Ang mga pondo ng magkakaugnay na buwis ay simpleng binubuo ng mga pamumuhunan na bumubuo ng interes na walang buwis. Inaalok sila ng maraming kilalang kumpanya ng pamumuhunan, at ang ilan ay espesyalista sa ganitong uri ng sasakyan.
Ano ang isang Mutual Fund?
Ang isang kapwa pondo ay isang uri ng lubos na likidong seguridad na napakapopular sa mga namumuhunan sa tingi. Kahit na ang isang kapwa pondo ay isang teknikal na uri ng kumpanya ng pamumuhunan, ang term ay madalas na ginagamit upang mag-refer sa portfolio ng pondo.
Pinapayagan ng mga pondo ng kapwa ang maraming mamumuhunan na mai-pool ang kanilang pera, at sa gayon ay maipamamahagi ang kanilang pinagsamang kapangyarihan sa pamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay bumili ng mga pagbabahagi ng pondo, na nagbibigay ng karapatan sa kanila sa isang bahagi ng mga nalikom nito. Ang pondo ay namumuhunan ng mga ambag ng shareholder sa isang hanay ng mga seguridad, pinaka-karaniwang stock, bono, at panandaliang utang, at ipinamahagi ang kita sa mga namumuhunan ayon sa laki ng kanilang mga pusta sa pagmamay-ari.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pondo ng Mutual na ipinuhunan sa mga bono ng gobyerno o munisipal ay madalas na tinutukoy bilang mga pondo na walang kita sa buwis dahil ang interes na nabuo ng mga bonong ito ay hindi napapailalim sa buwis sa kita.Kung ang interes sa ilang mga bono ay walang bayad mula sa estado o lokal na buwis sa kita, maaari pa rin ito napapailalim sa buwis sa kita ng pederal, tulad ng mga bono sa Treasury. Sapagkat ang mga pondo ng magkakaugnay na buwis ay binubuo ng mga bono na inisyu ng gobyerno, na halos walang panganib, mas madalas silang magkaroon ng mas mababang mga rate ng pagbabalik kaysa sa mga pondo na kasama ang mas maraming pabagu-bago na mga security.Kung ang interes sa mga bono ng gobyerno ay madalas na walang buwis, ang anumang mga pakinabang ng kapital na natanto kapag ang bono ay ibinebenta sa isang premium ay hindi.
Mga Uri ng Mga Pondo
Mayroong apat na pangunahing uri ng magkaparehong pondo: stock, bond, balanse at market market. Tulad ng ipinapahiwatig ng kanilang mga pangalan, ang parehong mga pondo ng stock at bono ay binubuo ng mga pamumuhunan sa merkado ng equity at utang, ayon sa pagkakabanggit. Ang mga pondo ng bono, tulad ng mga bono mismo, ay may posibilidad na maging matatag at gumawa ng mabagal ngunit matatag na kita sa paglipas ng panahon. Ang mga pondo ng stock ay maaaring maiangkop sa iba't ibang mga layunin ng pamumuhunan, mula sa isang mataas na peligro, mataas na gantimpala na diskarte sa isang iba't ibang portfolio na nakatuon sa pag-minimize ng potensyal na pagkawala.
Ang mga balanse na pondo ay nagsasama ng isang kumbinasyon ng dalawang mga mahalagang papel na ito; karaniwang, ang mga paghawak ng bono ay huminahon sa mga stock, upang magbigay ng isang daluyan na halaga ng panganib. Karaniwang tinawag na katumbas ng cash, ang mga pondo sa pamilihan ng pera ay binubuo ng mga pamumuhunan sa mga panandaliang seguridad sa utang, tulad ng mga panukalang batas (T-bills) at komersyal na papel, na mature sa loob ng tatlong buwan.
Mga Pondo sa Pagbubuwis sa Buwis
Ang mga pondo ng Mutual na ipinuhunan sa mga bono ng gobyerno o munisipal, na tinatawag ding munis, ay madalas na tinutukoy bilang mga pondo na walang buwis o walang kita na buwis dahil ang interes na nabuo ng mga bonong ito ay hindi napapailalim sa buwis sa kita. Sa ilang mga kaso, ang mga bono na inisyu sa iyong estado ng paninirahan ay maaaring walang triple-tax-free, nangangahulugan na ang interes ay hindi naliliban sa lahat ng buwis sa kita ng estado, lokal at pederal.
Gayunpaman, hindi lahat ng mga bono ay walang bayad sa lahat ng mga buwis. Habang ang interes sa ilang mga bono ay walang bayad mula sa buwis sa kita o lokal, maaari pa rin itong isailalim sa pederal na buwis sa kita, tulad ng kaso sa mga bono ng Treasury (T-bond).
Sapagkat ang mga pondo ng magkakaugnay na buwis ay binubuo ng mga bono na inisyu ng gobyerno, na halos walang peligro, mas may posibilidad silang magkaroon ng mas mababang mga rate ng pagbabalik kaysa sa mga pondo na kasama ang mas maraming pabagu-bago na mga security. Para sa ilan, ang mga benepisyo ng buwis ng mga assets na ito ay higit sa kanilang pagbawas sa potensyal na pagkamit. Kung ang trade-off na ito ay higit na kapaki-pakinabang ay nakasalalay sa iyong rate ng buwis sa kita at kung magkano ang iyong pamumuhunan ay maaaring kumita sa isang buwis na pondo. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Ang Pinakamahusay na Mga Pondong Walang Kita na Walang Buwis (FKTFX, VLTCX)")
Kung isinasaalang-alang ang isang pamumuhunan sa magkaparehong pondo, mahalagang malaman ang mga tiyak na implikasyon ng buwis ng bawat pondo, upang matiyak na hindi ka nabulag sa pamamagitan ng isang buwis sa buwis sa isang pamumuhunan na na-advertise bilang walang buwis.
Mga Karaniwang Pagkuha
Habang ang interes sa mga bono ng gobyerno ay madalas na walang buwis, ang anumang mga nakuha sa kapital na natanto kapag ang bono ay ibinebenta sa isang premium ay hindi. Sapagkat ang mga namumuhunan sa magkakaugnay na pondo ay walang kontrol sa kapag ang mga bono ay binili at ibinebenta, may potensyal para sa isang hindi inaasahang bill ng buwis kung ang pondo ay bumubuo ng kita mula sa mga kita ng kapital kaysa sa interes.
