Ang mga namumuhunan na naghahanap ng higit na pag-iiba sa gitna ng pabagu-bago ng mga merkado at isang umuusbong na pagbagsak sa ekonomiya ng ekonomiya ay maaaring nais na kumuha ng ilang mga pahiwatig mula sa maalamat na mamumuhunan na si Warren Buffett. O sa hindi bababa sa isang pondo na inspirasyon ng kanyang mahigpit na pamamaraan sa pamumuhunan, tulad ng $ 1.1 bilyon na International Opportunity Portfolio (MIOPX) ni Morgan Stanley, na pinamamahalaan ni Kristian Heugh.
Habang hindi tulad ng Buffett na ang pondo ay namumuhunan sa mga dayuhang stock kaysa sa mga isyu lamang ng US, ang Heugh, tulad ng Buffett, ay naniniwala sa puro na pangmatagalang pamumuhunan. "Ang isa sa mga mahusay na konsepto na nakatuon sa oras ay hindi oras ng merkado, ngunit oras sa merkado, " sinabi ni Heugh kay Barron.
Sa nagdaang limang taon, ang pondo ng Morgan Stanley ay nakapagbigay ng 98% ng mga kapantay nito na may average annualized return na 9.3%. Ang pondo ay gaganapin ang mga stock ng 35 mga kumpanya, hanggang Enero 25, 2019, at naka-benchmark sa MSCI All Country World Ex-US Index.
Opisyal ng MS International kumpara sa Mga Karibal (average taunang pagbabalik-3 taon)
- Ang MS International Oportunidad ng Portfolio, 9.08% MSCI Lahat ng Country World Ex-US Index, 4.48% Average na kategorya ng Lipper, 2.78% Average na kategorya ng Morningstar, 3.21%
Ano ang Kahulugan nito para sa mga Namumuhunan
Ang bawat bagong dating sa koponan ng pamumuhunan ni Heugh ay hiniling na magbasa ng isang libro ng mga sulat ni Warren Buffett, na sumasaklaw sa 50 taon ng taunang mga ulat ng Berkshire Hathaway at naglalaman ng mga kernels ng karunungan mula sa Oracle ng Omaha mismo. Ang isa pang inaasahan ng koponan ng pamumuhunan ay sinusunod nila ang kanilang sariling payo, na nangangahulugang ang kanilang sariling mga personal na portfolio ay may pagkakalantad sa parehong mga pamumuhunan tulad ng mga namumuhunan sa pondo. "Walong porsyento ng aking mga pag-aari sa pananalapi ay nasa mga pondo na pinamamahalaan natin, " sabi ni Heugh.
Ang Heugh at ang kanyang koponan ay naghahanap din ng mga kumpanya na ang mga ehekutibo ay may mabigat sa pagmamay-ari ng mga negosyong pinamamahalaan nila, na isang mahusay na tagapagpahiwatig na ang mga nasabing executive ay magiging mas nababahala tungkol sa pangmatagalang kalusugan at paglago ng negosyo. Ang paghanap ng pangmatagalang pagpapahalaga sa kapital, ang International Opportunity Portfolio ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga pamumuhunan sa mataas na kalidad na itinatag at umuusbong na mga kumpanya na lilitaw. Dahil sa pangmatagalang pokus nito, ang pondo ay naghahanap para sa mga kumpanya na makakapag-secure ng paglaki at paglikha ng halaga sa pinalawak na mga tagal ng panahon, pag-iwas sa mga stock na pangunguna sa mga panandaliang mga kaganapan.
Habang ang iba-iba sa lahat ng mga sektor, ang pondo ay pangunahing nakalantad sa mga sektor ng Consumer Discretionary at Consumer Staples, na may 36.79% at 25.45% ng kabuuang pagkakalantad ng net asset, ayon sa pagkakabanggit. Sa heograpiya, ang pondo ay pinaka-nakalantad sa China na may 20.43% ng kabuuang net assets na namuhunan doon, habang ang 14.18% ng kabuuang net assets ay namuhunan sa UK at 11.40% sa US Ang nangungunang limang mga paghawak ng pondo at ang porsyento nilang bigat ng kabuuang net assets kasama ang: Moncler SPA sa 7.64%; Grupong Tal Edukasyon (TAL) sa 6.53%; Ang HDFC Bank Ltd. (HDB) sa 6.28%; DSV sa 4.98%; at, EPAM Systems Inc. (EPAM) sa 4.81%.
Tumingin sa Unahan
Sa kabila ng malakas na pagganap sa nakalipas na limang taon, ang pondo ay bumagsak ng higit sa 10% sa nakaraang taon dahil ang mga pandaigdigang merkado ay mahina na bumaba. Ngunit para sa mga namumuhunan na naghahanap ng higit na pagkakaiba-iba sa labas ng US, ang International Opportunity Portfolio ay maaaring isang paraan upang makinabang sa pangmatagalang panahon kung ang mga merkado ng US ay bumaba sa isang matagal na pagbagsak.
