Talaan ng nilalaman
- Bakit Rebalance ang Iyong Portfolio?
- Gaano kadalas ang Dapat mong Pagbalanse?
- Tumingin sa Iyong Pangkalahatang Portfolio
- Suriin ang Iyong Portfolio
- Alamin ang Bago
- Ano ang Dapat mong Ibenta kumpara sa Bumili?
- Pagbabalanse ng portfolio sa pamamagitan ng Edad / Mga Layunin
- Pag-debalan ng DIY portfolio
- Awtomatikong Pag-debalan ng portfolio
- Robo-Advisor Rebalancing
- Ang pag-upa ng isang Tagapayo sa Pamumuhunan
- Ang Bottom Line
Ang pagbabalanse ng portfolio ay hindi hihigit sa regular na pagpapanatili para sa iyong mga pamumuhunan, tulad ng pagpunta sa doktor para sa isang pag-checkup o pagbago ng langis ng iyong sasakyan. Ang pag-rebalancing ay nangangahulugan ng pagbebenta ng ilang mga stock at pagbili ng ilang mga bono, o kabaliktaran, sa gayon sa karamihan ng oras, ang paglalaan ng asset ng iyong portfolio ay tumutugma sa antas ng pagbabalik na sinusubukan mong makamit at ang halaga ng panganib na komportable mong kunin. At habang ang pagbalanse ay nagsasangkot sa pagbili at pagbebenta, bahagi pa rin ito ng isang pangmatagalang, diskarte sa pamumuhunan ng pasibo - ang uri na may posibilidad na gawin ang pinakamahusay sa katagalan., pag-uusapan natin ang higit pa tungkol sa kung ano ang muling pagbalanse pati na rin kung bakit, gaano kadalas, at kung paano ito gagawin.
Bakit Rebalance ang Iyong Portfolio?
Ang muling pagkalkula sa iyong portfolio ay ang tanging paraan upang manatili sa track kasama ang iyong paglalaan ng target na asset. Ang paglalaan ng Asset ay tumutukoy sa porsyento ng iyong portfolio na gaganapin sa iba't ibang pamumuhunan, tulad ng 80% na stock at 20% na bono. Ang iyong target na paglalaan ng asset ay ang porsyento na nais mong hawakan sa bawat pamumuhunan upang komportable ka sa kung gaano kalaki ang panganib na iyong kinukuha at nasa landas ka upang kumita ng pagbabalik ng pamumuhunan na kailangan mo upang matugunan ang iyong mga layunin, tulad ng pagiging kaya upang magretiro sa edad na 65. Ang mas maraming mga stock na hawak mo, mas maraming panganib na dadalhin mo at mas pabagu-bago ng isip ang iyong portfolio - mas magbabago ang halaga nito sa mga swings sa merkado. Ngunit ang mga stock ay may posibilidad na higit na mapalampas ang mga bono, kung kaya't maraming mga mamumuhunan ang umaasa sa mga stock kaysa sa mga bono upang matugunan ang kanilang mga layunin.
Kung maayos ang stock market, ang porsyento ng halaga ng dolyar ng iyong portfolio na kinakatawan ng mga stock ay tataas habang tumataas ang halaga ng iyong mga paghawak sa stock. Kung nagsimula ka sa isang 80% na paglalaan sa mga stock, halimbawa, maaaring tumaas ito sa 85%. Pagkatapos, ang iyong portfolio ay magiging riskier kaysa sa inilaan mong maging ito. Ang solusyon? Ibenta ang 5% ng iyong mga paghawak sa stock at bumili ng mga bono gamit ang pera. Iyon ay isang halimbawa ng muling pagbalanse.
Kung maayos ang paggawa ng merkado, maaaring mahirapan ka, nagsasalita ng sikolohikal, na may muling pagbalanse. Sino ang nais na magbenta ng mga pamumuhunan na maayos ang ginagawa? Maaari silang pumunta mas mataas at baka makaligtaan ka! Isaalang-alang ang tatlong mga kadahilanan na ito:
- Maaari silang mas mababa at pagkatapos ay makakaranas ka ng mas maraming pagkalugi kaysa komportable ka. Kapag nagbebenta ka ng isang pamumuhunan na mahusay na gumaganap, nakakulong ka sa mga natamo. Totoo sila; hindi lamang sila umiiral sa isang screen sa iyong account sa broker. At kapag bumili ka ng isang pamumuhunan na hindi gumaganap din, nakakakuha ka ng isang bargain. Sa pangkalahatan, nagbebenta ka ng mataas at pagbili ng mababa, na kung saan ay eksaktong inaasahan ng lahat ng mga namumuhunan. Ang karaniwang pagsasaalang-alang ay karaniwang kasangkot sa pagbebenta lamang ng 5% hanggang 10% ng iyong portfolio. Kaya kahit na nababahala ka sa ideya ng pagbebenta ng mga nanalo at pagbili ng mga natalo (sa maikling panahon), kahit papaano ginagawa mo lamang ito sa isang maliit na halaga ng iyong pera.
Karamihan sa oras, magbebenta ka ng mga stock at muling pagbabalanse sa mga bono. Ang isang pag-aaral sa Vanguard ay tumitingin sa mga nakaraang taon 1926 hanggang 2009 at natagpuan na para sa isang namumuhunan na nais na mapanatili ang isang balanse ng 60% na stock at 40% na bono, mayroong pitong okasyon lamang sa mga taong iyon kapag pinapanatili ang perpektong paglalaan ng target na kasangkot sa proporsyon ng bono naligaw ng hindi bababa sa 5% mula sa target na 40%.
Hindi mo na kailangang muling pagbalanse. Ang mas mabigat ang iyong portfolio ay nagiging bigat sa mga stock, mas mataas ang iyong pangmatagalang pagbabalik marahil. Ngunit hindi sila magiging mas mataas kaysa sa kung mayroon kang isang mas balanseng paglalaan ng pag-aari, at ang karagdagang pagkasumpungin ay maaaring magdulot sa iyo upang makagawa ng mga mapanganib na mga desisyon sa pananalapi, tulad ng pagbebenta ng mga stock sa isang pagkawala. Para sa isang ganap na nakapangangatwiran na mamumuhunan (na wala talagang tao), maaaring makatuwiran na hawakan ang 100% na stock. Ngunit para sa sinumang may isang emosyonal na reaksyon sa nakikita ang kanilang pagbawas sa balanse ng account sa pagreretiro kapag naghahamon ang stock market, ang paghawak ng ilang mga bono at regular na muling pagbalanse ay ang pinakamahusay na paraan upang manatili sa iyong plano at makamit ang pinakamahusay na nababagay na pagbabalik ng panganib sa paglipas ng panahon.
Isa sa mga oras na natagpuan ng mga namumuhunan ang kanilang sarili na muling pagbalanse ng mga bono at sa mga stock ay sa panahon ng krisis sa pananalapi. Sa oras na ito, maaaring nakakatakot na bumili ng mga stock na na-plung. Ngunit ang mga stock na ito ay mahalagang binili sa isang malaking diskwento, at ang mahabang merkado ng toro na sumunod sa Great Recession ay gantimpala ang mga namumuhunan. Ngayon, ang mga parehong mamumuhunan ay dapat pa ring muling pagbalanse. Kung hindi, sila ay magiging labis na labis na timbang sa mga stock at mas mahihirapan sila kaysa sa kailangan nila sa susunod na pagtanggi ng merkado. Dahil ang mga merkado ay paikot-ikot, sandali lamang hanggang sa kapalaran ng isang merkado, mabuti man o masama, baligtad.
Gaano kadalas ang Dapat mong Pagbalanse?
