Ang mga ETF, tulad ng magkakaugnay na pondo, ay isang mabuting paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa maraming mga indibidwal na stock nang hindi kumukuha ng mga posisyon sa alinman sa mga ito sa isang indibidwal. Ngunit hindi katulad ng magkaparehong pondo, ang mga kalakalan ng ETF sa buong araw, tulad ng mga pinagbabatayan na paghawak. Kaya't habang ang pamumuhunan sa isang ETF ay isang mahusay na paraan upang makakuha ng malawak na pagkakalantad sa mga stock, bond, o commodities nang hindi kumukuha ng tiyak na peligro, ang pagkalkula ng pagganap ay maaaring medyo mahirap hawakan.
Halaga ng Net Asset
Parehong mga pondo ng kapwa at mga ETF ay kinakalkula ang halaga ng NAV, o net asset, sa 4 pm EST. Ang NAV ay ang halaga ng bawat bahagi na sinusukat ng halaga ng lahat ng mga pinagbabatayan ng hawak ng pondo sa kanilang mga pagsara ng mga presyo. Gayunpaman, dahil ang mga kalakalan ng ETF sa buong araw, may mga oras na magkakaiba ang NAV at ang aktwal na presyo ng merkado, bagaman ang mga pagkakaiba ay may posibilidad na maging minuscule. Samakatuwid, para sa mga layunin ng pagkalkula, ang pinaka-madaling magagamit na panukalang gagamitin ay ang NAV, ngunit kung kailangan mong kalkulahin ang mas tumpak na pagganap, pagkatapos ay maaari mong gamitin ang halaga ng halaga ng net asset (iNAV).
Pagkalkula
Gumamit tayo ng isang halimbawa ng isang pamumuhunan sa EFT A. Ang NAV ng ETF A ay $ 100 at bumili ka ng 50 namamahagi para sa isang kabuuang gastos na $ 5000 ($ 100 * 50). Pagkalipas ng tatlong buwan, ang NAV ay $ 115. Ang iyong 50 namamahagi ay nagkakahalaga ngayon ng $ 5750 ($ 115 * 50) para sa isang kita ng $ 750 ($ 5750- $ 5000). Ang iyong paghawak ng panahon ng pagbabalik ay
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%
Ang Bottom Line
Ang pagganap na ipinakita sa isang pahayag ng broker para sa isang ETF na gaganapin sa iyong portfolio ay maaaring magkakaiba nang kaunti mula sa pagkalkula na ginawa mo mula sa NAV dahil ang halaga ng merkado ay maaaring magkakaiba kaysa sa NAV. Gayunpaman, ang mga pagkakaiba-iba na ito ay dapat lamang bahagyang at minimally makakaapekto sa iyong kabuuang pagganap. Ang isa sa mga pakinabang ng pamumuhunan sa isang ETF ay aktibong ipinagpalit, na dapat na magbayad para sa kaunting pagpapakalat sa pagitan ng aktwal na bid / hiling kumalat at ipinagpalit na bid / itanong ang mga kumalat na bumubuo sa pagkakaiba-iba sa pagitan ng halaga ng merkado at NAV.
