Ang presyo ay sumusunod sa dami, ayon sa isang lumang axiom ng pamumuhunan. Kapag ang isang hindi pangkaraniwang malaking bilang ng mga pagbabahagi ng isang stock ay binili, hindi makatuwiran para sa mga nagbebenta na mag-load sa kasalukuyang presyo. Ang teorya ay pupunta na, kung ang mga namumuhunan ay bumibili nang agresibo, ang kagustuhan at kakulangan ng stock ay dapat magbunga ng mas mataas na presyo.
Sa ilang mga aspeto, hindi ito higit pa sa Economics 101 - pagsusuri ng mga supply at demand curves at ang punto kung saan sila ay bumalandra. Yamang ang suplay at demand ay mga pag-andar ng dami at presyo, tila hindi mapag-aalinlangan na mapansin ang mga pagbabago sa isang elemento nang hindi binibigyang pansin ang iba pang elemento.
MACD at ang Chaikin Oscillator
Kaya ano ang pinakamahusay na paraan upang mapagkasundo ang pagtaas o pagbawas ng lakas ng tunog na may mga pagbabago sa presyo? Walang sinumang may isang tiyak na sagot, ngunit si Marc Chaikin ay lumapit na. Ang matagal nang negosyanteng stock at analyst na ito ay lumikha ng dose-dosenang mga tagapagpahiwatig sa panahon ng kanyang kilalang karera, kasama ang marami sa kanila ngayon ay mga staples ng teknikal na pagsusuri sa Wall Street Ang kanyang pinakamahusay na kilala at pinakapopular ay ang Chaikin Oscillator.
Ang Chaikin Oscillator ay isang pangatlong-derivatibong indikasyon sa pagtatasa ng teknikal - isang tagapagpahiwatig ng isang tagapagpahiwatig, ang huli kung saan ay nagmula sa presyo ng stock. Ang oscillator ay nagtatayo sa konsepto ng paglipat ng average na tagpo ng pagkakaiba-iba o MACD. Ang MACD ay nagmula sa average na paglipat, na ang ibig sabihin ng presyo ng isang isyu sa isang tiyak na panahon.
Halimbawa, kung ang stock XYZ ay nagsara sa $ 22 dalawang araw na ang nakakaraan, $ 23 kahapon at $ 24 ngayon, ang simpleng paglipat ng average (SMA) ay magiging $ 23. Ang average na average na paglipat (Ema), ang mas kumplikadong kapatid, ay tumitimbang ng mga kamakailan-lamang na presyo na mas mabigat kaysa sa mga mas lumang presyo. Habang ang SMA sa halimbawa sa itaas ay $ 23, ang EMA ay magiging mas mataas dahil sa pagtaas ng presyo sa pagtatapos ng serye.
Sa pagsasagawa, ang exponent ay naitala bilang isang nagpapalambot na kadahilanan , ibig sabihin, isang koepisyent sa pagitan ng 0 at 1, na nagpapahiwatig ng kamag-anak na timbang na ibinigay sa pinakabagong mga presyo. Ang isang nakakaaliw na kadahilanan ng 1 ay hindi pinapansin ang lahat ngunit ang pinakabagong presyo ng pagsasara, habang ang isang smoothing factor na 0 ay tumitimbang sa lahat ng mga araw nang pantay (at ang EMA ay katumbas ng SMA). Ang standard na mga kadahilanan na nagpapalinis para sa pagkalkula ng average na paglipat ng eksponensial ay 0.05 o 0.1. Maraming mga analista ang gumagamit ng pareho at kinukuha ang average ng mga input na iyon.
Ang MACD ay itinayo sa pamamagitan ng pagbabawas ng isang 26-araw na EMA mula sa isang 12-araw na EMA. Ang layunin ng MACD ay upang makilala ang panandaliang mula sa mga pangmatagalang mga uso, na nagpapahintulot sa mga edukasyong hula tungkol sa mga presyo sa hinaharap.
Konstruksyon ng Chaikin Oscillator
Ang paglipat mula sa MACD hanggang sa Chaikin Oscillator ay nangangailangan ng maraming mga hakbang. Ang Chaikin Oscillator ay nilikha bilang pagtukoy sa akumulasyon / linya ng pamamahagi (linya ng acc / dis) , isa pang Chachin na utak. Ang linya ng acc / dis ay bumubuo sa multiplier ng daloy ng pera , na sumusubok na masukat ang dami ng pera na papasok sa merkado at ang epekto nito sa mga presyo ng stock.