Mayroong tatlong mga dalas na maaari mong piliin na muling timbangin ang iyong portfolio:
- Ayon sa isang itinakdang oras, tulad ng isang beses sa isang taon sa oras ng buwis.Kung ang iyong paglalaan ng alok ng target na asset ay lumilipas sa pamamagitan ng isang tiyak na porsyento, tulad ng 5% o 10%. Ayon sa isang itinakdang oras, ngunit kung ang paglalaan ng iyong target na asset ay naligaw ng isang tiyak na porsyento (isang kombinasyon ng mga pagpipilian 1 at 2).
Ang downside ng unang pagpipilian ay na maaari mong mag-aaksaya ng oras at pera (sa anyo ng mga gastos sa transaksyon) hindi muling kailangan ang pagbalanse. Wala talagang punto sa muling pagbalanse kung ang iyong portfolio ay isang 1% lamang ng pagkakahanay sa iyong plano.
Kailangan mong magpasya kung magkano ang "naaanod" na okay ka sa - kung gaano kalayo ka komportable na hayaang lumihis ang iyong paglalaan ng asset mula sa iyong target - upang matukoy kung gaano kadalas ang muling pagbalanse. Sa madaling salita, kung ang iyong paglalaan ng target ay 60% na stock, 40% na bono, nais mo bang muling pagbalanse kapag ang iyong portfolio ay naanod sa 65% na stock, 35% na bono, o komportable kang naghihintay hanggang sa maabot ang 70% na stock, 30% mga bono?
Bilang ito ay lumiliko, hindi mo na kailangang mag-alala tungkol sa kung kailan o kung gaano kadalas na muling magbalanse. Ang parehong pag-aaral ng Vanguard na nagsuri ng isang portfolio ng 60/40 mula 1926 hanggang 2009 ay natagpuan na "walang pinakamataas na dalas o threshold kapag pumipili ng isang diskarte sa muling pag-rebolusyon." Ang isang tao na muling nagwawalang-buwanang buwanang ay may higit sa 1, 000 na mga kaganapan na muling pag-rebalan, samantalang ang isang taong muling nagtimbang-timbang ng quarterly ay magkaroon ng 335 at isang taong nagbalanse muli taun-taon ay may 83. Ngunit ang average annualized return at pagkasumpungin ay halos magkapareho sa tatlong mga grupo. Ang isang taong may 10% na threshold at muling pagbalanse taun-taon (opsyon 3) ay magkaroon lamang ng 15 muling pag-rebalancing ng mga kaganapan sa mga 83 na taon. Inirerekomenda ng Vanguard na suriin ang iyong portfolio tuwing anim na buwan o isang beses sa isang taon at muling pagbabalanse sa isang 5% na threshold upang masaktan ang pinakamahusay na balanse sa pagitan ng pamamahala ng peligro at pag-minimize ng mga gastos.
Pagkuha nito ng isang hakbang pa, natagpuan talaga ng pag-aaral ng Vanguard na masarap na hindi na muling pagbalanse ang iyong portfolio. Sa karaniwan, ang isang taong nagsimula sa isang 60% na paglalaan sa mga stock ay natapos na may isang 84% na paglalaan sa mga stock. Ang taong ito ay gumugol ng zero oras o muling pag-rebalan ng pera. Ang pagkasumpungin ng kanilang portfolio ay halos 2.5 porsyento na puntos na mas mataas kaysa sa isang namumuhunan na muling nagbalanse. At ang kanilang average annualized na pagbabalik ay 9.1%, kumpara sa 8.6%, 8.8% at 8.6% para sa mga hypothetical namumuhunan na nagbalanse ng buwanang, quarterly at taun-taon.
Iba pang mga oras na nais mong isaalang-alang ang muling pagbalanse taun-taon ay kapag nagbabago ang iyong sitwasyon sa buhay sa isang paraan na nakakaapekto sa iyong pagpapahintulot sa panganib:
Nagpakasal ng isang multimillionaire? Maaari mong ligtas na lumipat sa higit na konserbatibong paglalaan ng asset. Sa pag-aakalang kapwa mo at ng iyong asawa ay pinamamahalaan ang iyong umiiral na mga pag-aari, maaari ka nang itakda para sa buhay.
Maging may kapansanan o malubhang sakit? Muli, baka gusto mong muling magbalanse sa isang bagay na mas konserbatibo dahil nais mong magastos ng pera na mayroon ka sa oras na iyong naiwan. Kakailanganin mo rin ng pera para sa mga medikal na kuwenta nang mas maaga kaysa sa huli.
Diborsyo at hindi responsable para sa suporta sa bata o alimony? Walang sinumang maglaan para sa iyong sarili, maaari kang magpasya na muling magbalanse sa isang mas mataas na porsyento ng mga stock dahil ang iyong pagkuha ng peligro ay hindi makakaapekto sa iyong pamilya.
Nagpaplano na bumili ng bahay sa susunod na ilang taon? Magiging matalino ka na muling magbalanse sa mas maraming mga bono at mas kaunting mga stock upang magkaroon ka ng maraming cash upang hilahin - kahit na mayroong pagbagsak sa merkado - kapag handa ka nang bawiin ang iyong pagbabayad.
Ngayon na nasaklaw namin kung ano ang muling pagbalanse at kung bakit mo dapat (marahil, marahil) gawin ito, pag-usapan natin kung paano ito gagawin.
Tumingin sa Iyong Pangkalahatang Portfolio
Upang makakuha ng isang tumpak na larawan ng iyong mga pamumuhunan, kailangan mong tingnan ang lahat ng iyong mga account na pinagsama, hindi lamang sa mga indibidwal na account. Kung mayroon kang parehong isang 401 (k) at isang Roth IRA, nais mong malaman kung paano sila nagtutulungan. Ano ang hitsura ng iyong pinagsama portfolio? Malinaw, laktawan mo ang hakbang na ito kung mayroon ka lamang isang account sa pamumuhunan.
Gumamit ng isa sa tatlong mga pamamaraan na ito upang lumikha ng isang pinagsamang larawan ng lahat ng iyong mga account sa pamumuhunan.
1. Spreadsheet. Sa isang solong sheet, ipasok ang bawat isa sa iyong mga account, ang bawat isa sa mga pamumuhunan sa loob ng mga account na iyon at kung magkano ang iyong pera sa bawat pamumuhunan. Tandaan kung ang bawat pamumuhunan ay isang stock, bond o cash Holding. Kalkulahin ang porsyento ng iyong kabuuang mga paghawak na inilalaan sa bawat kategorya. Hindi ito ang pinakamadali o pinakamabilis na pamamaraan, ngunit maaaring maging masaya kung ikaw ay isang personal na geek sa pananalapi na gusto gumawa ng mga spreadsheet.
