Ang pagbabalik sa kabuuang mga ari-arian (ROTA) ay isang panukat na pampinansyal na ginamit sa pananalapi ng korporasyon upang masuri kung gaano epektibo ang isang negosyo na ginagamit ang mga ari-arian nito upang makabuo ng kita sa pamamagitan ng paghahambing ng mga kita bago ang interes at buwis (EBIT) sa kabuuang net assets. Lahat ng gumastos ng pera sa isang kumpanya ay dapat maging kapaki-pakinabang sa kahusayan sa pagpapatakbo sa ilang paraan.
Ang isang mababang ROTA ratio ay isang indikasyon na ang isang kumpanya ay may anemiko na kita o labis na namuhunan sa mga ari-arian na hindi sapat na nag-aambag sa ilalim na linya. Ginagawa nitong hindi gaanong nakakaakit ang isang kumpanya sa mga nagpapahiram at shareholders, kaya ang masinop na diskarte sa negosyo ay nakatuon sa pag-optimize ng ratio na ito.
Paano Pagbutihin ang ROTA
Bagaman ang kahulugan ng isang malusog na ROTA ay nag-iiba mula sa industriya-sa-industriya, mayroong dalawang paraan na maaaring mapabuti ng anumang negosyo ang pagganap nito: dagdagan ang kita o bawasan ang kabuuang mga pag-aari.
Pagtaas ng Mga Kita
Ang numerator ng pagkalkula ng ROTA ay EBIT. Ang sukatan ng kakayahang kumita na ito ay nagpapahiwatig kung magkano ang kita ay nananatiling tubo pagkatapos ng accounting para sa lahat ng mga gastos maliban sa mga buwis at bayad sa interes sa utang. Sinasalamin ng EBIT ang kakayahang kumita ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagbubukod ng mga obligasyong pangontrata kung saan mananagot ang isang kumpanya anuman ang kita.
Dahil ang mga account ng EBIT para sa lahat ng mga gastos maliban sa mga pagbabayad ng buwis at utang, mayroong isang bilang ng mga paraan upang madagdagan ang figure na ito. Ang pagtaas ng presyo o pagbebenta ng presyo ay magpapataas ng mga kita, sa pag-aakalang ang mga benta ay mananatiling pare-pareho. Ang paghahanap ng mas murang mga mapagkukunan para sa mga materyales na kinakailangan upang makabuo ng mga kalakal para sa pagbebenta ay nagpapababa sa gastos ng mga kalakal na ibinebenta (COGS), nag-iiwan ng isang mas malaking bahagi ng kita upang masakop ang mga gastos sa pagpapatakbo. Ang mga halimbawa ng mga paraan na maaaring mabawasan ang mga gastos sa pagpapatakbo ay sa pamamagitan ng paglipat sa isang mas murang bahagi ng bayan, pagpapabagsak ng mga pasilidad sa hubad na mahahalaga o pag-alis ng mga empleyado.
Habang maraming mga paraan upang madagdagan ang mga kita o bawasan ang mga gastos, ang bawat isa ay may mga kahihinatnan nito. Ang pagtaas ng mga panganib sa presyo na nagpapalayo sa mga mamimili. Ang tumaas na produksyon ay nagpapatakbo ng peligro ng pagpapaalam sa imbentaryo na umupo sa mga istante kung ang suplay ay higit sa pangangailangan. Ang pagbawas sa gastos ng mga materyales ay maaaring mangailangan ng paggawa ng isang mas mababang kalidad na produkto, na nangangahulugang mawala ang mga benta sa isang katunggali na hindi pinutol ang mga sulok. Ang pagpapalit ng mga lokasyon at kawad ng kawani ay may malaking epekto sa mga tao na nagtatrabaho para sa kumpanya at ang reputasyon ng negosyo sa loob ng komunidad. Kahit na ang pagtaas ng kita ay maaaring mukhang diretso sa papel, ang mga ganitong uri ng mga pagpapasya ay nangangailangan ng maingat na pagsusuri.
Pagbabawas ng Kabuuang Mga Asset
Ang iba pang pagpipilian para sa pagdaragdag ng ROTA ng isang kumpanya ay upang bawasan ang kabuuang net assets nito. Upang makalkula ang net total assets, ibawas ang mga gastos para sa pamumura at allowance para sa masamang utang mula sa total assets ng isang kumpanya. Hindi gaanong magagawa ang tungkol sa pag-urong ng mga ari-arian o ang posibilidad na mai-default ang mga may utang sa pagbabayad, na nagbabawas sa pagbawas ng paunang kabuuan ng pag-aari.
Kabilang sa kabuuang mga ari-arian ang lahat ng pagmamay-ari ng isang kumpanya, kabilang ang mga nakapirming mga ari-arian tulad ng kagamitan at real estate, pati na rin ang mga likidong pag-aari tulad ng cash at nabibiling mga security. Sa pagsisikap na subukan at itaas ang ROTA nito, susuriin ng isang negosyo ang lahat ng mga hawak nito upang malaman kung aling mga asset ang hindi nag-aambag sa kahusayan sa pagpapatakbo. Ang pagbebenta ng mga nakapirming assets tulad ng mga sasakyan o kagamitan na hindi ginagamit at pagkatapos ay pag-upa o pagpapaupa ng mga item kung kinakailangan ay isang epektibong paraan upang mabawasan ang mga gastos sa kagamitan.
Ang imbensyon ay mayroon ding makabuluhang epekto sa kabuuang mga ari-arian, kaya ang pagpapanatili ng mga antas ng produksyon na naaayon sa mga benta ay nagsisiguro na ang hindi kinakailangang imbentaryo ay hindi kinakailangang pag-agos ng kabuuang mga pag-aari.