Ang formula ng multiplier ay ang mga sumusunod: f = (Mataas)
Hinahayaan sabihin ang stock sa nakaraang halimbawa na na-usisa sa $ 25 sa panahon ng pag-back back at pagkatapos ay nahulog sa $ 21. Pagkaraan ng isang araw, nagsara ito sa $ 22. Ang multiplier ng daloy ng pera sa kasong ito ay magiging (25−21) = -. 5
Pagdaragdagan ang bilang sa pamamagitan ng dami ng stock na ipinagpalit sa loob ng panahon upang makakuha ng dami ng daloy ng pera , habang ang tumatakbo na kabuuang bumubuo ng linya ng acc / dis. Ang pangwakas na hakbang ay ilapat ang output na ito sa MACD.
Upang buod:
1. Alamin ang mataas, mababa at pagsasara ng mga presyo sa isang tiyak na tagal ng seguridad.
2. Magdagdag, ibawas at hatiin ang mga ito tulad ng nasa itaas, at pagkatapos ay dumami sa pamamagitan ng dami sa loob ng panahong iyon.
3. Gawin ito para sa bawat araw sa tagal, pagkatapos ay sukatin ang pag-unlad (o pagrerehistro, ayon sa kaso).
4. Alisin ang 26-araw na EMA mula sa 12-araw na EMA.
5. Alisin ang 3-araw na EMA mula sa 10-araw na EMA ng # 4 at isang lagay.
Ang resulta ay isang halaga na, anuman ang panimulang punto nito o ang presyo ng pinagbabatayan na seguridad, ay may pinagmulan ng 0. (Isang perpektong inert market = alinman sa negatibo o positibong halaga ng Chaikin Oscillator.)
Kung ano ang kulang sa oscillator sa pagiging simple, binubuo ito sa awtoridad. Sa pamamagitan ng pagsukat ng momentum ng akumulasyon / pamamahagi ng linya gamit ang MACD, dapat na asahan ng osilator kung kailan magbabago ang linya. Sa ngayon, maraming mga antas na tinanggal sa presyo ng stock, ngunit ang mga deboto ni Chaikin ay nagtaltalan na ang distansya ay kinakailangan upang matukoy ang kahalagahan ng mga pagbabago sa dami at presyo. Gayundin, tatlo at 10-araw na mga halaga ay hindi naka-lock sa bato. Halimbawa, ang pagpapalit sa anim at 20-araw na mga EMA ay magreresulta sa isang Chaikin Oscillator na nagbabago nang direksyon nang hindi gaanong bigla.
Halimbawa ng Chaikin Oscillator
Ang 3, 10 na Chaikin Oscillator ay nagplano sa ilalim ng tatlong taong lingguhang presyo ng Wal-Mart na kinikilala ang tatlong pangunahing puntos ng pag-on, nangunguna o kasabay ng pagkilos sa presyo. Ang tagapagpahiwatig ay bumaba sa isang taunang mababa at naging mas mataas sa Oktubre 2015. na pumirma sa pagtatapos ng isang pagbaba ng maraming buwan habang nag-sign ng isang pagkakataon sa pagbili. Ang isang limang buwang pag-pullback sa 2017 ay nagtakda ng isang katulad na signal ng pagbili na nauna sa pinakamalakas na rally sa loob ng maraming taon. Sa wakas, ang tagapagpahiwatig ay tumama sa pinakamataas na mataas sa maraming mga taon noong Nobyembre 2017 at bumababa nang mas mababa habang ang presyo ay sumali sa isang buong-taas na oras, na bumubuo ng isang pagbagsak ng pagbagsak na nauna sa isang pangunahing pagtanggi sa ikalawang quarter ng 2018.
Ang Bottom Line
Ang Chaikin Oscillator ay bumubuo ng mga teknikal na output na sumusuporta sa mahusay na pagbili o nagbebenta ng mga desisyon ngunit pinakamahusay na ginagamit kasabay ng mga pangunahing kaalaman at iba pang mga tagapagpahiwatig. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan: Paano Gumamit ng Dami upang Pagbutihin ang Iyong Trading .)