Susunod, ihambing ang paglalaan ng iyong mga hawak sa bawat kategorya sa iyong paglalaan ng target. Kung ang alinman sa iyong mga hawak ay mga pondo ng target-date o balanseng pondo, na isasama ang parehong mga stock at bono, kumunsulta sa website ng kumpanya na nag-aalok ng mga pondong iyon (hal., Fidelity, Vanguard, Schwab) o isang site ng pananaliksik tulad ng Morningstar (na ay kung ano ang ginamit namin upang lumikha ng spreadsheet sa ibaba) upang makita kung paano inilalaan ang mga ito.
|
Account |
Ticker |
Pangalan ng pondo |
Mga stock |
Mga bono |
Cash |
Kabuuan |
|
401 (k) |
VTSMX |
Vanguard Kabuuang Pondo ng Index ng Pamilihan sa Market |
$ 9, 900 |
- |
$ 100 |
$ 10, 000 |
|
|
VBMFX |
Vanguard Total Bond Market Index Fund |
- |
$ 9, 800 |
$ 200 |
$ 10, 000 |
|
Roth IRA |
IVV |
iShares Core S&P 500 Index ETF |
$ 6, 000 |
- |
- |
$ 6, 000 |
|
|
GOVT |
iShares US Treasury Bond ETF |
- |
$ 1, 960 |
$ 40 |
$ 2, 000 |
|
Kabuuan |
|
|
$ 15, 900 |
$ 11, 760 |
$ 340 |
$ 28, 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kasalukuyang Alokasyon |
|
|
56, 7% |
42.0% |
0.3% |
100% |
|
Target na Alokasyon |
|
|
60.0% |
40.0% |
0.0% |
100% |
|
Pagkakaiba |
|
|
- 3.7% |
2% |
0.3% |
|
Advanced na tip: Maaari mong masira ang mga kategorya ng stock at bono para sa mas detalyadong larawan. Anong porsyento ng iyong mga stock, halimbawa, ay isang maliit na cap o malaking cap? Anong porsyento ang domestic o international? Anong porsyento ng iyong mga bono ang korporasyon at kung anong porsyento ang inilabas ng seguridad ng gobyerno?
Mapapansin mo kung titingnan mo ang mga paglalaan ng asset ng iyong pondo na ang pondo na parang 100% na nakatuon sa isang tukoy na klase ng asset ay madalas na mayroong isang maliit na porsyento ng kanilang mga hawak, marahil 0.5% hanggang 2.0%, sa cash. Huwag pawisan ang maliit na detalye kapag muling pagbalanse ng iyong portfolio.
Gayundin, sa halimbawa sa itaas, mapapansin mo na ang aming mamumuhunan ay hindi nalayo sa kanilang paglalaan ng target na pag-aari. Maaari silang magpasya na huwag mag-abala sa muling pagbalanse hanggang sa ang pagkakaiba ay 5% o kahit na 10%.
2. Brokerage software. Pinapayagan ng ilang mga kumpanya ng broker na makita ng kanilang mga customer ang lahat ng kanilang mga pamumuhunan sa isang lugar, hindi lamang ang mga pamumuhunan na hawak nila sa brokerage na iyon. Kabilang sa mga halimbawa ang Merrill Edge Asset Allocator at Buong Pananaw ng Fidelity. Kailangan mong ibigay ang iyong impormasyon sa pag-login para sa bawat account na ang mga detalye na nais mong tingnan. Kung gumagamit ka ng Buong Paghanap ng Fidelity, halimbawa, at mayroon kang isang self-working 401 (k) na may Fidelity at isang Roth IRA na may Vanguard, kakailanganin mong bigyan ang Fidelity ng iyong mga detalye sa pag-login sa Vanguard upang makita mo ang iyong dalawang account 'pinagsama na paglalaan ng asset.
3. Mga Apps. Maaaring mag-sync ang iyong mga app tulad ng Personal Checkup ng Investment Capital, SigFig's Portfolio Tracker, FutureAdvisor at Wealthica (para sa mga namumuhunan sa Canada) sa iyong umiiral na mga account upang magbigay ng isang regular na na-update at kumpletong larawan ng iyong mga pamumuhunan. Maaari mong gamitin ang mga app nang libre; inaasahan ng kanilang mga provider na mag-sign up ka para sa isa sa mga bayad na serbisyo ng kumpanya, tulad ng pamamahala ng portfolio. Muli, kailangan mong ibigay ang mga site na ito sa mga detalye ng pag-login ng iyong mga account sa broker upang makita ang iyong pinagsama na paglalaan ng asset.
Suriin ang Iyong Portfolio
Kapag mayroon kang isang kumpletong pagtingin sa iyong mga paghawak sa portfolio, suriin ang mga apat na bagay na ito:
1. Pangkalahatang paglalaan ng pag-aari. Anong porsyento ng iyong mga pamumuhunan ang nasa stock, bond, at cash? Paano ihambing ang paglalaan na ito sa iyong paglalaan ng target?
Advanced na tip : Kung nagmamay-ari ka ng Berkshire Hathaway, bigyang-pansin. Habang ito ay isang teknikal na stock, mayroon itong malaking cash at bond Holdings. Maaaring kailanganin mong gumawa ng ilang mga manu-manong kalkulasyon ng paglalaan ng asset kung ang software na iyong ginagamit ay hindi sapat na matalino upang makilala ito.
2. Pangkalahatang peligro. Kung nalaman mong mayroon kang 70% na stock at 30% na bono, masyadong peligro iyan para sa iyo? Kung nalaman mong mayroon kang 20% cash, 30% bond at 50% stock, hindi ka ba nagkakaroon ng sapat na peligro upang matugunan ang iyong mga layunin sa pamumuhunan?
3. Pangkalahatang bayad. Sa isip, nais mong ang iyong mga bayarin sa pamumuhunan ay maging malapit sa zero hangga't maaari, at salamat sa nadagdagan na pagbabago at kumpetisyon sa merkado ng pamumuhunan, maaari mong makamit ang layuning ito. Ang Kabuuan ng Market Market ng Fidelity (FSTMX), halimbawa, ay mayroong taunang ratio ng gastos sa 0.09% para sa mga namamahagi sa namumuhunan, na nangangailangan ng $ 2, 500 na minimum na pamumuhunan sa pondo. Mas mataas ang iyong mga bayarin sa pamumuhunan, babaan ang iyong mga pagbalik, lahat ay pantay-pantay. Ang iba pang mga bayarin na dapat bantayan para sa isama ang mga naglo-load para sa pagbili at pagbebenta ng magkaparehong pondo at komisyon para sa pagbili at pagbebenta ng mga stock at ETF. Para sa pang-matagalang mga namimili, at mga komisyon ay maaaring mas mababa ng gastos sa paglipas ng panahon kaysa sa taunang mga ratios ng gastos.
4. Nagbabalik. Ang pagbabalik ba ng iyong portfolio ay nakakatugon sa iyong mga layunin? Kung hindi sila, hindi kinakailangan na ito ay isang problema: Ang talagang pinapahalagahan mo ay ang pang-matagalang average na taunang pagbabalik, at ang iyong portfolio ay maaaring magkaroon ng negatibong pagbabalik sa nakaraang dalawang taon dahil sa isang pag-urong. Iyon ang dahilan kung bakit nais mong tingnan kung paano gumaganap ang mga pamumuhunan ng iyong portfolio kumpara sa mga katulad na pamumuhunan. Sinusubaybayan ba ng iyong stock market fund ang index na dapat itong subaybayan? Maaari mong tingnan ito sa Morningstar, na natukoy ang naaangkop na mga benchmark para sa iba't ibang mga pondo at nilikha ang mga graph na may kulay na naka-code upang ipakita sa iyo kung paano ginanap ang iyong pondo laban sa benchmark nito. Ang isa pang posibilidad ay ang paglalaan ng asset ng iyong portfolio ay hindi maaaring matugunan ang iyong mga layunin. Kung ang iyong layunin ay upang kumita ng isang 8% average na taunang pagbabalik at ang iyong portfolio ay binubuo ng 80% na mga bono at 20% na stock, halos walang pagkakataon na matugunan mo ang iyong layunin maliban na lamang na lumipas ang iyong paglalaan ng asset sa 80% na stock at 20% mga bono.
