aalok ng makabuluhang mas mataas na ani kaysa sa tradisyonal na mga pantay na nagbabayad ng dibidendo o mga naayos na kita. Ang mga pondong ito ay maaaring magamit upang makadagdag sa umiiral na mga paghawak at protektahan ang iyong portfolio mula sa mga puwersa ng implasyon.
Ang Bottom Line
Ang pagpapatupad ng isang konserbatibong kita portfolio na gumagamit ng mga ETF ay mangangailangan ng pananaliksik at balanse upang matagumpay na makamit ang iyong mga layunin. Ang pagpapanatiling pokus sa iyong mga pangangailangan ng kita at pagpapahintulot sa panganib ay makakatulong sa gabay sa mga desisyon sa pamamahala ng portfolio upang matiyak na nakamit mo ang iyong kabuuang layunin ng pagbabalik.