Advanced na tip : Kung sa yugtong ito, nalaman mong mayroon kang isang hindi magagamit na bilang ng mga account - marahil mayroon kang maraming mga 401 (k) mga plano sa ilang mga dating employer - isaalang-alang ang pagsasama-sama ng mga ito. Maaari mong i-roll over ang dating 401 (k) balanse sa isang IRA (tradisyonal o Roth, depende sa kung aling uri ng 401 (k) mayroon ka o handa ka bang magbayad ng buwis upang lumipat sa isang Roth). Ang IRA switch ay magbibigay sa iyo ng maximum na kontrol sa iyong mga bayarin at pamumuhunan. O kaya, kung gusto mo ang iyong kasalukuyang employer 401 (k) at pinapayagan ito ng iyong tagapag-empleyo, maaari mong i-roll ang iyong dating 401 (k) na balanse sa iyong kasalukuyang 401 (k). Tandaan na ang 401 (k) na balanse ay may higit na proteksyon laban sa mga nagpapautang.
Alamin ang Bago
Ang pagbabago sa pamumuhunan ay maaaring nangangahulugang ang kung ano ang kasalukuyang hawak mo ay hindi ang pinakamahusay na pagpipilian para sa pagtugon sa iyong mga layunin. Bilang isang halimbawa, maaari kang magkaroon ng isang magkakaugnay na pondo ng indigay na singilin ang isang gastos na gastos ng 0.5% kapag maaari kang humawak ng isang halos magkatulad na index ng ETF na may isang ratio ng gastos na 0.05%. Mabuti ba ang tunog na ito upang maging totoo? Paano ka makakakuha ng halos magkaparehong pamumuhunan nang mas kaunti? Hindi tulad ng ilang mga magkakaugnay na pondo, bihirang singilin ng mga ETF ang mga naglo-load ng mga benta o 12b-1 (marketing) fees. Hindi rin tulad ng ilang mga pondo sa kapwa, ang mga ETF ay karaniwang pinamamahalaan (sinusunod nila ang isang naibigay na index sa pamamagitan ng pamumuhunan sa lahat ng mga stock sa index na iyon), hindi aktibong pinamamahalaan ng mga tagapamahala ng pondo ng tao na pumipili ng mga nanalo at natalo. Ang pamamahala ng passive ay hindi lamang mas mura ngunit may posibilidad na magbunga ng mas mahusay na pagbabalik - bahagyang dahil sa mas mababang mga bayarin.
Ang isa pang posibilidad ay baka gusto mong ilipat ang iyong mga assets sa isang robo-tagapayo upang bawasan ang iyong mga bayarin at puksain ang gawain ng pamamahala ng iyong sariling mga pamumuhunan. Marami pa kaming pinag-uusapan tungkol sa mga robo-advisors medyo mamaya.
Ano ang Dapat mong Ibenta kumpara sa Bumili?
Susunod, oras na upang malaman kung aling mga pamumuhunan ang mai-load mula sa iyong portfolio. Pangunahin, nais mong magbenta ng sobrang timbang na mga ari-arian. Kung ang mga stock ay naipalabas ang mga bono, kung gayon ang iyong ninanais na paglalaan ng pag-aari ay makakakuha ng saksak sa pabor ng mga stock. Maaari kang humahawak ng 75% na stock at 25% na bono kapag ang iyong layunin ay hawakan ang 70% na stock at 30% na bono. Sa kasong iyon, kakailanganin mong ibenta ang 5% ng iyong mga paghawak sa stock.
Aling mga stock, kabilang ang mga pondo ng stock mutual at stock ETF, ang dapat mong ibenta? Magsimula sa mga ito:
- mga pondo ng stock na may mga bayarin na napakataas
- mga pondo ng stock na hindi mo maintindihan
- mga stock ng mga kumpanya na ang modelo ng negosyo ay hindi mo maintindihan
- mga stock at pondo na masyadong mapanganib o hindi sapat na peligro para sa iyong pagpaparaya
- mga stock at pondo na hindi pa gumanap pati na rin ang kanilang mga benchmark o pati na rin sa inaasahan mo sa kanila
- mga indibidwal na stock na labis na pinahahalagahan o underperforming ng kanilang mga kapantay o na hindi na magkaroon ng positibong pananaw
Kung ito ay mga bono na nais mong ibenta, isaalang-alang ang mga pamantayang ito:
- mga bono na bumaba ang rating ng kredito (ang mga bono ay tumaas na ngayon kaysa sa binili mo ang mga ito)
- mga bono na hindi kapani-paniwala sa kanilang mga benchmark
- mga bono na may mga pagbabalik na hindi nagpapanatili ng bilis
- mga pondo ng bono na may mga bayarin na mas mataas kaysa sa kailangan nila (iyon ay, makakakuha ka ng halos magkaparehong pondo ng bono nang mas kaunti)
Kung wala sa mga katangiang ito ang nalalapat sa iyong mga paghawak, ibenta ang pamumuhunan na may pinakamababang bayad sa pangangalakal, tulad ng mga pagbabahagi ng isang pondo na walang bayad sa transaksyon o ETF.
Bago ka makabili ng mga bagong pamumuhunan, kailangan mong maghintay para makayanan ang iyong mga benta. Oras ng pag-areglo - oras na kinakailangan para ma-finalize ang iyong benta at lumitaw ang iyong mga nalikom na cash sa iyong account - depende sa uri ng pamumuhunan na binili o nabenta. Para sa mga stock at ETF, ang oras ng pag-areglo ay maaaring maging T + 2 sa jargon sa industriya, kung saan ang T ang petsa na inilagay mo ang kalakalan at ang 2 ay dalawang araw ng negosyo. Ang mga pondo ng Mutual ay tumira nang kaunti nang mas mabilis, sa isa hanggang dalawang araw ng negosyo. Tandaan na kung naglalagay ka ng isang kalakalan pagkatapos isara ang merkado, hindi ito maisasagawa hanggang sa susunod na araw ng negosyo.
Habang umaayos ang iyong mga benta, magpasya kung ano ang nais mong bilhin. Ang pinakamadaling bagay ay ang bumili ng higit pa sa mayroon ka na nasa timbang ka na. Suriin mo ang pamumuhunan na iyon at tanungin ang iyong sarili, "Kukunin ko ba ito ngayon?" Kung hindi, maghanap ng isang bagong pamumuhunan na nakahanay sa iyong mga layunin.
Pagbabalanse ng portfolio sa pamamagitan ng Edad / Mga Layunin
Ang portfolio ng muling pagbalanse sa at ng sarili ay hindi talagang isang function ng kung gaano ka katagal o kung ano ang sinusubukan mong makamit sa iyong portfolio. Alokasyon ng Asset ay. Ngunit dahil ang pagpili ng isang paglalaan ng asset ay ang hudyat sa muling pagbalanse ng portfolio, pag-usapan natin kung paano mo ilalaan ang iyong portfolio sa iba't ibang mga pangunahing oras sa iyong buhay.
Edad 25
Nabasa mo marahil na ang mga batang namumuhunan ay dapat maglagay ng isang mataas na porsyento ng kanilang pera sa mga stock dahil mayroon silang isang mahabang abot-tanaw at dahil ang mga stock ay may posibilidad na gawin ang pinakamahusay sa katagalan. Ngunit ang iyong mainam na paglalaan ng pag-aari ay nakasalalay hindi lamang sa iyong edad kundi pati na rin sa iyong pagpapahintulot sa panganib. Kung ang isang 10% na pagbagsak sa merkado ng stock ay magdulot sa iyo ng gulat at simulang magbenta ng mga stock, mayroon kang isang mas mababang panganib na pagpapaubaya kaysa sa isang tao na makikita ang parehong pagbagsak ng merkado bilang isang pagkakataon sa pagbili. Ang isang pagsusulit tulad ng maikling Vanguard na pagsusulit sa pagpapaubaya sa panganib ay maaaring makatulong sa iyo na suriin ang iyong pagpapahintulot sa panganib at makakuha ng isang ideya kung paano ilalaan ang iyong portfolio. Ang isang simpleng pamamaraan tulad ng 100 minus ang iyong edad upang makuha ang porsyento ng iyong portfolio upang maglaan sa mga stock (75% para sa isang 25 taong gulang) ay maaaring maging kapaki-pakinabang na panimulang punto, ngunit kakailanganin mong i-tweak ang porsyento na angkop sa iyong pamumuhunan pagkatao. Maaari kang mamuhunan ng 100% sa mga stock kung mayroon kang isang napakataas na panganib na pagpapaubaya at mahabang panahon ng pag-abot, halimbawa.
Ang pag-aaral na Vanguard na pinag-uusapan namin tungkol sa naunang natagpuan na sa isang hypothetical portfolio na namuhunan mula 1926 hanggang 2009, ang average annualized na pagbabalik pagkatapos ng inflation ay magiging mababa sa 2.4% para sa isang taong namuhunan ng 100% sa mga bono at kasing taas ng 6.7% para sa isang taong namuhunan ng 100% sa stock. Ngunit ang pagkakaiba sa pagitan ng pamumuhunan ng 100% sa mga stock kumpara sa 80% sa mga stock, 20% sa mga bono ay kalahati lamang ng isang punto ng porsyento, kasama ang huli na kumita ng tunay na average na taunang pagbabalik ng 6.2%. At isang taong namuhunan ng 70% sa mga stock at 30% sa mga bono ang makakakuha ng 5.9%, habang ang isang 60/40 namumuhunan ay makakakuha ng 5.5%.
Ang maaari nating ilayo sa mga natuklasan na ito ay ang pinakamahalagang bagay ay ang mamuhunan sa isang bagay na sinubukan at totoo; marahil huwag mamuhunan ng 100% o kahit 20% ng iyong portfolio sa bitcoin, na kung saan ay itinuturing pa ring lubos na haka-haka. Yamang ang karamihan sa mga tao ay mas nagagalit kapag nawalan sila ng pera sa stock market kaysa masaya sila kapag kumita sila ng stock sa stock market, isang diskarte na ginagawang komportable ka sa dami ng panganib na iyong kinukuha at tinutulungan kang manatili ang kurso sa panahon ng merkado ang pagwawasto ay ang pinakamahusay na diskarte para sa iyo. Kaya't kung ikaw ay 25 taong gulang at patuloy mong naririnig na dapat kang mamuhunan ng 80% sa mga stock, kung komportable ka lamang sa 50% sa mga stock at nais mong mapanatili ang iba pang 50% sa mga bono, ayos iyon.
Edad 45
Sa puntong ito sa iyong buhay, maaaring nakatanggap ka ng isang mana mula sa isang magulang o lola at nagtataka kung ano ang gagawin sa pera at kung paano dapat makaapekto ang windfall sa iyong diskarte sa pamumuhunan. (O hindi ka maaaring makatanggap ng isang pamana kailanman, o hindi hanggang sa ikaw ay nasa 60s, 70s o 80s.) Ang isa pang sitwasyon na kinakaharap ng maraming tao sa edad na 45 ay nangangailangan ng pera upang maipadala ang isang bata sa kolehiyo - sampu-sampung libong dolyar, o marahil kahit na daan-daang libo kung mayroon kang maraming mga anak o isang pribadong bata na nakagapos sa paaralan na hindi nakatanggap ng tulong pinansiyal.
Tulad ng tungkol sa pagbabayad para sa kolehiyo, sabihin nating mayroon kang isang plano na 529, isang account na nakakuha ng buwis na makakatulong sa mga pamilya na makatipid ng pera para sa mga gastos sa edukasyon. Kapag ang iyong anak ay 10 o higit pang mga taon ang layo mula sa kolehiyo, maaari kang gumamit ng isang agresibong paglalaan ng asset na may mataas na porsyento ng mga stock. Habang papalapit ang iyong anak sa edad ng kolehiyo, kailangan mong muling pagbalanse sa isang paraan na mas nagbibigay konserbatibo ang paglalaan ng iyong asset. Gumamit ng mga kontribusyon sa account upang bumili ng mga bono sa halip na mga stock. Ang halaga ng account ay kailangang maging mas pabagu-bago at mas matatag sa paglipas ng panahon upang magawa mong mag-withdraw ng pera para sa edukasyon ng iyong anak kapag kailangan mo ito nang hindi kinakailangang magbenta ng mga pamumuhunan nang pagkawala. Ang ilang mga 529 mga plano kahit na may mga pagpipilian na batay sa edad na kumikilos tulad ng mga pondo sa target na pag-retiro ngunit may mas maikling oras na nauugnay sa pagpapalaki ng mga bata at pagpapadala sa kanila sa kolehiyo.
Gayundin sa edad na 45, kung ikaw ay lubos na matagumpay at pinapanood nang mabuti ang iyong paggastos, maaari kang nasa track upang magretiro nang maaga. Kung iyon ang kaso, maaaring kailanganin mong simulan ang muling pagbalanse patungo sa isang mas konserbatibong paglalaan ng asset. Pagkatapos ay muli, baka hindi mo nais - depende ito sa iyong pilosopiya tungkol sa pagmamay-ari ng stock sa panahon ng pagretiro, na muling may kinalaman sa iyong pagpapahintulot sa panganib. Kung zero ka hanggang 10 taon ang layo mula sa pagretiro, ang iyong portfolio ay itinuturing na nasa yugto ng paglipat. Karamihan sa mga eksperto ay nagsasabi na dapat kang lumipat patungo sa isang paglalaan ng asset na bigat na bigat sa mga bono kaysa sa mga stock - ngunit hindi masyadong mabigat, dahil kailangan mo pa rin ng patuloy na paglaki upang hindi mo mapalago ang iyong portfolio. Sa halip na lumipat sa 40% na bono, ang 60% na paglalaan ng asset ng stock na maaaring inirerekumenda para sa isang taong nagpaplano na magretiro sa edad na 65, maaari kang lumipat patungo sa isang 50/50 na paglalaan. Kapag muling pagbalanse, magbebenta ka ng mga stock at bumili ng mga bono.
Edad 65
Ang edad 65 ay kumakatawan sa mga unang taon ng pagretiro (o bago ito) para sa karamihan sa mga taong kayang magretiro. (Ang buong Social Security na pagreretiro ng edad para sa mga taong nagretiro ngayon ay 66; Ang Medicare ay nagsisimula sa 65.) Ito ay nangangahulugang simulan upang bawiin ang mga asset ng account sa pagreretiro para sa kita. Ang pagre-debit muli ng iyong portfolio sa edad na ito ay maaaring mangahulugan ng pagbebenta ng mga stock upang unti-unting ilipat ang iyong portfolio patungo sa isang mas mabibigat na weighting ng bono habang tumatanda ka. Ang tanging mahuli ay hindi mo nais na magbenta ng mga stock sa isang pagkawala; aling mga pamumuhunan na ibebenta mo para sa kita ay depende sa kung ano ang maibenta mo para sa isang kita. Ang pagiging iba-iba sa loob ng bawat pangunahing klase ng pag-aari (halimbawa, ang pagkakaroon ng parehong pondo ng malakihan at maliliit na stock, parehong mga pondo sa pandaigdigan at domestic stock, at parehong mga bono ng gobyerno at korporasyon) ay nagbibigay sa iyo ng isang mas mahusay na pagkakataon ng palaging pagkakaroon ng mga ari-arian na ibenta sa isang kita.
Dapat ka ring magkaroon ng diskarte sa pagretiro ng pagretiro sa lugar - marahil ay aabutin mo ang 4% ng iyong balanse sa portfolio sa isang taon at ayusin ang halagang dolyar ng rate ng inflation sa bawat sumusunod na taon. Mangangailangan ng ibang diskarte ang pag-rebalan ng portfolio ng portfolio dahil accounting ka na para sa regular na pag-atras, samantalang bago ang pagretiro, ikaw ay nag-accounting (o karamihan) para sa mga kontribusyon. Maaari ka ring gumawa ng pag-alis mula sa maraming mga account, na maaaring nangangahulugang muling timbangin ang maraming mga account. Kapag naabot mo ang edad na 70½ kailangan mong simulan ang pagkuha ng mga kinakailangang minimum na pamamahagi (RMD) mula 401 (k) s at tradisyonal na IRA upang maiwasan ang mga parusa sa buwis.
Kapag kumuha ka ng RMD, maaari mong muling timbangin ang iyong portfolio sa pamamagitan ng pagbebenta ng isang labis na timbang na klase ng asset. Tandaan na magbabayad ka ng buwis sa pag-alis ng mga kita at mga kontribusyon na pre-tax maliban kung ito ay isang Roth account. Ang mga taong may mahahalagang pag-aari sa labas ng mga account sa pagreretiro ay maaaring muling pagbalanse sa isang mababang gastos, mabisang paraan sa buwis sa pamamagitan ng pag-igting ng mga pinahahalagahan na pamumuhunan sa kawanggawa o pagbibigyan ng mga ibinahaging batayan (mga pagbabahagi ng stock na may malaking kita ng kapital sa kanilang orihinal na halaga) sa mga kaibigan o pamilya.
Ngayon naiintindihan mo kung paano gumagana ang proseso ng pagbalanse, ang susunod na tanong ay kung gawin ito mismo, gumamit ng isang robo-tagapayo, o gumamit ng isang tunay, live na tagapayo ng pamumuhunan upang matulungan ka. Isaalang-alang ang kalamangan at kahinaan ng bawat isa sa mga tuntunin ng kasanayan, oras at gastos.
Pag-debalan ng DIY portfolio
Ang pag-rebalancing ng iyong portfolio sa iyong sarili, nang walang tulong ng isang robo-tagapayo o tagapayo ng pamumuhunan, ay hindi nangangailangan sa iyo na gumastos ng anumang pera. Ano ang gastos sa iyo ay oras; gaano karaming oras ang nakasalalay sa pagiging kumplikado ng iyong mga pamumuhunan at ang iyong pagkaunawa kung paano muling pagbalanse. Kung mayroon kang isang IRA na may isang stock ETF at isang bond ETF, ang pagbalanse ay magiging mabilis at madali. Ang mas maraming mga account at mas maraming pondo na mayroon ka, mas kumplikado ang gawain.
Ang pinakakaraniwang payo na muling pagbalanse ay ang magbenta ng mga pamumuhunan na sobrang timbang mo - na halos palaging magiging stock, dahil mas mabilis silang lumalaki kaysa sa mga bono, tulad ng nabanggit namin kanina - at gagamitin ang perang iyon upang bumili ng mga pamumuhunan na kulang sa timbang mo, na ay halos palaging magiging bono. Ngunit ang isang mas simpleng pamamaraan na maaaring magkaroon ng mas mababang mga gastos sa transaksyon ay ang paggamit ng anumang mga bagong kontribusyon sa iyong account upang bumili ng mga pamumuhunan na kailangan mo ng higit pa.
Ang pinakamalaking panganib sa pagbabalanse ng portfolio ng DIY ay hindi ginagawa ito ng lahat at, kung nagtatrabaho ka sa isang taxable account, na nagbabayad ng buwis - lalo na ang mga maikling buwis na nakakuha ng buwis, na may mas mataas na rate kaysa sa mga pang-matagalang buwis na nakakuha ng buwis. Anumang oras na magbabayad ka ng buwis sa pamumuhunan, nasasaktan mo ang iyong netong bumalik.
Sa kabuuan, narito ang isang halimbawa kung paano naganap ang buong proseso na ito.
TOTAL PAGSIMULA NG PORTFOLIO VALUE: $ 10, 000
Paglalaan bago muling pagbalanse
Pinahahalagahan na halaga ng pondo ng stock: $ 7, 500 (75% ng iyong portfolio)
Ang halaga ng magkaparehong halaga ng pondo: $ 2, 500 (25% ng iyong portfolio)
Upang muling pagbalanse:
Ibenta: $ 500 ng pondo ng stock mutual
Bumili: $ 500 ng bond mutual fund
Paglalaan pagkatapos ng pag-rebalanse:
Pinahahalagahan na halaga ng pondo ng stock: $ 7, 000 (70% ng iyong portfolio)
Ang halaga ng magkaparehong halaga ng pondo: $ 3, 000 (30% ng iyong portfolio)
TOTAL ENDING PORTFOLIO VALUE: $ 10, 000
Ang isang bagay ay maaaring kumplikado ang prosesong ito: Ang pondo ng magkaparehong pondo na nais mong bumili ng karagdagang pagbabahagi ay maaaring magkaroon ng isang minimum na pamumuhunan na mas mataas kaysa sa $ 500. Kung nangyari iyon, maaari kang bumili ng mga namamahagi ng isang halos magkaparehong ETF ng bono na walang anumang minimum na pamumuhunan.
Gayundin, kung kailangan mong magbayad ng anumang mga komisyon upang bumili o magbenta, ang iyong kabuuang halaga ng pagtatapos ng portfolio ay isawsaw sa ibaba $ 10, 000.
Awtomatikong Pag-debalan ng portfolio
Ang pinakamadaling paraan upang muling timbangin ang iyong portfolio ng DIY ay ang pumili ng mga pondo na ginagawa ng mga tagapamahala ng muling pagbalanse para sa iyo. Ang mga pondo ng target-date, na mga pondo ng magkaparehong may hawak na isang basket ng pamumuhunan at mayroong isang paglalaan ng asset na batay sa iyong inaasahang (target) na petsa ng pagreretiro, ay isang halimbawa ng isang uri ng pondo na awtomatikong muling timbangin. Hindi mo na kailangang gawin.
Ang isang pondo para sa mga namumuhunan na may target na petsa ng pagreretiro ng 2040, halimbawa, ay maaaring magkaroon ng isang panimulang target na paglalaan ng asset ng 90% na stock at 10% na bono. Ang mga manager ng pondo ay muling timbangin ang pondo nang madalas hangga't kinakailangan upang mapanatili ang target na paglalaan. Bilang karagdagan, ililipat nila ang paglalaan ng asset ng pondo sa paglipas ng panahon, na ginagawang mas konserbatibo din at sa pamamagitan ng 2040. Ang mga pondong ito ay karaniwang may mababang ratios ng gastos; ang average ng industriya ay 0.43% noong Disyembre 31, 2015.
Kumusta naman ang balanseng kapwa pondo? Tinatawag din ang hybrid na pondo o pondo ng paglalaan ng asset, ang mga ito ay katulad ng mga pondo sa target na petsa na hawak nila ang parehong mga stock at mga bono at naglalayong mapanatili ang isang tiyak na paglalaan, tulad ng 60% na stock at 40% na bono. Gayunpaman, ang paglalaan na iyon ay hindi nagbabago sa paglipas ng panahon; ang balanseng pondo ay para sa mga namumuhunan sa anumang edad. Ang mga balanse na pondo, tulad ng mga pondo sa target na petsa, ay awtomatikong muling timbangin. Ang mga balanse na pondo ay may average na gastos sa industriya ng 0.74% noong 2016.
Robo-Advisor Rebalancing
Una, isang caveat: Karamihan sa mga robo-advisors ay hindi pinamamahalaan ang mga account sa pagreretiro na sinusuportahan ng employer. Ang isang pagbubukod ay ang Blooom. Gayunpaman, pinapamahalaan ng mga tagapayo ng Robo ang mga IRA at mga taxable account.
Ang pagtatrabaho sa isang robo-tagapayo ay nangangailangan ng halos walang oras o kasanayan sa iyong bahagi: Ang robo-tagapayo ay awtomatikong ginagawa ang lahat ng gawain. Ang kailangan mo lang gawin ay buksan ang isang account, maglagay ng pera dito at piliin ang iyong paglalaan ng target na asset, o sagutin ang mga katanungan ng software upang matulungan itong magtakda ng isang paglalaan ng target na asset para sa iyo.
Ang mga gastos ay mababa. Ang mga tagapayo ng Robo tulad ng Betterment, Wealthfront, at SigFig ay gumagamit ng mga estratehiya upang gawing mas mura ang pag-rebalancing sa pamamagitan ng pag-iwas o pagliit ng mga maikli at pangmatagalang mga buwis na nakakuha ng buwis. Ang isang karaniwang diskarte ay upang maiwasan ang pagbebenta ng anumang mga pamumuhunan kapag muling pagkalkula ng iyong portfolio. Sa halip, kapag nag-deposito ka ng cash o tumanggap ng dividend, ginagamit ng robo-advisor ang perang iyon upang bumili ng higit sa pamumuhunan na kulang sa timbang mo.
Kung, halimbawa, ang iyong portfolio ay lumipat mula sa 60% na stock, 40% na bono hanggang 65% na stock, 35% na bono, sa susunod na pagdaragdag ka ng pera sa iyong account, gagamitin ng robo-advisor ang iyong deposito upang bumili ng maraming mga bono. Sa pamamagitan ng hindi pagbebenta ng anumang mga pamumuhunan, hindi ka nahaharap sa anumang mga kahihinatnan sa buwis. Ang diskarte na ito ay tinatawag na cash flow rebalancing.
Maaari mong magamit ang iyong diskarte sa iyong sarili upang makatipid ng pera, ngunit makakatulong din ito sa loob ng mga taxable account, hindi sa loob ng mga account sa pagreretiro tulad ng mga IRA at 401 (k) s. Walang mga kahihinatnan sa buwis kapag bumili ka o nagbebenta ng mga pamumuhunan sa loob ng isang account sa pagreretiro.
Ang isa pang diskarte na ginagamit ng robo-advisors upang mapanatiling mababa ang mga gastos sa transaksyon ay ang magbenta ng alinman sa klase ng asset na labis na timbang sa anumang oras na magpasya kang mag-withdraw ng pera mula sa iyong portfolio.
Karagdagan, kapag ang iyong robo-advisor ay muling binabalanse ang iyong portfolio, hindi ka makakakuha ng mga komisyon, transaksyon o mga bayarin sa pangangalakal na maaari mong makatagpo kapag muling pagsasaalang-alang sa iyong sarili o sa pamamagitan ng isang tagapayo sa pamumuhunan. Hindi sinisingil ng mga tagapayo ng Robo ang mga bayarin na ito. Sa halip, naniningil sila ng isang taunang bayad batay sa dolyar na halaga ng mga assets na pinamamahalaan nila para sa iyo. Ang Betterment, halimbawa, ay nagsingil ng isang taunang bayad ng 0.25% ng mga assets sa ilalim ng pamamahala at walang minimum na balanse sa account. At dahil ang mga tagapayo ng robo ay awtomatiko, maaaring muling timbangin ang iyong portfolio nang mas madalas araw-araw, kaya kadalasan ito ay nasa malapit na perpektong balanse.
Ang pag-upa ng isang Tagapayo sa Pamumuhunan
Siguradong posible na pamahalaan ang iyong mga pamumuhunan at muling timbangin ang iyong portfolio sa iyong sarili. Ngunit ang ilang mga tao ay walang oras, ay hindi tiwala sa kanilang kakayahang malaman kung ano ang kailangan nilang malaman at maisagawa ang mga tamang gawain, o ayaw mo lang itong harapin. Alam ng ibang tao kung paano pamahalaan ang kanilang sariling mga pamumuhunan ngunit natagpuan ang kanilang mga sarili na gumagawa ng mga emosyonal na desisyon na nakakasakit sa kanilang pagbalik. Kung nahulog ka sa isa sa mga kategoryang ito, ang pag-upa ng isang tagapayo ng pamumuhunan ay maaaring magbayad.
Nais mong umarkila ng bayad-lamang fiduciary. Ang ganitong uri ng propesyonal ay walang mga salungatan na interes na pumipigil sa kanila na kumilos sa labas ng iyong pinakamahusay na mga interes. Ang mga ito ay binabayaran para sa oras na ginugol nila sa pagtulong sa iyo, hindi para sa mga tiyak na pamumuhunan na ibinebenta sa iyo o sa bilang ng mga trading na ginagawa nila para sa iyo. Para sa anumang bayad na lamang na napili mo, suriin ang kanilang background gamit ang Financial Industry Regulatory Authority's (FINRA) BrokerCheck website at ang website ng Secure and Investment Adviser Public Disclosure ng Secure and Exchange Commission. Depende sa uri ng tagapayo, maaari mong suriin ang kanilang background nang isa, pareho o alinman sa mga website na ito. Kung magpapakita sila sa isa sa mga database na ito, maaari mong makita ang kanilang kasaysayan ng trabaho, lumipas ang mga pagsusulit, nakuha ang mga kredensyal at anumang mga aksyon sa disiplina o reklamo ng customer laban sa kanila. Maaari mo ring suriin kung minsan ang mga kredensyal ng tagapayo sa organisasyon ng kredensyal. Maaari mong i-verify, halimbawa, ang sertipikadong sertipikasyon sa tagaplano ng pinansiyal at background ng isang indibidwal sa website ng CFP Board.
Ang pinakamalaking disbentaha sa paggamit ng isang tagapayo ng pamumuhunan upang muling timbangin ang iyong portfolio ay ang gastos ng pagkuha ng isa. Ang average na gastos sa industriya ay tungkol sa 1.0% ng mga assets na pinamamahalaan bawat taon. Kung ang iyong portfolio ay may kabuuang $ 50, 000, babayaran mo ang iyong tagapayo ng $ 500 bawat taon. Bilang karagdagan, babayaran mo ang anumang mga komisyon at bayarin na nauugnay sa mga pamumuhunan sa iyong portfolio. Ang pagbabayad ng anumang mga bayarin, kabilang ang mga bayad sa tagapayo ng pamumuhunan, ay mabawasan ang iyong pangkalahatang pagbabalik.
Ang ilang mga serbisyo ng pagpapayo ay sumusubok na talunin ang average ng industriya. Nalaman ng Vanguard na sa isang $ 250, 000 na pamumuhunan na may average na taunang pagbabalik ng 6% sa loob ng 20 taon, gamit ang Personal Advisor Services ng kumpanya (na nagkakahalaga lamang ng 0.3% ng mga assets sa ilalim ng pamamahala bawat taon) ay maaaring magbigay sa iyo ng $ 96, 798 higit pa kung ihahambing sa pagbabayad sa average na industriya ng 1.02 bayad. Dito, gumagawa ka ng higit sa average habang gumastos ng mas mababa sa average sa mga bayarin.
Ang bayad sa isang tagapayo ay maaaring magbayad para sa sarili nito, at pagkatapos ang ilan. Ang mga namumuhunan ay may posibilidad na kumita ng mas mababang pagbabalik kaysa sa mga pondo na kanilang pinamumuhunan dahil sa kanilang pagkahilig na bumili ng mababa at magbenta ng mataas. Ang pag-uugali sa pag-uugali ng pinansiyal na tagapayo ay maaaring malampasan ang problemang ito. Ang pagtatrabaho sa isang tagapayo ay maaaring makatulong sa iyo na manatili sa kurso, lalo na sa mga baka o madadala sa mga merkado kapag ang iyong emosyon ay maaaring tuksuhin ka na lumayo mula sa iyong pang-matagalang diskarte sa pamumuhunan. Ang isang pag-aaral na inilathala ng Vanguard noong Setyembre 2016 ay natagpuan na sa pamamagitan ng pagpaplano sa pananalapi, disiplina at gabay - hindi sa pamamagitan ng pagsisikap na mapalampas ang merkado - ang mga tagapayo ay maaaring dagdagan ang average na taunang pagbabalik ng kanilang mga kliyente ng 3%.
Ang isa pang kadahilanan sa pag-upa ng isang tagapayo ng pamumuhunan ay kung ang ibig sabihin ay ang pagkakaiba sa pagitan ng pagkakaroon ng isang plano sa pamumuhunan o walang ginagawa. Ang huli ay nakakalason sa iyong pangmatagalang kalusugan sa pananalapi.
Hindi mo kailangang umarkila ng isang tao sa patuloy na batayan; maaari kang umarkila ng isang tao upang matulungan ka sa bawat proyekto o bawat oras na batayan. Hindi lahat ng mga tagapayo ay gumagana sa ganitong paraan, ngunit marami ang nag-aalok ng pagpipilian. At maaari kang umarkila ng isang tao kahit saan sa bansa na maaari kang kumunsulta sa online, sa pamamagitan ng Skype o sa telepono.
Pag-iingat: Ang tila walang bayad na payo na inaalok ng ilang mga empleyado at serbisyo sa bangko at broker ay maaaring mabayaran sa mga komisyon sa mga pamumuhunan na iyong binibili, na lumilikha ng isang salungatan ng interes na maaaring pigilin ang mga ito mula sa pagrekomenda sa iyong pinakamahusay na mga pagpipilian.
Ang isa pang downside ay ang maraming mga tagapayo na may mga minimum na pamumuhunan. Ang Vanguard Personal Advisor Services ay may medyo mababang minimum, sa $ 50, 000. Maaaring hindi ka magkaroon ng sapat na mga pag-aari para sa ilang mga tagapayo na dadalhin ka bilang isang kliyente. Ang ilang mga serbisyo ay nangangailangan na mayroon kang hindi bababa sa kalahating milyon upang mamuhunan.
Ang nakakatawang bagay tungkol sa pag-upa ng isang tagapayo upang muling timbangin ang iyong portfolio ay malamang na gagamitin nila ang isang awtomatikong tool na muling pagbalanse ng asset (sa ibang salita, software). Ang software na account para sa pagpapaubaya sa panganib ng mamumuhunan, mga layunin sa buwis (tulad ng pag-aani ng pagkawala ng buwis at pag-iwas sa mga kita ng kapital at paghuhugas ng mga benta) sa kaso ng isang buwis na portfolio, at lokasyon ng pag-aari (kung kukuha ng ilang mga pamumuhunan sa isang di-mabuting account tulad ng 401 (k) o sa isang taxable brokerage account).
Ito ay mahal, sopistikadong software na hindi mo mabibili sa iyong sarili, oo. Ngunit ang mga robo-advisors ay gumagamit din ng software. Bakit hindi, pagkatapos ay umarkila lamang ng isang robo-advisor?
Ang isang pag-aaral sa Vanguard na inilathala noong Mayo 2013 ay natagpuan na para sa 58, 168 na self-direct Vanguard IRA mamumuhunan sa loob ng limang taon na natapos noong Disyembre 31, 2012, ang mga namumuhunan na gumawa ng mga trading para sa anumang kadahilanan maliban sa muling pagbalanse - tulad ng pag-reaksyon sa pag-shake-market sa merkado - mas masahol pa kaysa sa ang mga nanatili sa kurso. Kung hindi pinipigilan ka ng robo na hindi ka bumili ng mataas at nagbebenta ng mababa, pagkatapos magbayad ng isang indibidwal na tagapayo ng pamumuhunan upang matiyak na mananatili kang disiplinado sa iyong diskarte sa pamumuhunan ay maaaring magbayad.
Ang Bottom Line
Ang unang beses mong muling pagbalanse sa iyong portfolio ay maaaring ang pinakamahirap dahil ang lahat ay bago. Ito ay isang mahusay na kasanayan upang matuto at isang mahusay na ugali upang makapasok, bagaman. Bagaman hindi ito idinisenyo upang madagdagan ang iyong pangmatagalang pagbabalik nang diretso, idinisenyo ito upang madagdagan ang iyong mga nababagay na panganib na bumalik. Para sa karamihan ng mga tao, ang pagkuha ng isang maliit na mas kaunting panganib sa pamamagitan ng muling pagbalanse ay isang magandang bagay dahil pinipigilan ang mga ito mula sa pag-panick kapag ang merkado ay sours at tinutulungan silang dumikit sa kanilang pangmatagalang plano sa pamumuhunan. At nangangahulugan ito na ang disiplina ng rebalancing ay maaaring dagdagan ang iyong pangmatagalang pagbabalik.
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Pamamahala ng portfolio
Muling timbangin ang Iyong Portfolio upang Manatili sa Track
Pamamahala ng portfolio
Alamin ang 4 na Mga Hakbang sa Pagbuo ng isang Makinabang na portfolio
401K
7 Mga Tip upang Pamahalaan ang Iyong 401 (k)
Awtomatikong Pamumuhunan
Mga Personal na Serbisyo ng Pansarili vs Vanguard Personal Advisor: Alin ang Pinakamahusay para sa Iyo?
Roth IRA
Paano Magbukas ng isang Roth IRA
Pagpaplano ng Pagretiro
Paano Bumuo ng isang Investment Portfolio para sa Pagretiro
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Patuloy na Ratio Plan Ang isang palagiang plano ng ratio ay tinukoy bilang isang estratehikong diskarte sa paglalaan ng asset, na pinapanatili ang agresibo at konserbatibong bahagi ng isang portfolio na nakatakda sa isang nakapirming ratio. higit pa Target-Date Fund Ang target na petsa ng pondo ay isang pondo na inaalok ng isang kumpanya ng pamumuhunan na naglalayong mapalago ang mga ari-arian sa isang tinukoy na tagal ng oras para sa isang target na layunin. higit pa Ano ang isang Robo-Advisor? Ang mga tagapayo sa Robo ay mga digital platform na nagbibigay ng mga awtomatikong, serbisyo na pinansyal na pinapagana ng pinansiyal na pinangangasiwaan ng algorithm na walang pangangasiwa ng tao. higit pa Paano ang Rebalancing works Rebalancing ay nagsasangkot sa pag-realign ng mga bigat ng isang portfolio ng mga assets sa pamamagitan ng pana-panahong pagbili o pagbebenta ng mga assets upang mapanatili ang orihinal na paglalaan ng asset. mas Diworsification Diworsification ang proseso ng pagdaragdag ng mga pamumuhunan sa isang portfolio sa isang paraan na lumala ang panganib / pagbabalik sa trade-off. higit pa Layunin ng Pamumuhunan Ang layunin ng pamumuhunan ay isang form ng impormasyon ng kliyente na ginamit ng mga tagapamahala ng asset na tumutulong sa pagtukoy ng pinakamainam na halo ng portfolio para sa kliyente. higit pa